<HELP> for explanation

Блог им. Enter1

Опционная конструкция-оцените

Добырый вечер форумчане.
В пятницу собрал позицию, но с ошибками, начал понимать только сегодня об этом.
Поэтому вопрос созрел.
Цена фьюча на индекс ртс, текущий, 92000. лонг 50 контрактов. + взят put 95000 77шт и 97500 11 шт.

Если мы в понедельник откроемся по фьючу +6000 п.п. или -6000 п.п. Два исхода, но может и нейтрально. Для меня важен ответ при сильном движении.
Каковы мои убытки\прибыль составят.
Так как это наш рынок, то роллирование и что то еще отпадает, просто не дадут.
Вопрос к знающим людям.
Заранее спасибо за ответ. 
 

а что за путы у вас, июль, сентябрь?

и если у вас путы в деньгах и лонг, то лучше пишите сразу, что это колы.
у вас колов 50 95х, 27 путов 95х, и 97,5х путов 11.

на опцион.ру забейте эту позу, и посмотрите греков.
сразу понятно будет, что будет при движении туда и сюда.

и что значит «собрал позицию с ошибками»? в чём ошибки?
avatar

Vigo

Vigo, путы ближние-июль. Вначале у меня была общая позиция, состоящая только из путов, я её набрал в районе 97000 по ртс. Работал фьючом от лонга периодически. Вчера вечером задумался о том, что можем на греках слетать вверх, но и вниз так же. Взял фьючей на вечерке. Цель: после движения понедельника остаться в путах, а фьючи закрыть, так как смотрю на рынок с негативом. Но не охота лететь вверх с убытком. А теперь встал вопрос, сколько может быть мой риск при пролете вверх и вниз. На карандаше получается, если вверх, то получу перевесом плюс по фьючам а вот вниз сильно, вроде как нейтрально.а по твоему вниз с убытком.
Enter1, хотя вниз получается нейтрально, небольшой плюс минус. На опцион ну попробовал, не получилось завести позицию, не до конца еще разобрался.
Enter1, забейте всё же позу в опцион.ру, там ничего сложного нет, а мне вот честно, лень)

но так, навскидку, и так понятно, что у вас куплена волатильность. по дельте примерно нейтральная (38 путов в деньгах против 50 колов без денег).
следовательно, сильное движение хоть вверх, хоть вниз, принесёт примерно одинаковую прибыль.
на месте останемся — тэта сожрёт дневной распад (временнОй).

вот и все дела. никаких особо выдающихся событий с вашей позой не произойдёт, всё достаточно рутинно.
avatar

Vigo

Доски перед собой нет, так напишу:
Call 95 000(вне денег) 50к. — дельта около 0,4, поэтому 0,4*50=20
Put 95 000(в деньгах) 77к. — дельта около 0,6, поэтому 0,6*77=46,2
Put 97 500(в деньгах) 11к. — дельта около 0,7, поэтому 0,7*11=7,7
Итого: Дельта общая = +20(у Колов дельта "+") -46,2(У Путов дельта "-") -7,7 = -33,9
Другими словами, ты стоишь в шорт по индексу РТС почти на 34контракта. И при снижении индекса РТС твоя дельта будет уменьшатся, соответственно ты будешь все больше и больше в шортах по РТС. При падении РТС фиксируй прибыль через выкуп фьючерса.
avatar

dmitr66

dmitr66, вы всё напутали.
кол 95й — 50 шт есть (синтетический).
а путов не 77, а только 27 остаётся. 50 в синтетику ушло.

так что по дельте примерно нейтрально получается. ну может на пару коней шортик незначительный
avatar

Vigo

Vigo, Входящие условия непонятно были даны. Если фьючей 50, плюс путы, то дельта около 3. Да, все нейтрально. Пойдет вниз — хорошо, пойдет вверх — тоже хорошо)))
dmitr66, самое главное сохранил портфель) спасибо еще раз!!!
dmitr66, можешь посоветовать по дальнейшим действиям: раз у меня лонг фьюча, а предположим, что мы можем открыться на нижней планке, то продать мне не удастся, что мне сделать?
Enter1, Если все пойдет вниз, то твои путы будут плавно превращаться во фючерсы в шорт. У тебя купленных фьючей 50 а путов 77 и 11. Если все очень сильно упадет — у тебя куплено 50 продано 88. Надо понимать еще, что при падении — волотильность увеличивается, а она увеличивает стоимость опционов и путов и колов. Другими словами, не парься — чем больше падение тем больше прибыль, а фьючерсы не трогай. Фиксируй прибыль покупкой фьючерсов.
dmitr66, фиксировать прибыль- это в моем случае, покупкой фьюча нейтралить позицию.
Enter1, это одно и тоже
Vigo, спасибо за замечание. Получается, что по факту не заработаю, но и через выходные позиция перешла в сохранении капитала)
dmitr66, спасибо за разбор)

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP