SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. margin
Апокалипсис назначен на пятницу.
- 04 июня 2015, 20:03
- |
Продолжу армагеддонить. Тем более, что день за днем приносит нам все новые данные о вероятном реальном рыночном крахе.
Мы продолжаем получать признаки экономического спада в США. Локомотивом экономики США и в значительной степени в глобальной парадигме, является потребление. На этом выстроено благополучие и развитие закредитованного мира: телега идет впереди лошади. Замедление розничных продаж, даже там, где потребительский спрос хорошо сформирован, это верный признак того, что экономика замедляется.
Честно говоря, все эти проблемы просматривались еще год назад, когда Россию принудительно методом санкций стали отключать от потребительского корыта. Им не санкции нужно было вводить, а деньги принудительно раздавать русским, чтобы они продолжали благодушно лежать на своей печи и играть на балалайке… Но, как известно, гнев богов начинается с лишения людей разума.
Для тех, кто не переживал ни одного биржевого краха и не знает, что такое настоящий кризис, а таких на рынке сейчас много, кажется, что стабильность, которую показывают индексы DOW, S&P 500, Nasdaq, является залогом будущего роста цен на акции. Поэтому они совсем не чувствительны к разговорам о том, что рынок упадет: разговоры идут давно, а рынок все растет. Нет, текущий рост не является залогом дальнейшего роста. Перед самыми страшными обвалами, перед кризисами, повлекшими большие рыночные потери индексы всегда рвутся вверх. Я уже писала, что цены на рынке формируются и поддерживаются информационно. В этом смысле, кто владеет информацией, тот владеет миром. Для высокой цены важно поддерживать массовую уверенность в стабильности, росте и кратковременности неприятной статистики: одним словом, важно поддерживать оптимизм участников рынка. Вчерашний день отлично показал, что число оптимистов на рынке достаточно, чтобы «большие деньги» могли еще выходить из позициий с прибылями. Оптимисты верят, что Fed знает, что делает, говорит то, что думает, а думает то, что знает. На это Александр Сергеевич Грибоедов сказал:
Кто может спорить с логикой роста, подтвержденного фактом роста рынка? Только тот, кто привык к стихийности, кто понимает хаос, кто знает, что аналитики рынка всегда вовремя бурного роста, прогнозируя в своих анализах и прогнозах дальнейший рост и радужные перспективы, массированно продают акции.
К сожалению, для большинства людей, которые инвестируют в фондовый рынок, экономическая ситуация сегодня хуже, чем это было в 2007 году котировки акций выше, чем они были в 2007 году, очень уязвимы банки с высокой долей заемных средств, а фондовый рынок является более оторванным от реальности, чем он был в 2007 году. В этом очевидная заслуга FOMC.
Сегодня уровень безработицы U6 выше, чем это было в 2007 году, средний собственный капитал снизился на 40% от уровня, существовавшего до последнего краха в 2008 году.
Уровень частного и публичного долга на рекордно высоком уровне. Сочетание всех этих факторов делает грядущий рыночный крах еще более мощным, чем предыдущий. Важно то, что текущее положение — это только отсрочка понимания, что организм очень болен. Но понимание усугубится тем, что у врача, у FOMC кончились лекарства: все они потрачены в предыдущие годы.
Вот уровень безработицы U6 в США: график (Рис.1) и таблица (Рис.2)
Рис.1
Рис.2.
Уровень безработицы U3 в США: график Рис.3 и таблица Рис.4
Рис 3.
Рис.4.
Завтра в 15.30 на рынке будет «девятый вал» шторма. Выйдут данные по занятости. Эта статистика в последнее время приводит к значительным движениям на рынках США: реагирует рынок акций, фьючерсов, тоарно-сырьевые рынки, рынки валют. Завтра может быть очень значительная реакция. Рынок поставил на эти данные свои надежды на слабый рост экономики «сильнейшей экономики мира». Это значит, что годы «разбрасывания денег с вертолета» должны дать участникам уверенность, что это разбрасывание было не напрсным, не зря трудился печатный станок, и оно смогло привести хоть к какому-то практическому результату, кроме роста индексов и пустого раздувания пузырей акций.
The Bureau of Labor Statistics в США собирает данные по рынку труда ежемесячно. Текущее обследование населения, или «обследования домашних хозяйств», включает в себя данные из опроса 60 000 домохозяйств. На основании этих данный вычисляется уровень безработицы в виде пяти параметров безработицы в процентах от рабочей силы на основе различных определений от U1 до U6:
Сегодняшние данные по производительности, которая за квартал снизилась на 3.1%, тоже не радуют.
Падение рынков будет обязательно.
Для тех, кто держит свои деньги в акциях для сохранения и роста, важно своевременно выйти из акций. особенно это касется для тех, кто вложил в акции капитал накопленный на «черный день». Для торговцев, для спекулянтов важно занять позицию, позволяющую получить прибыль от «коррекции». Группа риска — уверенные инвесторы, верующие рынка, приверженцы вечного роста цен на акции, и институционалы, не имеющие в своих арсеналах возможности спекулировать. Именно они заплатят за банкет. Вернее, не они, а их вкладчики, клиенты, которые доверили профессионалам свои деньги. Так было уже много раз и так будет опять.
Мы продолжаем получать признаки экономического спада в США. Локомотивом экономики США и в значительной степени в глобальной парадигме, является потребление. На этом выстроено благополучие и развитие закредитованного мира: телега идет впереди лошади. Замедление розничных продаж, даже там, где потребительский спрос хорошо сформирован, это верный признак того, что экономика замедляется.
Честно говоря, все эти проблемы просматривались еще год назад, когда Россию принудительно методом санкций стали отключать от потребительского корыта. Им не санкции нужно было вводить, а деньги принудительно раздавать русским, чтобы они продолжали благодушно лежать на своей печи и играть на балалайке… Но, как известно, гнев богов начинается с лишения людей разума.
Для тех, кто не переживал ни одного биржевого краха и не знает, что такое настоящий кризис, а таких на рынке сейчас много, кажется, что стабильность, которую показывают индексы DOW, S&P 500, Nasdaq, является залогом будущего роста цен на акции. Поэтому они совсем не чувствительны к разговорам о том, что рынок упадет: разговоры идут давно, а рынок все растет. Нет, текущий рост не является залогом дальнейшего роста. Перед самыми страшными обвалами, перед кризисами, повлекшими большие рыночные потери индексы всегда рвутся вверх. Я уже писала, что цены на рынке формируются и поддерживаются информационно. В этом смысле, кто владеет информацией, тот владеет миром. Для высокой цены важно поддерживать массовую уверенность в стабильности, росте и кратковременности неприятной статистики: одним словом, важно поддерживать оптимизм участников рынка. Вчерашний день отлично показал, что число оптимистов на рынке достаточно, чтобы «большие деньги» могли еще выходить из позициий с прибылями. Оптимисты верят, что Fed знает, что делает, говорит то, что думает, а думает то, что знает. На это Александр Сергеевич Грибоедов сказал:
Кто может спорить с логикой роста, подтвержденного фактом роста рынка? Только тот, кто привык к стихийности, кто понимает хаос, кто знает, что аналитики рынка всегда вовремя бурного роста, прогнозируя в своих анализах и прогнозах дальнейший рост и радужные перспективы, массированно продают акции.
К сожалению, для большинства людей, которые инвестируют в фондовый рынок, экономическая ситуация сегодня хуже, чем это было в 2007 году котировки акций выше, чем они были в 2007 году, очень уязвимы банки с высокой долей заемных средств, а фондовый рынок является более оторванным от реальности, чем он был в 2007 году. В этом очевидная заслуга FOMC.
Сегодня уровень безработицы U6 выше, чем это было в 2007 году, средний собственный капитал снизился на 40% от уровня, существовавшего до последнего краха в 2008 году.
Уровень частного и публичного долга на рекордно высоком уровне. Сочетание всех этих факторов делает грядущий рыночный крах еще более мощным, чем предыдущий. Важно то, что текущее положение — это только отсрочка понимания, что организм очень болен. Но понимание усугубится тем, что у врача, у FOMC кончились лекарства: все они потрачены в предыдущие годы.
Вот уровень безработицы U6 в США: график (Рис.1) и таблица (Рис.2)
Рис.1
Рис.2.
Уровень безработицы U3 в США: график Рис.3 и таблица Рис.4
Рис 3.
Рис.4.
Завтра в 15.30 на рынке будет «девятый вал» шторма. Выйдут данные по занятости. Эта статистика в последнее время приводит к значительным движениям на рынках США: реагирует рынок акций, фьючерсов, тоарно-сырьевые рынки, рынки валют. Завтра может быть очень значительная реакция. Рынок поставил на эти данные свои надежды на слабый рост экономики «сильнейшей экономики мира». Это значит, что годы «разбрасывания денег с вертолета» должны дать участникам уверенность, что это разбрасывание было не напрсным, не зря трудился печатный станок, и оно смогло привести хоть к какому-то практическому результату, кроме роста индексов и пустого раздувания пузырей акций.
The Bureau of Labor Statistics в США собирает данные по рынку труда ежемесячно. Текущее обследование населения, или «обследования домашних хозяйств», включает в себя данные из опроса 60 000 домохозяйств. На основании этих данный вычисляется уровень безработицы в виде пяти параметров безработицы в процентах от рабочей силы на основе различных определений от U1 до U6:
U1: Процент работников, которые не имеют работы в течение 15 недель или дольше.
U2: Процент работников, которые потеряли работу или закончили временную работу.
U3: Официальный уровень безработицы по определению International Labour Organization (ILO).
U4: U3 + «отчаявшихся найти работу», или тех, кто перестал искать работу, потому что нынешние экономические условия не позволяют им найти работу.
U5: U4 + другие «ограниченно занятые работники», или те, кто хочет, и в состоянии работать, но в последнее время не искал работу.
U6: U5 + работники, имеющий неполный рабочий день, которые хотят иметь постоянную работу с полным рабочим днем, но не могут иметь из-за экономических причин.
Сегодняшние данные по производительности, которая за квартал снизилась на 3.1%, тоже не радуют.
Падение рынков будет обязательно.
Для тех, кто держит свои деньги в акциях для сохранения и роста, важно своевременно выйти из акций. особенно это касется для тех, кто вложил в акции капитал накопленный на «черный день». Для торговцев, для спекулянтов важно занять позицию, позволяющую получить прибыль от «коррекции». Группа риска — уверенные инвесторы, верующие рынка, приверженцы вечного роста цен на акции, и институционалы, не имеющие в своих арсеналах возможности спекулировать. Именно они заплатят за банкет. Вернее, не они, а их вкладчики, клиенты, которые доверили профессионалам свои деньги. Так было уже много раз и так будет опять.
теги блога margin
- AAII Investor Sentiment Survey
- AAPL
- Citron Research
- CL
- Day Trading margin
- Deutsche Bank
- ES
- ES дневная торговля
- ETF
- FB
- FINRA
- FOMC
- FOMC meeting
- Futures Margin Call
- GCM12
- GCQ
- GCQ12
- GDX
- GOOG
- Initial Margin
- IPO
- IV
- Maintenance Margin
- NFLX
- NinjaTrader Brokerage
- NKE
- Nonfarm Payrolls
- OREX
- QE
- RIMM
- RSX
- S&P
- S&P500
- SEC
- SPX
- Trailing Stop
- TSLA
- TWTR
- VIX
- VVUS
- австралийский доллар
- акции
- биржи
- брокеры
- волатильность
- Греция
- дебаты
- деривативы
- Дмитрий Солодин
- дневная торговля
- долги
- долларовый индекс
- Евро
- запасы нефти в США
- золото
- инвестирование
- инвестор
- индекс доллара
- Йеллен
- Календарный спрэд
- квартальная отчетность
- Китай
- комбинация
- маржа
- МВФ
- мысли о трейдинге
- направленная торговля
- нефть
- опек+
- опционы
- отчет
- Отчетность
- Оффтоп
- первоначальная маржа
- платина
- прогнозы
- психология
- психология трейдинга
- результат
- рынок
- соевые бобы
- спекуляции
- ставки
- статистика
- стрэддл
- стрэнгл
- торговля по системе
- трейдинг
- форекс
- ФРС
- фьючерс
- фьючерсные опционы
- фьючерсы
- хедж-фонд
- хедж-фонд IIF
- хеджирование
- ценовой спрэд
- ценообразование опционов
- цены на бензин
- цены на нефть
1)держите шорт по сип?
2)если я вас правильно понял, ждете обвала именно от безработицы хуже проноза? или просто рассуждаете о том что если оценивать u6, то в штатах настоящая безработица гораздо больше официальной?
Безработица — это просто та самая соломинка, которая может сломать спину этому верблюду).
Впрочем под завал рынка может быть даже принято решение о повышении процентной ставки в США, что при стагнации экономики чистое безумие. Могут после повышения ставки и статистику потом подогнать негативную для воодушевления шортящих… Самый веселый цирк будет осенью… ближе к зиме. Но и летом можно будет что-то нажить на шортах, если очень не жадничать. Думаю оптимальной стратегией по СиПи500 на лето были бы короткие шортовые спекуляции с «нежадным» тейком.
Кстати когда Кудрин в очередной раз говорил о недостаточном росте экономики РФ, буквально в этот же или на следующий день эксперты МВФ выступили с докладом о том, что о высоких темпах мировой экономики надо забыть… не дураки все-таки там сидят, они прекрасно осознают то, о чем я написал.
Поживем — увидим).
Кстати завтра начало залива в СиПи500 вполне вероятно. Движение сильное скорее всего точно будет… но могут дернуть и вверх сначала… стопосъем дело святое )))
Еще до кырлы мырлы было замечено, что экономические кризисы происходят в среднем каждые 10-11 лет. Кейнсианцы решили, что можно, регулируя эмиссию, процентные ставки и прочие денежные ништяки, убрать кризисы. В США не видели ничего страшнее, чем Великая депрессия, поэтому там кейнсианство в мейнстриме.
Факт в том, что баблом можно отсрочить кризис, но нельзя его отменить, по крайней мере при ннынешних знаниях экономики.
К чему это я?
А к тому, что
(а) Ресурсы кейнсианских рецептов оттягивания кризиса в США на сегодня исчерпаны, ждем большой жопы
(б) Мой опыт говорит, что большая жопа приходит в больших экономиках тогда, когда её устанут ждать
(в) ожидаемая большая жопа будет экстремально большой, как бы её ни оттягивали именно потому что шибко сильно оттягивали
(г) выход из неё возможен или на долгом инфляционном пути без мировых катаклизмов, или с мировыми катаклизмами
(д) похоже, что нынешний американский истеблишмент делает ставку на мировые катаклизмы, надеясь свалить свои проблемы на чужую голову
(е) риски ошибится с таймингом, безусловно, есть, но, как минимум, нужно быть осторожным в лонгах, особенно по длинным облигациям.
(е)
Но теперь чего им пугать? Все, кто держит деньги на бирже в курсе — что крах будет. Поэтому, всё будет пучком. Картошку любите?
www.ozon.ru/context/detail/id/5321067/
Статистика американская манипулируемая, вряд ли они допустят неожиданных цифр.
Корректироваться им надо, но 0 % ставки оттягивают этот момент т.к. уровень прибыли который устраивает инвесторов минимальный за все время цивилизации(настоящий момент и момент расцвета Венецианской республики .
margin а как дела у американских пенсионных фондов, у них должны быть проблемы из-за низких % ставок.
Держателям пенсионных IRA дают советы выйти из акций. Подробнее завтра.
Средства собираемые в федеральный пенсионный налог 15% в сумме сразу распределяются пенсионерам и на социальные нужды: те, кто сейчас отчисляют свои деньги, отдают их тем, кто работал в прошлом.
Сумма выплаченного пенсионного налога определяет размер будущей пенсии.
Кроме государственной пенсии, работодатель может открывать пенсионные накопительные счета для своих работников в паевых фондах (mutual fund), куда работники могут вносить часть средств из своего заработка вместе с работодателем.
И третья форма получения пенсии — это IRA. В этой форме пенсионные накопления создаются работником индивидуально через счет у брокера. Вносить не более 2000 в год и нельзя снять до 59 лет и 6 месяцев.
Таким образом, сами частные пенсионные системы не имеют рабочих счетов на фондовом рынке и не занимаются инвестированием: средства размещаются в управляющие фонды.
Разумеется, что ввиду высокой значимости средства пенсионных накоплений находятся под строгим контролем и вкладывают эти средства только в высоконадежные и низко рискованные ценные бумаги: облигации федерального правительства, казначейские обязательства, акции и облигации корпораций, отличающихся высокой степенью надежности, доли паевых фондов…
1) <Много наукообразных слов с нулевой смысловой нагрузкой.Интонация оптимистичная>
— вывод «Фсе будет расти».
2) <Те же самые слова один в один.Интонация трагичная>
— вывод «Фсе будет падать».
Привыкли пользоваться аналитикой и не спорить с ней? Это дурная привычка. Лучше думайте сами.
Антихрупкость чем-то выделяется?
А антихруткость, имхо, концептуально богаче, интеллектуально обширнее. Наверное, в этом году перечитаю в третий раз.
По мне одураченные короче, скорее это краткий пересказ лебедя.
Чем лебедь не понравился?
Вот еще интересная тема.
Бывают кризисы, когда акции продают, а облиги покупают. А бывают, когда продают и то и другое.
А как выйдет на этот раз?
пилите-пилите, Шура...тарьте-тарьте.Собственно вопросы: сколько стоят путы 1800, 1400 сипи мини ?
То есть какова цена полная с комиссией и прочими для одного опциона?
И если не сложно — колы 80 и 100 по нефти.
Экспирация — год/два года.
И насколько (и в чем) они отличаются от ближайших квартальных экспираций?
Я спрашиваю как нулёвый человек — эксперта в опционах)
Сколько заплатить надо за 10000 таких опционов, кроме 100 баксов их стоимости? Приблизительно. (Учитывая все комиссии и если можно подробно за что платится)
Июль 2015 года S&P mini (ES)
Put 1400 bid 0.05/ask 0.15
Put 1800 bid 1.90/ask 1.95
Цена указана в пунктах. Чтобы получить цену в долларах, нужно умножить на 50. Пример, 1.95 х 50 = $97.5.
Комиссия у меня 12.95 за контракт до 10 штук (1-10 комиссия 12.95, свыше 10 1.295 за контракт). Значит пут 1800 март 2016 стоит 97.5 + 12.95 = $110.45.
Март 2016 года
Put 1400 bid 9.75 ask 10.25
Put 1800 bid 45.75 ask 47.0
Нефть WTI (CL)
Август 2015 года
Call 80 bid 0.09/ask 0.12
Call 100 bid 0.00 ask 0.03
Март 2016 года
Call 80 bid 0.63/ ask 0.76
Call 100 bid 0.09/ask 0.19
Цена указана в пунктах. Чтобы получить цену в долларах, нужно умножить на 1000.
Пример, колл 80 март 2016 года будет стоить 0.76 х 1000 = $760 + 12.95 комиссия = $772.95.
Еще пару вопросов, если можно.
1. Из приведенного я могу сделать вывод (поправьте, если неправ), что на черных лебедей дешевле ставить в рамках года, потому что разницы в цене опционов колоссальны
2. 1 опцион это один контракт (es и cl соответственно)?
3. Опять же гипотетический пример, купили пут 1800 на март 2016, цена упала в январе 2016 до 1750, какова будет гипотетическая выгода от сделки?
1800-1750=50 долларов (200 пунктов за контракт) и плюс цена самого опциона?
Заранее благодарю за ответ)
1. Если ждать «лебедя», то лучше брать времени побольше.
Для этого нужно покупать дорогие опционы со сроком побольше, давать реализоваться событию, которое делает эти опционы дороже, затем на эти деньги покупать новые опционы, передвигая время вперед, опять ждать роста стоимости, продавать и вновь покупать...
Как Жар-птица, он когда-то прилетит — крупный и жирный черный-пречерный лебедь))).
2. Верно: один фьючерсный опцион на один фьючерсный контракт.
3. Разумеется, оценка приблизительная, но близкая к реальной. Страйк ES 1750 в январе будет стоить около 75 пунктов или $3750 за контракт. 1800 — 1750 = 50 — это в пунктах внутренняя стоимость опциона или $2500. Но в премии опциона содержится еще временная стоимость, размер которой будет приблизительно +25 пунктов, что в сумме даст 75 пунктов.
1. Про лебедей в ожидании. Так не дешевле раз в год покупать супер дешевые опционы (этого года)? И ежегодно перекладываться в новые.
2. Посоветуете литературку для начинающего по американскому опционному рынку? (можно кстати и по китайскому, если занимаетесь) Мне сверхъествественные схемы не нужны, пока что я хочу грамотно и дешево покупать опционы вне денег на 5% капитала (впоследствие, если тема зацепит — буду дальше изучать):) ES, CL, GC, 6E — предполагаемые инструменты, если это важно
Так, что падение одного сектора экономики вытягивается другим. К примеру — падение нефтянки и падение цен на нефть — прибыль для производственного сектора, т.к. у них в отличие от нас цены на солярку и бензин падают. Чему рады авиаперевозчики, заводы, и пр. и т.п.
К тому же если у них будет плохо, то армагедон коснется всех. Придется картошку сажать на газонах в Москве.
2 кроме того чем хуже для экономики — тем лучше для рынка акций… опять сделают новое куе чтоб поддержать рынок или ставку опустят...
3 т.е если стата будет плохая, то рынок сначала просядет а потом его выкупят...
4 сигналом на шорт сипи будет рост ставки… что приведет к росту залогов и распродажам
Но разговор получился интересный…
На валютах был отличный шторм.
Но я остаюсь в своем убеждении, что вчера случилось важное, еще один кусочек пазла мирового кризиса вставлен в общую картину грядущего биржевого краха.
Актуальным остается не переносить позиции через выходные: выходные приносят новостные риски, подобные Кипрскому дефолту.
А какже Сашка Шадрин?!
Не верю!!!