<HELP> for explanation

Блог им. LaraM

Дивиденды 2015. ДивДоходность выше депозита.

Расписание закрытий реестров в режиме Т+2  следующей недели. 
Дивиденды 2015. ДивДоходность выше депозита.

На следующей неделе отсекаются 2 эмитента, выплачивающие на ГОСА дивиденды сразу за два периода: по итогам 2014 года и за 1 квартал 2015 года.

Это Северсталь и Роллман ап.

Северсталь выплачивает 14,65 рублей по итогам 2014 года и 12,81 рубля за 1 квартал 2015 года.

Роллман АП выплачивает 7,1 рубля за 2 полугодие 2014 года и 3,55 рубля за 1 квартал 2015 года.

Мне не нравится  ситуация с Роллман АП.

В конце 2013 года ГК Роллман приняли решение выпустить привилегированные акции номиналом 100 рублей  в размере 17,53% УК с фиксированным дивидендом 14,2 рубля в год. Выплачивать дивиденды было решено 2 раза в год: 1 июня и 1 декабря.

5 мая 2014 года привилегированные акции ОАО «Группа Компаний „Роллман“  допущены к торгам в Секторе РИИ Московской Биржи Котировка 100 рублей (как и номинал)
Дивиденды 2015. ДивДоходность выше депозита.

В течение года, прошедшего с момента начала торгов котировки АП упали на 30% и высока вероятность, что будут падать ещё.
Давайте попробуем разобраться как это получилось.
Котировка 100 рублей держалась до 28.05.14. Дальше началось снижение.
Дивитикеры, как правило, падают в цене после отсечки. Роллман ап оказались не исключением. Отсечка под дивидеды, выплачиваемые 1 июня 2014 года прошла и акции упали в цене.
Возможно, котировка бы постепенно восстановилась, как это происходит в большинстве случаев, но ГК Роллман нужны деньги.
Основные аски в стакане выставляет сам Роллман. Ему нужно продать все выпущенные АП.
В такой ситуации в стакане идёт постоянное давление продаж. Котировки не могут вырасти.
Роллман пытается поддержать котировки информационными сообщениями. Цитирую:
29.05.14ВНИМАНИЕ! ОЧЕНЬ ВАЖНО!!!

Комментарий ОАО „Группа Компаний “Роллман» по биржевым торгам привилегированными акциями общества

Уважаемые акционеры!
ОАО «Группа Компаний «Роллман» видит по действиям акционеров на бирже, что еще не все разобрались с особенностями торгов на бирже и дивидендными отсечками. Сегодня, состоялась «техническая» отсечка по привилегированным акциям ОАО «Группа Компаний «Роллман», ниже из текста Вы поймете почему и увидите ошибки, которые уже совершены некоторыми акционерами….

Берем 7.1 рубль, отнимаем налог в 9% на дивиденд, получаем 6.46 рублей на акцию чистыми. Если Вы купили по 100р акцию, то 100-6.46= 93.54 –это ваша точка безубыточности, даже с учетом комиссий биржи она будет 93.60. Если Вы продаете ниже 93.60 рублей за акцию, то наносите себе убытки. Все, кто продаст сегодня ниже этой цифры, получат убыток. Мы не хотим, чтобы наши акционеры получали убытки, и будем разъяснять столько раз, сколько потребуется. Если хотите продать сейчас акции, то продавайте хотя бы выше 93.60, иначе эта спекулятивная идея теряет всякий смысл»
Летом котировки колеблются в диапазоне 94-98 рублей. К номиналу 100 рублей возвращались только 1 раз 30.06.14.
Но Роллман продал ещё не все АП и компании нужны деньги от продажи этих акций.
20.09.14 сама компания Роллман снижает котировку на продажу сначала на 4,5%, то есть официально признает, что те, кто купил по 100 рублей на обещаниях и разьяснениях, уже такой котировки не увидят.
Фиксируйте убыток инвесторы.
Цитирую выдержку из сообщения ГК Роллман от 20.09.14
«…было принято решение продать часть оставшихся привилегированных акций компании с дисконтом в 4,5%, т.е. по 95,5 рублей за акцию. Кому интересно это предложение, просим выставлять заявки на покупку в биржевом стакане по 95.5. Заявки на покупку по этим ценам будут удовлетворяться в течение торговой сессии до 17 октября включительно».
Но на этом падение котировок не остановилось. Роллман АП продолжают продавать и продажами продавливать котировки всё ниже.
Как оказалось, продажами и регулировкой цен продаж занимается финотдел ГК Роллман, который и решает, какого размера убыток придётся фиксировать инвесторам, купившим акции по номиналу 100 рублей.
 

Цитирую выдержку из интервью с Александром Воробьевым,
Генеральным директором ГК Роллман, которое он дал 20.03.15.
«наши консультанты совместно с нашим финотделом определили, что приемлемая цена продажи привилегированных акций составляет около 70 рублей.

В настоящий момент, мы можем удовлетворять заявки, выставленные по 70 рублей, ниже заявки мы не удовлетворяем, так как финансовый отдел ставит стоп-лист»
Получается, что сначала финотдел ставил стоп-лист по 90, потом по 80, а теперь по 70. А захочет — поставит по 35.
Уже в 2015 году Роллман попытались увеличить продажи АП с помощью сдвоенного дивиденда в размере 10,65 рублей, отсечка под который пройдёт (см таблицу) 03.06.15. Но, по всей видимости, АП проданы в рынок ещё не все. Роллман будет продолжать продавать.
А что же после отсечки 03.06.15?
Мой дивидендный опыт говорит мне, что, скорее всего, падение на размер дивиденда, а восстановление котировок проблематично, так как дальше компания предполагает платить не полугодовой дивиденд в размере 7,1 рубль, а ежеквартальный в размере 3, 55 рубля.
Предлагаю взвешенно относится к покупкам этой бумаги.
Вернёмся к дивидендным событиям прошедшей недели.
Советы директоров принимали решения о выплатах или НЕ выплатах дивидендов компаний.
Решение рекомендовать НЕ выплачивать дивиденды приняли Советы директоров следующих эмитентов:
— Приморье
— ТЗА
-Астраханьэнергосбыт
— ОПИН
-ПИК
— Россети АО и ап
— Меридиан
— ВХЗ
— ЧЦЗ
— ЮУНК
— Энергия РКК
— ТГК-2
-МРСК СЗ
МРСК Северо Запада тоже хранил временно свободные денежные средства и имел расчетный счет в банке Таврический, также, как и Ленэнерго.
Ситуацию с этими депозитами и расчетными счетами я рассматривала в предыдущеи обзоре.http://smart-lab.ru/blog/256623.php 
Но позитивных дивидендных новостей тоже много.
iНаука
Рекомендовать Общему собранию акционеров Открытого акционерного общества Научно-производственное объединение «Наука» выплатить дивиденды по итогам 2014 года в денежной форме в размере 2 рубля 56 копейки на одну обыкновенную именную акцию ОАО НПО «Наука»
Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по итогам 2014 г — 16 июля 2015г.
МРСК Сибири
Выплатить дивиденды по обыкновенным акциям Общества по итогам 2014 года в размере 0,0003 руб. на одну обыкновенную акцию Общества в денежной форме.
Определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов – 08.07.2015.
«Владимирская энергосбытовая компания»
1. Выплатить дивиденды по обыкновенным акциям Общества по результатам 2014 года в размере 0,08615742 руб. на одну обыкновенную акцию Общества
2. Определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов: «13» июля 2015 года.
ТРК
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров принять следующее решение:
1.Выплатить дивиденды по обыкновенным акциям Общества по итогам 2014 года в размере 0,0086 руб. на одну обыкновенную акцию Общества в денежной форме.
3.Определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов – 11 июля 2015 года.
Башнефть
2.2.1. Выплатить дивиденды в денежной форме:
— по обыкновенным акциям Общества по итогам 2014 финансового года в размере 113 рублей на одну акцию;
— по привилегированным акциям Общества типа «А» по итогам 2014 финансового года в размере 113 рублей на одну акцию.
2.2.2. Установить дату, на которую в соответствии с решением о выплате (объявлении) дивидендов определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по акциям ОАО АНК «Башнефть», — 17 июля 2015 года.
УК ОРФ
Рекомендовать:
• начислить и уплатить дивиденд по итогам 12 месяцев 2014 года в размере 0,005 (ноль целых пять тысячных) рубля на одну обыкновенную акцию за счет прибыли прошлых лет;
• дивиденды по привилегированным акциям не выплачивать.
ГОСА Левенгук утвердил дивиденды. Цитирую:
Утвердить распределение прибыли Общества за 2014 год: направить на выплату дивидендов по обыкновенным акциям Общества 3 750 000 рублей; выплату осуществить в денежной форме; установить дату на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 9 июня 2015 года
размер дивиденда, начисленного на одну именную обыкновенную акцию, составляет 0,0708 рублей.
Совет директоров ФосАгро принял решение:
Рекомендовать внеочередному общему собранию акционеров Общества принять следующее решение:
«Часть нераспределенной чистой прибыли Общества, сформированной по состоянию на 31 декабря 2014 года, в размере 6 216 000 000 рублей направить на выплату дивидендов по акциям Общества (по 48 рублей на одну обыкновенную именную бездокументарную акцию).
Установить датой, на которую в соответствии с настоящим решением о выплате (объявлении) дивидендов определяются лица, имеющие право на их получение, 25 июля 2015 года.
Совет директоров принял решение рекомендовать годовому общему собранию акционеров ОАО «АК «Транснефть»:
1. Выплатить дивиденды по акциям ОАО «АК «Транснефть» по результатам 2014 года в общей сумме 2 946 006 849,74 руб. (25% чистой прибыли), в том числе:
по обыкновенным акциям (5 546 847 штук) в размере 1 767 613 733,49 руб. (318,67 руб. на одну акцию);
по привилегированным акциям (1 554 875 штук) в размере 1 178 393 116,25 руб. (757,87 руб. на одну акцию).
Совет директоров ФСК ЕЭС принял решение:
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров Общества принять следующие решения:
7.1.1. Выплатить дивиденды по результатам 2014 финансового года в размере 0,0006647883 рубля на одну обыкновенную акцию ОАО «ФСК ЕЭС»
7.1.2. Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам 2014 финансового года — 16 июля 2015 года.
Обращаю ваше внимание, что ФСК уже выплатил дивиденд в размере 0,0003430 рубля на акцию за 1 квартал 2015 года .
Этот дивиденд входит в рекомендованный СД дивиденд в размере 0,0006647883 рубля. То есть реально получаемый дивиденд по итогам ГОСА будет равен 0,0006647883-0,0003430=0,0003217883 рубля на акцию
И самый понравившийся мне дивиденд:
Пермьэнергосбыт.
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров принять следующее решение:
— выплатить дивиденды по обыкновенным акциям Общества по итогам 2014 финансового года в размере 6,854557 руб. на одну обыкновенную акцию Общества в денежной форме;
— выплатить дивиденды по привилегированным акциям Общества по итогам 2014 финансового года в размере 6,854557 руб. на одну привилегированную акцию Общества в денежной форме.
Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам 2014 финансового года — 07 июля 2015 года.
На момент выхода сущ факта ДД была 16%
На вечер пятницы ДД 14,6%
Пермьэнергосбыт из года в год выплачивает практически 100% ЧП на дивиденды.
Причина проста.
За контроль над Пермьэнергосбытом боролись два владельца: менеджмент, во главе с бывшим директором Киташевым и КЭС Вексельберга.
Каждой из групп удалось получить больше 30% голосов и паритет в совете директоров энергосбыта.
В связи с невозможностью получить контроль ни одной из групп, было принято компромиссное решение: вести бух учет так, чтобы у налоговой инспекции возникало как можно меньше претензий, а полученную чистую прибыль 100% распределять на дивиденды.
Такой вариант распределения ЧП мне подходит. Держу АП с 2009 года :)
 Удачной вам дивидендной охоты!

 

 

хоть один пост про рынок с утра воскресенья… хотя я за отдых и веселья в выходные!!!
avatar

maikl

maikl, когда я регилась на СмартЛабе, мне казалось, что это трейдерский сайт :)
LaraM/ЛарисаМорозова/, уже давно нет и это печально :)
ну хорошо, а если вычесть НДФЛ? Скока ж тогда чистых процентов получается? Да и кто ж знал заранее размер дивов, если в том году они были меньше. Это угадайка настоящая с этими дивами… Хорошо, если у кого есть возможность купить сразу после объявления дивов и до закрытия реестра :-) Но есть риск того. что после отсечки бумага не вырастет и вся прибыль будет нивелирована...

Ну а про Северсталь — то, что она с 250 до 700 выросла — то знали тока инсайдеры.
avatar

FonSmirnov

FonSmirnov, можно было купить сразу на сущ факте бух отчетности. Если, конечно, следить за эмитентом :) Я докупила по 41
«ДивДоходность выше депозита» — По каким акциям?
avatar

Данила

Данила Беренцев, Пермь АП
а где можно посмотреть такую же информация по европейским и американским акциями?
avatar

slavyan174

slavyan174, я понимаю бизнес-процессы и логику действий владельцев, которые происходят у российских эмитентов, поэтому рассматриваю только рфр
LaraM/ЛарисаМорозова/, занимаюсь инвестированием в российские акции, но есть интерес к некоторым акциям европейских и американских акций
спасибо за Вашу деятельность! закуплюсь завтра ПермьЭнС-п

Лариса, если бы вы писали Ваши обзоры за деньги, я бы подписался
avatar

Yokohama

Круто видеть человека, который разбирается в кухне компаний
Oliver, я буру материалы только в открытом доступе: сущ факты, которые публикует компания, интервью топов, отчетности, новости.
На основании этих данных, мне понятно, что происходит у эмитента :)
Yokohama, по Пермьэнергосбыт надо было читать мой пост, в тот же день можно было хорошо закупиться smart-lab.ru/blog/256827.php
Сейчас не надо закупаться, сейчас цена составляет только 12% годовых
karpov72, да, спасибо, я по рынку не буду брать, посмотрю если вдруг будет возможность. Или потом уже, после отсечки. Я надолго же
Yokohama, я выкладываю новости и интересности, как только их сама вижу vk.com/id297395164
LaraM/ЛарисаМорозова/, что думаете по Иркутстэнерго? Завтра решение по размеру дивов.
Tagtrader, наиболее реально 0,525 рубля.
Мне бы оч хотелось хотя бы 1,05 рубля, хотя вероятность меньше
Tagtrader, Иркутскэнерго: По результатам 2014 года выплатить дивиденды по обыкновенным акциям ОАО «Иркутскэнерго» денежными средствами в размере 0,53 рубля на одну акцию.
Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, – 11 июня 2015 года и осуществить выплату
LaraM/ЛарисаМорозова/, они кинули (развели) миноритариев… зачем было варианты писать…
Лариса, чтобы, с учетом Т+2, не попасть на отсечку шортящим, скажем, Северсталь, надо закрыть шорты не позднее 18.40 3.06 и переоткрыть их утром 4.06 или 6.06?
avatar

bobr

Повторю еще, раз это не было оценено своевременно: большая вероятность того, что Роллман -это кидалово.
Григорий, во всякий там треш который на i лучше не лезть
да еще и гарантируют дивы а толку то цена акций падает, вместе с этим падает и доверие
ps тупо контора сливает свои акции под обещание дивов
keylsd, Роллман это более чем необычно для нашего рынка.
Григорий, вообще-то для подобных заявлений желательно нечто большее, чем слово «вероятность». Основания имеются? Пока вроде всё честно, деньги нужны, и пока они нужны, бумаги продаются, никто вроде не скрывает данного факта. Как вы думаете, куда пойдет цена, когда деньги перестанут быть нужны и/или продастся весь запланированный пакет? И какую предполагают потенциальную доходность текущие цены от номинала?
Displacer, одна цена будет, если будут платить дивиденды, а что мешает перестать платить, как только весь пакет будет продан?
Просто покажут убыток по РСБУ и перестанут платить.
После этого цена будет совершенно другая.
Посмотрите на график Россети ао и ап. К рублю приближался на интервью Бударгина о готовности выплачивать 25% ЧП на дивиденды.
И где теперь котировки после отказа платить дивиденды?
LaraM/ЛарисаМорозова/, ну если убыток покажут разве акция не станет голосующей, не? Вроде Арсагера много раз на эту тему писала. Впрочем конечно вероятность кидалова именно в этом имеется, я согласен, поскольку были прецеденты в судах. Но таким же образом могут кинуть и владельцев обычки если что мажоры, вывести разными схемами из предприятия деньги и заказы, оставить вывеску только, много раз было. В общем риск понятное дело есть, на то он и третий эшелон. Я пытаюсь понять какие признаки у этого есть именно сейчас.
Displacer, основание: зачем одновременно выпускать акции и платить дивиденды? Префы они выпустили уже после того, как выплатили дивы по обычке. Кроме того, раньше была возможность взять кредит под те проценты, что они обещали в виде дивидендов по акциям. Зачем тогда IPO?
Григорий, ну разница как бы в том, что у кредита надо погашать тело, а у акции только платить долю от прибыли.

А почему выпускать и одновременно платить, так это просто — платить по тем, которые уже выпущены, обязательно по уставу и как раз-таки это признак того, что кидалова нет, выплаты идут. А деньги всё еще нужны, поэтому параллельно идёт продажа бумаг.
Выскажу свое мнение по Роллману АП...
Да, ситуация сейчас не очень приятная, но это является следствием высоких процентных ставок в РФ, как только упадет инфляция упадет и ставка ЦБ РФ, за ней и банковские кредиты/вклады, ну и соответственно поднимутся цены на долговом рынке и цены дивитикеров. Самое главное чтобы устав не меняли.
avatar

Eonian

Eonian, боюсь, что даже устав менять не надо, чтобы взять и не выплатить дивиденды.
Просто скажут, как в том анекдоте «ну не сумела я, ну не смогла» :(
При этом надо еще понять, чем всё-таки роллман занимается.
Добрый день Лариса. А почему по ФСК ЕЭС самый понравившийся Вам дивидент? (там вроде чуть менее 1% выходит)
avatar

Bobez

ОАК
Направить на выплату дивидендов по акциям общества за 2014 год чистую прибыль Общества в размере 465 015 678,84 (Четыреста шестьдесят пять миллионов пятнадцать тысяч шестьсот семьдесят восемь 84/100) рубля;
2) Выплатить дивиденды денежными средствами в следующие сроки:
номинальным держателям и доверительным управляющим – в течение 10 дней с даты составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов;
иным лицам, зарегистрированным в реестре акционеров – в течение 25 дней с даты составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов.
3) Определить датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, одиннадцатый день со дня принятия годовым Общим собранием акционеров ПАО «ОАК» решения о выплате дивидендов.
Лариса, появился еще удобный сайт с дивисториями закрытияреестров.рф/
RFS, все работает, dohod.ru у меня тоже в закладках есть, но его минус в том, что очень неоперативно обновляют информацию и компании только первых эшелонов.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP