<HELP> for explanation

Блог им. kekc

Про REIT'ы и диверсификацию в недвижку

В продолжение поста: http://smart-lab.ru/248010.php

Проскакивал вопрос, так ли плохо ожидаемое повышение ставок для REIT'ов? 

Ответ сильно зависит от горизонта:

1. Краткосрочно — негативно. Сейчас надулись пузыри излишней ликвидности, которая при повышении ставок будет сдуваться вместе со всеми остальными классами активов

2. Среднесрочно — никак. Смотрим на график ниже, на котором можем наблюдать на активный рост TSR REITов 2003-2006 при синхронном поднятии ставки с 1 до 5%

RWR vs FDTR

3. Долгосрочно — так же как недвижка, что нам собственно и нужно для диверсификации инвестиционного портфеля. Вот неплохой отчет, откуда можно стырить картинку, из которой следует, что краткосрочно REIT ведет себя как акции, а долгосрочно — как недвижка:

REIT vs RE

В качестве бонуса — доходность против S&P за последние 15 лет:

REIT vs SPY

И все это удовольствие за .25% в год за управление.
Привет покупателями квартир под сдачу и Шадрину с инвестициями в российский рынок ;) 

UPD: .25% — это я погорячился: .1% (VNQ) или даже .07% (SCHH) — наш выбор
 

Диссертацию написал, посвященную доходности REIT в сравнении с различными классами активов. Интересная тема. Свежие исследования показывают, что на современном этапе доха REIT показывает меньшую корреляцию не только с фондовыми активами, но и с недвижкой (особенно с 2008). Уже как вещь в себе становится
avatar

Dars

Жаль, что российские ЗПИФН так и не выросли в нормальный рыночный инструмент для инвестиций в недвижимость
avatar

Dars

Dars, как и российский фондовый рынок, увы.
А по корреляции — так это даже лучше. Чем меньше корреляция, тем выше средняя доходность портфеля.
avatar

kekc

Dars, у меня есть инвестиции в ЗПИФН УК Арсагера — Жилищное строительство — нормально работают. Занимаются вложениями в стройку жилых квартир в СПб, продают готовое жильё.

Нравится — посмотрите о них информацию.
Александр Шадрин, Я знаком с этим фондом, но вопрос в нем, а в том, что индустрия отечественных ЗПИФН осталась кэптивной. Нормальных рыночных фондов, тем более с развитым вторичным обращением паев, единицы.
avatar

Dars

Александр Шадрин, у Сбербанка есть ЗПИФ Жилая Недвижка, неплохие дивиденды приносит.
dimastiy, можно сравнить тоже.
Господа, а где REIT можно купить? Где посмотреть доходности и прочую инфу?
avatar

dimastiy


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP