<HELP> for explanation

Блог им. Romanio

Безрисковые опционные стратегии

Вопрос к знатокам опционов

   Возможно ли построить полностью дельта-нейтральную стратегию. не нуждающуюся в подстройке. роллировании и т.п. чтобы до самой экпирации получить полностью тету(заработать на временном распаде), независимо от любых движений рынка?

Вот первое что приходит в голову:
  — шортим кол Si глубоко в деньгах(например call 40-го страйка) 
  — покупаем фьючерс Si

у опциона глубоко в деньгах дельта =1 т.е. при любом движении цены ± по шорту опциона будет компенсирон фьючерсом. т.е. в сумме будет всегда 0.

   Но вот зато к экспирации мы увидим на счтете прибыль = сгоревшей премии опциона, которая была в нём на момент открытия шорта.

тогда в чем подвох?



 

Народ генерит просто бешенные стратегии

Мало того, что 40-ой колл хрен продашь/купишь (в нем ОИ 300 контрактов)
Так еще и за мелочевкой гонится.

avatar

ruscash

ruscash, а прибыль то сколько?) не рассмотрю что-то
Romanio, в данной конструкции, что на скрине — 8 руб. при ГО 1489 руб. К тому же там ликвидности нет вообще — и врят ли кто-то захочет купить данный колл очень уж глубоко в деньгах. Поэтому данными стратегиями никто и не пользуется
ruscash, странно… опцион у страйка, например кол 50-й, стоит около 1000р, и если цена простоит так до экспирации я должен получить эту 1000р как прибыль… разве нет?
Romanio, твои слова
«Вот первое что приходит в голову:
— шортим кол Si глубоко в деньгах(например call 40-го страйка)
— покупаем фьючерс Si»

Вот тебе и привел пример 40-ого, а не 50-ого страйка. — конечно если брать ближе к центральному — то премия увеличится, но это будет во-первых синтетика. А во-вторых можно продать пут дальний и пытаться получить премию. Но если резкое будет падение — то будут убытки. И придется роллировать.
ruscash, понял, спасибо… не знал что премия уменьшается, когда опцион уходит глубоко в деньги
ruscash, ну тогда придумал как ...
— шортим кол Si 50й страйк (дельта=-0.5 если цена около 50-ти)
-запускаем простого робота, который покупает фьюч си если цена выше 50-ти, и избавляется от фьюча si если цена ниже 50ти =)
Romanio, и запилит вас вокруг 50, на хэдже потеряете больше премии.
халявы щас нет нигде !
)
— шортим кол Si глубоко в деньгах(например call 40-го страйка)
— покупаем фьючерс Si

потери при падении си будут большими, чем тэта опциона.
Нет, все опционные стратегии условны, то есть приносят прибыль только при соблюдении определенных условий
avatar

margin

не получиться бех дельта-хеджа или напрвленннного хеджа — так бы все сидели бы и бабло стригли
avatar

usertrader

хочешь тету… бери… купи бакс продай синтетик фьюч… риск =0… доход на уровне ставки
avatar

ves2010


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP