<HELP> for explanation

Блог им. Worldtrader

Перетряхивание портфеля облигаций.

Добрый день.

Сегодня решил немного перетрясти портфель бондовый на предмет того, чтобы частично сбросить выросшие бумажки и подразбавить портфель новыми бумагами.

Закрыл сегодня четверть позиции в Трансаэро 3-й выпуск. За 20 дней неплохо подросла и дала доходность 125% годовых.) Из 2-го выпуска выйду полностью. Там под 220% годовых.)

Эти две бумаги уже отлично отработали идею, но три четверти в 3-м выпуске я еще подержу до полной отработки.

Сегодня немного позакрывал позы в банковских бондах Альфы и ВЭБа.

И добавил в портфель бумаги АИЖК 15-й в., НМТП 2в., ТГК-5 1в. Несколько дней дополнительно наращивал позицию в Полипласте и Гидромашсервисе. Неплохие доходности по нынешним меркам. И я считаю сильно недооцененные рынком. 

По портфелю в целом доля каждой бумаги не превышает величину 7% от СЧА.

Удачи.

 

а сколько дали «позы в банковских бондах Альфы и ВЭБа.»
avatar

astic

astic, у меня по ним был перебор.) Сбросил лишнее. За 20 дней дали мне 40-50% годовых с учетом роста котировок.)
avatar

DA

а величина портфеля какая ?
спред не мешает торговать
avatar

astic

astic, ну я только вот такие всплески иногда ловлю. И конечно не спрыгиваю по неудобной цене. В бондах торопливость ни к чему.)
avatar

DA

Хотелось бы состав с долями увидеть)
Григорий, АФК Система 5в. — 7,8%, АИЖК 15в. — 4%, Акрон 1в. — 7,5%, Альфа-Банк 14в. — 7%, Аптека 36,6 2в. — 5%, Бинбанк 4в. — 7%, ЕвразХолдинг Фин. 7в. — 4,8%, Гидромашсервис 3в. — 5,5%, НМТП 2в. — 3,1%, Полипласт 1в. — 8,4%, СУ-155 4в. — 1,8%, ТГК-2 2в. — 6,8%, ТГК-5 1в. — 3,9%, Трансаэро 2в. — 3,4% (стоит на продаже), Трансаэро 3в. — 7%, ВЭБ 4в. — 4,2%.
avatar

DA

DA, спасибо! Интересна тема облиг. Вы покупаете для погашения (оферт) или для спекуляций? Какая текущая доходность портфеля получается?
Григорий, какие то до погашения, как например АФК, какие то до оферт, как Трансаэро. Но это сейчас время такое горячее. В основном конечно портфель настроен на долгосрочное капание купонов.

Сейчас этот портфель примерно на 20-22% годовых при расчете на ближайших год до основных оферт.

До октября-ноября, если ничего неординарного не произойдет, я его уже не буду перетряхивать.
avatar

DA

DA, кстати, хотел спросить про оферту по ТАЭ: какой механизм предъявления прописан этим эмитентом?
Григорий, процедура стандартная. Просто у разных брокеров она может происходить по разному. Надо уточнять у брокера, как подать заявку на выкуп по оферте.
avatar

DA

DA, а эмитента надо беспокоить? Про мечел тот же вопрос
Григорий, нет.
avatar

DA

А СУ-155 и ТГК-2 не страшно держать?
vito2000, в Су-155 у меня копейки. Пройду реструктуризацию. В ТГК-2 будет постепенное погашение, поэтому не так напрягаюсь. Частями всегда проще деньги отдавать.) Но если вдруг что не так, то тоже спокойно пройду реструктуризацию. Я в 2008-м проходил несколько реструктуризаций. Так что понимаю риски.)
avatar

DA

А облигации Аижк 15 привязаны к ставке рефинансирования, которая уже долго не обновляется и, наверное, скоро будет отменена. Бумага же с 30 м годом погашения, есть предположения, что будет с бондом тогда?
avatar

Pin314

Pin314, ставка будет отменена?)
avatar

DA

DA,
К 1 января 2016 года Банк России скорректирует ставку рефинансирования до уровня ключевой ставки. До указанной даты ставка рефинансирования будет иметь второстепенное значение.
www.cbr.ru/press/pr.aspx?file=13032015_133031dkp2015-03-13T13_20_49.htm
Но как будет называться новая ставка, рефинансирования или как нить иначе, думаю сейчас неизвестно.
Pin314, время покажет что будет. До 1 января еще 9 месяцев.)
avatar

DA


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP