Нужно приготовиться к коррекции рынка.

О предстоящей коррекции рынка США и, разумеется, всех других рынков, уже устали говорить. Над пишущими о коррекции потешаются все, кому не лень. Это делает предстоящую коррекцию более драматичной, потому что ожидаемой, и в то же время, неожиданной. Точно так же, как когда мальчик кричал «Волк! Волк!», но волка все не было, это снижало будущую ответную реакцию населения на раздражитель, но повышало возможный панический ущерб от реального события. В теории рефлексов это называется торможением.

Но волк реально существовал и он однажды пришел. Так и коррекция рынка: вы привыкли, что о ней кричат и пишут, но рынок словно ванька-встанька, возвращается к росту снова и снова, и поэтому торгуете, расслабившись, с верой в тренд, с верой в рост. Но когда придет «волк»-коррекция, вы его первоначально не узнаете и будете продложать покупать на снижениях цен в надежде получить прибыль от возврата цен вверх… Потом в какой-то момент вы увидите, что возврата нет. Вы скажете себе: «возврат будет завтра» и станете пересиживать убытки. На завтра цены пойдут еще ниже. Вас охватит тревога, но вы успокоите себя: «Так уже было, было и еще было, и цена всегда возвращалась вверх», а потом добавите: «Ведь нет никаких поводов для снижения цен, все же по-прежнему, ничего не изменилось». Но попытки роста будут хилыми и даже они будут использоваться для новых и новых продаж… Когда вам скажут аналитики, что коррекция началась, что тренд развернулся, убытки ваши уже могут быть гораздо больше 30%.

Вопрос в том, что вы делаете, чтобы не истерить, когда это случится, а тихо и радостно считать свои доходы от падения рынка?
Деривативы вам в помощь!
В настоящий момент рынок находится в ожидании тестирования уровней сопротивления, близких к историческим максимумам. По индексу S&P 500 это 2120, и если этот уровень будет пробит, то есть вероятность выхода на уровень 2130. Можно работать с фьючерсом S&P500 mini  в сочетании с фьючерсными опционами. А можно работать с ETF SPY, который отражает динамику движений индекса, но при этом стоит дешевле, имеет высокую ликвидность, высокую ликвидность и большие опционные объемы, следовательно, его опционы имеют минимальный ценовой спрэд и чем позволяют использовать самый тонкий инструмент для работы с рынком.
Сейчас, когда цена акции SPY на уровне 210.0, можно рассчитать создание позиции, которая позволит чувствовать себя спокойно и при вероятном росте и при возможной коррекции.

Конец марта — время традиционного роста рынка: кончается квартал. Если рост случится, то индекс в ближайшие дни будет тестировать уровень 2120 и выше. Но помня о бродящем в окрестностях «волке», следует всегда иметь возможность не оказаться обманутым рынком и не проиграть. Предполагаемый рост может не случиться и тогда цена либо не станет расти, либо станет двигаться вниз к уровням, которые рынок уже сформировал в процессе своего роста 208, 205, 202, 199...
Я решаю текущую ситуацию роста рынка с вероятной его коррекцией следующим образом. Создаю календарную комбинацию: покупаю стрэнгл из квартальных опционов и продаю стрэнгл из опционов текущей недели. При этом покупаю опционы OTM, а продаю ITM. Вот так:

Посчитала, получается, что этот вариант — самый выгодный. Не красивый графически, но самый выгодный. Реальные цены на рынке сегодня могут отличаться, но в целом стоимость существенно не изменится. Позиция дешевая, с кредитом, но требуется небольшой залог в $50 в расчете один опционный контаркт, 500 — на 10 и 5000 на 100.

Календарная комбинация позволит реагировать при неблагоприятных движениях цены сильно вверх и сильно вниз. Параметры этих движений следующие Не выше $213.27 и не ниже $206.83. Это предполагает движение индекса S&P до 2130 вверх и до 2070 вниз. Это уровни предполагаемого вероятного краткосрочного изменения индекса, которые озвучивали все аналитики и которые технически вероятны. А вероятность одноразового мгновенного движения индекса к этим уровням очень мала, хотя и существует теоретически. Максимально возможный срок жизни позции определен квартальной экспирацией — до 30 марта. Но я предполагаю снять прибыль, как только она образуется или в день экспирации недельных опционов 27 марта. Максимально возможная прибыль на страйках 208 и 212, минимально возможная на страйке 210. При SPY в параметрах, близких к 212 и 208 возможны дальнейшие действия по трансформации позиции при условии угрозы убытков. А такое может случиться только при резком падении и росте индекса к 2120 или 2080.
Смотрим и предпринимаем действия по рынку.