<HELP> for explanation

Блог им. success_fee

Король Уолл-Стрита Пол Тюдор Джонс II. Великие трейдеры.



Продолжение серии «Великие трейдеры»

Встречайте:



Пол Тюдор Джонс II (анг. Paul Tudor Jones; родился 28 сентября 1954 года в городе Мемфис, штата Теннеси, США.)


 Состояние: $3,2 млрд.
 Возраст: 57 лет (на 2011 год)
 Forbes 400 The Richest People in America:107 место (на ноябрь 2011)


В этом месяце, фонд EF Hutton, которым управлял Пол Тюдор Джонс, зафиксировал невероятный доход и удвоил деньги своих клиентов.
В 2009 фонд оценивался в $ 6,3 миллиарда.

Пол Джонс — непубличная персона. .



Из достижений:

  • Зарекомендовал себя как один из лучших трейдеров в мире
  • Создал выдающуюся репутацию мастера мани-менеджмента
  • Построил надежный сверхприбыльный бизнес, в основании которого лежат твердые принципы управления рисками.
  • Спрогнозировал«Черный понедельник» октября 1987 г. Обвал мировых рынков акций тогда не уступал краху 1929 года

Образование:



Пол Джонс получил высшее образование в университете Мемфиса, а позже в Университете в Виржинии он получил степень по экономике.
В 1976 году довольно успешно участвовал в чемпионате по боксу в полусреднем весе.


Каръера трейдера:



В 1976 году начал работать в должности клерка и вскоре вырос до брокера в компании «E.F. Hutton».

С 1980 года втечении двух с половиной лет был независимым трейдером.

Затем он поступил в Гарвардскую школу бизнеса, но вскоре осознал, что то, чему учат в этой школе совсем не те знания, которые он хочет получить.

Отказался от идеи дальнейшего образования и попросил поддержки и консультации у своего дяди Уильяма Данаванта.

Дядя Пола, сам простоявший в биржевой яме всю свою жизнь, считал Пола великим торговцем, и поэтому решил помочь племяннику.

Отправил его в Новый Орлеан, к Эли Таллису, одному из лучших трейдеров, специализирующихся на торговле хлопком, который впоследствии предложил ему работу.


С этого момента Джонс начинает торговать хлопковыми фьючерсами на New York Cotton Exchange (Нью-Йоркская Хлопковая биржа).




Фонд «Tudor Investment Corporation»:



В 1980 году в возрасте 25 лет Пол основывает  «Tudor Futures Fund» — свой первый инвестиционный фонд, вкладывая все заработанные к тому моменту деньги и попутно привлекая средства клиентов, уговаривая  друзей и знакомых.


Это был период расцвета рынков фьючерсов. Многие фьючерсные фонды за 80-е годы удвоили свои активы

Те годы подарили фьючерсным трейдерам немало вилл на побережье Тихого океана и белоснежных яхт у личных причалов.

В течение первых пяти лет фонд давал доходность более 100% годовых.

 
В 1986 г. фонд заработал 99.2% годовых, это снижение расстроило Джонса — он расценил год как неудачный.

В октябре 1987 года индекс Dow Jones рухнул на 20% за один день.
Тогда деньги потеряли многие, но только не фонд Пола Джонса.
Только за октябрь на коротких позициях он заработал 62%.

Причем легко их закрыл, так как рынок еще долго лежал на дне.
Это падение было неожиданным и непрогнозируемым, тем не менее, Джонс сумел легко подстроиться под тренд и поучаствовал в одном из самых сильных обвалов в истории американского фондового рынка.
 

В 1993 г. -  от Пола ушел главный партнер Питер Бориш,поклонник компьютерных методов исследования рынка.
Его разработки оказались не востребованы в фонде Tudor Investment.  

Конфликт интересов в партнерстве был заложен изначально, несмотря на годы совместной и весьма доходной работы.

Питер был поклонником механических торговых систем, а Пол торговал вручную, без идолопоклонства перед техническими индикаторами.

Пол никогда этого не скрывал и торговал, руководствуясь в основном своими инстинктами.

Пол тем временем открыл филиалы в Европе и Юго-Восточной Азии, увеличил персонал.

По сравнению с конкурентами, результаты выглядели слабо, казалось, фонд потерял динамику.

В итоге, часть клиентов поспешили изъять деньги из фонда.
В 1994 г. от активов, превышающих$1 млрд., осталось только $700 млн.

Но новый год преподнес немало сюрпризов.
Большинство фондов понесло потери, а Tudor Investment устоял и даже заработал 9%.

Джонс всегда безоговорочно верил в свой успех.
Он никогда не прекращал развивать фонд и, полный решимости, реинвестировал в него 85% своего личного дохода.

Это подкупало многих, и по количеству привлеченных в стратегическое управление активов Tudor Investment постепенно выходил на первые места. Под влияние фонда попадали новые рынки и новые страны.


К этому времени все в финансовом мире уже безоговорочно признали, что у Пола Тюдора Джонса феноменальный талант делать деньги, помноженный на колоссальную работоспособность.

В 1996 г.под управлением фонда находились $2.6 млрд. активов, офисы в Лондоне, Гринвиче, Чикаго, Мельбурне и Бостоне.

Только в офисе в Мельбурне под торговой маркой Пола Тюдора Джонса II работают 25 трейдеров, обеспечивая присутствие фонда на азиатских рынках.

50 трейдеров работают в Лондоне, 20 человек в Бостоне занимаются фундаментальным анализом перспективных направлений вложения капитала.


Сегодня в Tudor Investment Corporation вкладывают деньги инвесторы из 35 стран.  Среди них фонды фондов, частные инвесторы, банки, специализированные фонды активов.





Личная жизнь:



Пол Джонс в 1988 г. женился на австралийской фотомодели Сони Джонс (Sonia Jones), у них четверо детей.

 
Пол Тюдор Джонс с супругой Сони (Sonia Jones)



Живет в 22-комнатном доме в Мэриленде, ему принадлежит окружающая территория в 3-2 тыс. акров.




С этим владением связана и самая скандальная история Пола Джонса. ))


В год женитьбы он задумал затопить немного своей территории.
 
Расчет был прост — на большую воду прилетят птицы, а Джонс очень любил охотиться.
 
Он нанял экологического инженера Билла Эллена и угрохал на реализацию этого проекта $7 млн.
 
Но в результате ошибки подрядчика было затоплено аж 259 тыс. акров престижной земли, что вызвало гнев природоохранных организаций.
 
Карающая рука американского правосудия оштрафовала нашего героя на $2 млн., а бедолагу-инженера препроводили в тюрьму за нарушение водного закона. А для большей назидательности Джонсу запретили охотиться в течение 18 месяцев.
 
 
 

Успехи и история фонда Tudor Investment:



Журнал Financial World ежегодно подводит итоги, публикуя топ-100 фьючерсных трейдеров Уолл-Стрита.Заглянем в этот топ-100.
 
 
1988 г. — Пол Тюдор Джонс II на первом месте.
 
1989 г.34-летний Джонс попал под давление расследования CFTC, которая расследует его возможную ассоциированность с другим обитателем финансового Олимпа — Марком Фишером, руководителем MBF Clearing и также членом списка топ-100. Ему тогда здорово потрепали нервы, что сразу же отразилось на доходности — она составила около 31% годовых, но фонд весит уже более $310 миллионов.
 
1990 г. — Пол Тюдор Джонс II на6 месте. Прибыль фонда Tudor Investment под его управлением -более $65 млн., доходность -42.8%. Джонс закончил год с $385 млн. активов — причем выплатив инвесторам по результатам прошлого года $200 млн. в качестве дивидендов.
 
1992 г. — Пол Тюдор Джонс II на третьем месте с $60 млн. прибыли. Его фонд потяжелел до $650 млн. Причем своих уже — около $200 миллионов.
 
1993 г. — Пол на 7 месте с $85 млн. прибыли. К началу 1994 г. активы фонда подошли к заветной планке $1 миллиард.
 
1994 г. — в этот очень тяжелый для финансовых менеджеров год фонд получил прибыль 9%, активы Пола снизились до $700 миллионов.
 
1995 г. — прибыль составила $45 млн. Любимчик рейтинга снова в верхних строчках списка преуспевающих финансовых менеджеров. «Он вернулся!» — радостно восклицает Financial World.
 
1996 г. — Пол Тюдор Джонс II с $60 млн. прибыли на 11 месте.
 
Высокая доходность, эффективность и выживаемость на протяжении столь многих лет доказывают: это не случайный успех, а Пол Тюдор Джонс II — не калиф на час, а долгожитель финансового Олимпа.
 
Можно сказать, что сегодня Пол Тюдор Джонс уже не трейдер, а раскрученная торговая марка, крупный финансовый институт.





Торговые принципы:



«Основную прибыль мне приносят развороты трендов, а во время развития тенденций и в середине тренда мне мало что удается извлечь из рынка».



«Главное не нападение, а защита. Если не закрываться от ударов, то на решающий рывок сил может уже не остаться. Нужно привыкнуть к тому, что потери неизбежны. Также нужно думать и о том, что вы можете позволить себе потерять в сравнении с возможным выигрышем. Негативное развитие событий лучше предусмотреть заранее и иметь на этот случай детальный план».


Пол заключает максимально возможное количество сделок, и только небольшой их процент оказывается успешным. Не более 20-25% — по одним источникам, не более 10% — по другим! Но умение управлять капиталом — вот еще один ключ к успехам.
 


Про торговую стратегию Джонса написана целая глава в книге «Биржевые маги» Дж. Швагера.




 

Супер! Спасибо!
avatar

LEOnel

LEOnel, Пусть пойдет на пользу :) Спасибо за оценку!
большое спасибо
avatar

prosper

Optimus, Пожалуйста! Будем периодически обновлять.
позновательно, спасибо!
avatar

Overlord

Overlord, Спасибо за оценку! Будем продолжать :) Если будут какие то пожелания, указывайте в комментах. Постараюсь в силу возможности тему раскрыть.
спасибо)
Дмитрий Б., Буду пополнять список «Великих трейдеров». Спасибо за оценку! Если идею поддерживают и она интересна — буду писать дальше! С более подробными деталями и основными принципами каждого трейдера. Пока скажем такая творческая накатка, проба пера ))
success_fee, ты только не части. про 10 трейдеров читать каждый день может быть влом. а про одного раз в два дня самое то. об этом подумай…
Дмитрий Б., Хорошо )) Вчера творческий запал был )
Сделал затравку, фундамент для будущих статей )
success_fee, Буду стараться делать одну! Но качественную.
Дмитрий Б., За подсказку спасибо!
success_fee, да это Вам спасибо! Никогда бы про них не стал искать и читать, а тут на блюдечке всё преподнесли)
Уже третий великий трейдер, третья непубличная персона… Это их основное отличие. За торговые принципы отдельный респект!
avatar

lasmert

Анатолий Колупаев, Да, я тоже заметил! Я считаю, что это правильно. Постараюсь дополнить посты и своевременно объявлять об этом. Спасибо, что оценили! :)
Ты место Швагера на смарте занял))) с магами фондового рынка! молодец! шикарные посты!!!
avatar

moneymaker

moneymaker, Спасибо! Польстил ))) Я эти посты еще буду дополнять и уточнять, чтобы они были качественные. Рад что читаете! За оценку отдельное спасибо! Если будут какие то пожелания, пишите.
success_fee, пожелание есть — вставляй логотипы их фондов в посты, не только названия. Мб мы их видели, просто название не запомнили.

ЗЫ. думаю, когда штук 10 наберется, можно под тебя создать отдельный раздел со звездами рынка, Тима скорее всего будет не против
moneymaker, Хорошо :) Постараемся найти! Мысль интересная! )
success_fee, ну и картинок можно на 1-2 в пост больше, разбавляя текст :)
moneymaker, Ок ) Будет веселее
success_fee, можно даже не большие картинки вставлять, а коллаж из двух в ширину половины экрана. т.е. и места не очень много, и довольно информативно
Вот уж действительно один из лучших трейдеров мира :)
avatar

evgen000

Ииииии… только в ноябре Тюдор Джонс устраивает семинар в Москве бла-бла на тему «бла-бла успешных спекуляций» только в это день бл-бла вход на семинар бла-бла рублей :)))))
Дмитрий Сергеев, да ему ни к чему
у него 3.3 ярда личное состояние
Дмитрий Сергеев, )))
про пола тюдора джонса есть фильм
1987 г. называется Trader
в контакте его кто-то выкладывал, можно посмотреть
avatar

karapuz

karapuz, Выложу попозже, отдельным файлом есть :)
success_fee, Вы напали на золотую тематическую жилу!
+++
karapuz, спасибо.
+ ))))
avatar

Skifan

Спасибо
avatar

aster

Оригинальный EF Hutton был продан Shearson Lehman Brothers по цене около $ 1 млрд в 1987 году
The original E.F. Hutton was sold to Shearson Lehman Brothers for about $1 billion in 1987 after the firm was caught kiting checks — writing new checks to repay previous checks to essentially get interest-free loans. Other issues, including debt and 1987 stock market crash, humbled the firm and spurred the firm's decision to sell.

The name faded as Hutton became part of Citigroup and its Smith Barney brokerage, which became part of Morgan Stanley Smith Barney through a 2009 deal with Morgan Stanley.
В 2012г. старые кадры воссоздали E.F. Hutton как инвестиционный бутик.Правда каковы их успехи неясно
avatar

aster


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP