<HELP> for explanation

Блог им. yamaksimkaveliki

FORTS! Спросил у экспертов "БКС" про ГО! Они не знают! ПОДСКАЖИТЕ!!!



Входные параметры:

Фьючерсный контракт на Сбербанк SBRF-9.14

Депозит 1000000 р.

цена контракта= 7265 р.

ГО= 1090 р.

7265/1090 = 6,67 — это примерное плечо!

Имея 1 млн руб., я могу купить 1000000 / 1090 = 917 контрактов.

БКС принудительно закрывает позицию при достижении собственных средств к ГО=80%

ВНИМАНИЕ ВОПРОС НА КОТОРЫЙ ЭКСПЕРТЫ «БКС» НЕ ЗНАЮТ ОТВЕТА:


На 1000000 р. сколько я должен купить контрактов чтобы выдержать просадку в 30% по рынку если сегодняшняя цена 7265 р.????

 
 

Сам считать не умеешь?
При неизменном ГО задача тривиальна, но биржа имеет обыкновение повышать ГО на падениях рынка и это повышение (его размер и время) неизвестно.
avatar

А. Г.

А. Г., не при падении, а при росте волатильности… При плавном снижении ГО будет снижаться.
Katoler,

А волатильность, как правило, растет на больших движениях вниз (а 30% вниз — это достаточно большое движение для Сбера).
А. Г., За 1 день то мы его не покажем… Если мы дней 30 дней будем снижаться по 1 %, то на ГО это не отразится… Если по 5% будем падать, то вырастет.
Katoler,

А кто знает как будет падать?
Нет такого понятия достижение ГО к 80%! Покупая Контракты часть денег блокируется под ГО, часть остается свободными. Если рынок идет не в Вашу сторону — из свободных списывается вариацонная маржа. Если свободных денег для списания вариационки нет — это повод маржинколить.Итого получаем: чтобы выдержать падение на 30% по сберу надо взять 305 контрактов примерно. Не учел я то, что при снижении фьюча ГО тоже будет снижать, но погрешность не оч большая. В деньгах эта поза будет на 2.2 млн. Т.о. плече будет 2.2
avatar

Katoler

Katoler, Плечо 1:1 ведь так? Там 1 лям мои и 1 лям плечо?
Власкин Максим, Да. Получается, что 660т. придется оставить в деньгах, чтобы выдержать падеж на 30 %.
Katoler, после долгих мучений мне сказали что при плече в 1:1 На лям я могу купить примерно 2000 контрактов и выдержать просадку в 30%! Поэтому я совсем запутался! Так это или они ошиблись?
Власкин Максим, Для 2ух т. контратов Вам надо под ГО 2.18 млн., а у Вас 1 млн. ))) Сами делайте вывод кто ошибся…
Власкин Максим, если у тебя 1 000 000 рублей, то ты выдержишь просадку в 30% от рыночной цены с соотношением 2,375, т.е. позиция на 2 375 000 рублей.

Это 327 контрактов ( 2375000/7265 = 327к)
Заблокируется под ГО у тебя 356 430 рублей
Артём Аникин, и как верно заметили ниже в основном закрывают при "-" 50% от ГО
Артём Аникин, расчёт выше, если закрывать будут когда лимит открыт поз. будет(состояние твоего счёта) 80% от ГО
Артём Аникин, спасибо
Власкин Максим, Я так понимаю что поза не на 1 день открывается… Если будете держать ее долго — то еще надо учесть стоимость котанго.
Katoler, там разница в пару рублей! Хочу держать 3-4 месяца!
Власкин Максим, Главное, что Вы это учли ))
Власкин Максим, у вас наверное единый брокерский счёт — плечо даётся на спот а не срочку, поэтому у вас под ГО только ваши средства.
avatar

fatyh

Власкин Максим, а вас устраивает, то что там комиссия брокера за этот контракт равна четырем биржевым?
643 при неизменном ГО
avatar

Kosh

327 контрактов, при условии если ГО не будет меняться.
avatar

Good luck

Артём Аникин, 327 контрактов * 7265 руб. = 2 375 655 р.
2375655 * 30% = убыток 712 696,5 руб.

327 * 1090 р. (ГО) = 356 430 руб.
356430 * 80% = 285 144р.

1000000 — 285144 = 714 856р.
Удалил случайно ))

Вроде так:
X*1090=((1000000-(X*7265))+(X*7265)*0,7)*0,8
X*1090=(1000000-(X*7265)*0,3)*0,8
X*1090=800000-(X*7265)*0,24
X*1090=800000-(X*1743,6)
X*1090+X*1743,6=800000
X=282 ))
avatar

TovaL

Зачем брокеру задавать такие вопросы? они тебе доступ на рынок дают, а не риск-менеджмент ведут!)
avatar

Марина

Имеем:
1) Макс. просадка = 7265 * (1-0.7) = 2180
2) Добавим величину необходимой маржи = 2180 + 872 = 3052
3) Делим 1.000.000 / 3.052 = 328

Можно купить 328 контрактов, в случае неизменного ГО.

Для запаса возьмем +100% ГО:

1) 2180 + (872 * 2) = 3924
2) 1.000.000 / 3.924 = 255

Можно купить 255 контрактов и тогда вас точно не закроют по ГО.
avatar

siva

siva, Скажите 255 контр. исходя из 1000000 р. или с 2000000 р.
чтобы выдержать падение курса на 30%?
Власкин Максим, Если HugoRu прав, и БКС позволяет уходить в минус по свободным деньгам до 50%, то получается 710… У моих брокеров поза кроется как только не хватает денег свободных на покрытие вариационки.
Власкин Максим, 1.000.000
avatar

siva

БКС закрывает при достаточности ГО 50%, а не 80%. Закрывают, естественно, не всю позицию, а только необходимую для достаточности ГО. Просадка 30% по рынку — это снижение 7265 на 2180 р., ты можешь позволить снизить ГО лишь на половину, те до 545 р., дальше считай пропорцию (кстати, 2180/545=4 без остатка) 917к/4=230к, но лучше заходи частями и не жди такой дикой просадки, тем более, что Сбер, скорее всего, будет находиться под давлением
avatar

HugoRu

HugoRu, Спасибо! Может они имеют ввиду с 80% начинают предупреждать, а с 50% закрывают без предупреждения!
Коммент удалил, прочитал условия, как просадку го.
Максим, добрый день!

Сожалеем о том, что вы не смогли получить полноценную консультацию обратившись к нашим сотрудникам. Мы проведем дополнительную проверку знаний всех специалистов, т.к. экспертиза наших сотрудников один из важнейших факторов в обслуживании. А с тем сотрудником, с которым вы общались мы хотели бы пообщаться отдельно по конкретному примеру. Поэтому будем вам признательны за подробности истории. Когда общались, с кем, по какому каналу (звонили, лично), возможно у вас сохранился номер заявки, обращения и т.д. Если удобно, можете написать все это в л/с или передать информацию через своего менеджера.

Спасибо!
БКС
avatar

BCS


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP