<HELP> for explanation

Блог им. adreas

По поводу плечей и рисков...

Как известно основа успешной торговли это:
(Система) х (Управление капиталом) х (Психология)
Мое мнение, что управление капиталом является даже более важным чем система торговли и более подвержена психологии. На тему мани менеджмента можно много говорить и писать, но сегодня затронем тему торговли на «все плечи».
 
 Рассмотрим некоторые распространенные примеры торговли:
1.      Фиксированный стоп 2%. Логика такова: «Я теряю всего 2%, а прибыль может составлять 5-10-20%». Вполне нормальная логика, если Ваш стоп не 300-350 п. по фьючу на РТС. Почему? Да потому что если Ваш стоп выбьет всего 5 раз – Вы уже потеряете около 10%.  А при средне волатильности на 5-мин графике 500 п. это довольно просто. Ограниченное количество сделок в день – психологически так же не работает. Т.к. появляется эффект «отыграться». Только психологически сильные или очень опытные
 трейдеры могут с этим справиться. Но и математика здесь работает: если Вы спустили 10%, то чтобы их отбить нужно 11%. И чем больше Вы спускаете, тем больше нужно отбивать. Спустив 20%, нужна прибыль 25%, чтобы быть в ноль. Спустив 30% — нужна прибыль 43%. Ну и так далее.
2.      «Если вхожу то на 100%, ведь если точка входа реализовалась, то ее нужно использовать по максимуму». Рынок по большей части не предсказуем и мы торгуем вероятностью. Как можно быть уверенным на 100% в точке входа?  Обычно такие люди ставят стоп не фиксированный, (а тогда когда уже явно видно, что стоп), что приводит в среднем к еще более худшим вариантам.
3.      Еще тезис: «Я офигенный мастер и гуру рынка, я прекрасно знаю этот рынок, зачем мелочится?»  Обычно такие мастера имеют довольно нестабильные доходы и часто сливают счет. Опять потому, что трейдинг основан также на психологии. А человеку свойственно ошибаться. Соответственно несколько крупных ошибок могут слить все депо.
Конечно, есть мастера с хорошими рабочими системами, предполагающие довольно высокий риск. Но их — единицы. Остальные  это просто люди с повышенным уровнем риска. И для них вполне приемлемо рисковать значительными суммами. Вопрос опять же почему? Или это азарт (но это уже гэмблинг, хобби, игра, но не бизнес), или не дальновидность (тут понятное дело нужно все просчитать), или специфическая торговая стратегия (арбитраж, некоторые опционные стратегии, роботрейдинг и т.д. где в основном не важен человеческий фактор) или уникальность гения. 
Касательно систем. Если Вы торгуете по какой-то системе, то лучше рассчитывать доходность не теоретическую (на основании предыдущих данных), а практическую. Т.е. взять поторговать определенный период (достаточный для необходимой статистики) небольшой суммой денег и на основании уже фактических результатов  рассчитать оптимальное количество процента входа. В данном случае лучше потерять несколько месяцев, чем часть депо. Вы даже не представляете, какие разные могут быть результаты)))
Как же рассчитать необходимый % входа?  Посмотрите все свои результаты за прошедший период. Если сумма депо постоянно менялась (то вносились деньги, то выводились), можно сделать привязку к %. Сразу скажу: универсальной формулы нет. Есть много формул, которые подходят к этому вопросу. Например  формула Винса для оптимальной ставки:
f= ((b+1)*p-1)/b,
где: b– соотношение величины выигрышной ставки к проигрышной, p– вероятность выигрышной ставки. К примеру стратегия предполагает 3 выигрышных/ 7 проигрышных, результат выигрыша 35, проигрыша 10
f= ((25+1)*0,3 – 1)/25 = 0,272 или вход на 27% от депо.
Эта формула – чисто теоретический расчет. И на основании фактических данных, она может показать результат хуже, чем если бы использовалось другой % входа. К этой формуле есть продолжение и не одно.  (Опять же кому интересно почитайте «Новый подход к управлению капиталом» Р. Винс). Но в основном формулы сделаны так, что чем больше у Вас прибыльных сделок и/или величина прибыльной, тем больше будет выдавать % входа. Когда Вы действительно мастер,  и имеете уникальные результаты, это так же будет отображено в формулах, дающих больший процент входа. 
Многие спрашивают: можно ли жить на доходы от трейдинг? Можно. Но не с депо в 100-200 тыс. Если, не рисковать сильно, вполне можно делать 5-10% в мес. С максимальными просадками до 5%.  А дальше пусть каждый обозначит себе депо и соответственно уровень получаемого дохода. Не ведитесь на всякие форексы и левые советы, типа: «Мой друг положил 100 тыс. и сделал себе миллион за пару месяцев!» и т.д. Такие случаи, если это правда, скорее результат везения, а не профессионализма. И как бывший сотрудник казино, могу сказать: если клиент первый раз зашел в казино и выиграл, этот человек в казино застрянет надолго. Лучше проиграть. Так и в трейдинге. Если выиграете на основании везения – проигрывать будете очень долго, пока не разберетесь.
Если относится к трейдингу, как бизнесу, значит сразу необходимо серьезно относится к прибылям и убыткам. Конечно если счет 30-40 т.р. то прибыль или убыток в 3-5 т.р. сильно не радует ну и соответственно и не огорчает. Представим, что счет 30-40 млн. руб. Тогда просадка и прибыль в 3-5 млн. является очень существенной. Но ведь это те же 10-15%. Однако, вес этих процентов уже очень существенен. Если Вы собираетесь стать профессиональным трейдером или управляющим активами, какая для вас разница просадка в 15% на 50 тыс. или 50 млн? Должно быть никакой. Относясь к этому, как к бизнесу. Представьте, что Вы уже управляющий активами. Посмотрите на это со стороны вкладчика. Готовы ли Вы отдать себе в управление довольно ощутимую сумму для Вас? (если Вы конечно же не управляете ею)))
 Торгуйте оснознано. Как говорил кто-то: «Многие думают, что живут. Но они спят. Они даже не просыпаються, когда умирают». Отвечайте за свои дейтсвия даже на счету  30 тыс. руб. 
Спасибо за внимание и помните, что уникальный гений Ливермор сливал счет несколько раз и после смерти имел много должников. Не смотря на свой огромный талант, он так и не смог справиться со своей психологией.
 

Уважаемый,
часто слышу, что стоп 500п на фортcе это самоубийство. Могу вас заверить статистикой сделок, что при «правильном» входе в «нужном месте», выбивание моего стопа (в более 80% случаев) ведет к смене дальнейшего направление рынка. Бывает, конечно, шумом цепляет стоп и рынок продолжает тенденцию, но они редки, что ими можно пренебречь и на крайний случай, что мешает перезайти. Со стопами 1ATR или 2ATR фактически ничего не меняется.
Vitebsky Vladimir," Могу вас заверить статистикой сделок, что при «правильном» входе в «нужном месте», выбивание моего стопа (в более 80% случаев) ведет к смене дальнейшего направление рынка. "

вот бы взглянуть ))
mrTrader,
попытаюсь развеять ваши домыслы…
это не говорит о том, что у меня 80% прибыльных сделок, их меньше 10% )
Vitebsky Vladimir,
Я не считаю, что стоп 500 п. самоубийство. Даже 100 п. может быть для кого -то хороший стоп (как для скальрепа например). Если Вы такой ювелир — то это очень хорошо. Все зависит от системы. Важно, что бы система не страдала от стопов. И от чрезмерных плечей)))
понравился пост. спасибо!
avatar

moneymaker

Отлично написано, управление капиталом очень важная часть торговли.
avatar

Apollo13

Чувствуется от души написал! Спасибо! Ждем продолжения! +

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP