<HELP> for explanation

Блог им. OM77

Учимся торговать опционами. "Правильная" трансформация

Добрый день, уважаемые опционные трейдеры и те, кто только планирует встать на это увлекательный путь.

Сегодня я пишу о роллировании и трансформации.

Трансформация — это более общее понятие в сравнении с роллированием, и означает оно одно — Вы перестроили открытую позицию. Что это значит? Очень просто. Вначале Вы думали, что рынок поведет себя так-то, открыли соответствующую позицию (ратио спред на коллах, например), но рынок повел себя по-другом (начал падать, например), вы решили спред не двигать (не роллировать), а продать еще коллов тем самым снизив возможные убытки при дальнейшем падении — это и называется трансформацией.
Далее рынок двинулся вверх :) Отрицательная дельта не дает Вам покоя, и Вы откупаете часть коротких коллов — это будет вторая трансформация.
Все бы ничего, но «запас» трансформирования у Вас ограничен — наступит момент когда результирующий профиль окажется ниже 0.

Вот картинки:


Этот спред я много трансформировал (открыт в реале, все цены действительные)

Этот спред я открыл, сделал 1 трансформацию — продал еще колл когда рынок попер вниз (тоже открыт в реале):


А вот пример роллирования. Роллировать — это передвигать с одно страйка на другой, т.е. уже открытую позу (часть позы) на одном страйке закрываем и открывает такую же на другом страйке.

Здесь я роллировал правую ногу:

Здесь тоже роллирование но на 2 часа раньше — найдите 10 отличий :)

P.s. Кстати обе змеи раньше были ратио-спредами. Кто заметил — молодец!
 

заработать удалось на трансформациях?
avatar

vfreeman

vfreeman, нет ))) пока они только снижают профиль
Да не работает эта дрянь вся на рынке — продажа опционов я еще понимаю, но все эти зубодробильные стратегии…
Максим Дмитриевский, ты сейчас своим заявлением заставил выпучить глаза в удивлении 100% прочитавших это опционщиков
paparazzi, Я знаю реальных опционщиков, которые не дрОо«at разные стратегии, которые хрен подберешь к рынку, а использую простой механизм продажи опционов :) Вот глядя на этот пост, они в свою очередь выпучат глаза :))
Максим Дмитриевский, «стратегия продажи опционов похожа на животное, которое есть по зернышку как курица, а срет как слон»
paparazzi, Интересное сравнение, прикольно )) Короче пусть все друг на друга выпучат глаза, мне то что :)
Максим Дмитриевский, ага )
только вот августовские продавцы опциков до сих пор спят как младенцы — постоянно плачут и какаются
paparazzi, жжошь :))
Максим Дмитриевский, вы правы, есть трейдеры работающие от продажи голых опционов. И весьма успешные, уверен. Более того есть мнение что Кукл (большой папа) тоже зарабатывает на проданных стрэнглах. Я же, имея небольшой опыт торговли, от голой продажи отказался. Возможно, когда-нибудь к нему вернусь.
Options sellers eat like chickens and shit like elephants…
avatar

vlad1024

Опционы — это уже Космос))) Тут надо самолетом нормально научиться управлять)))
avatar

Max_Profit

трансформация это самое вкусное, порой она дает гораздо больше прибыли, чем изначальная позиция
avatar

Миха

Миха, поделись секретом :) у меня трансформации только уменьшают шапку P/L профиля )))
OM77, просто я стараюсь открывать длинные позиции за счет проданных
Человек делится опытам, а ему объясняют какое опциони говно, при этом сами незнают про что говорят, где то что то услышали половину недослышали половину припипдели.
Интересный подход к делу
avatar

Nickolas

Можно глупый вопрос. Если я купил, допустим, колл опцион за рубль, а продал в этот же день за два рубля, сколько прибыли мне должно упасть на счет?
avatar

Elstoun

Elstoun, ровно рубль, как и должно следовать из здравого смысла.

Однако опционы котируются в центах, поэтому валютный риск делает небольшую погрешность.
Понятно, значит квик какую-то чепуху писал вместо реальных цифр. И еще вопрос. При покупке, сумма на которую куплены опционы списывается со счета сразу? Или блокируется только ГО, а сумма покупки списывается постепенно в виде вариационки?
avatar

Elstoun

Elstoun, ничего сразу не списывается — только вариационка, причем не от реальных цен, а от теоретических, рассчитываемых биржей (ничего не напоминает? кручу верчу… Но это совсем другая история про то «как» у нас улыбки рисуются). Сразу — это при экспирации :)
В личку написал. Что-то я вобще запутался. :)
avatar

Elstoun


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP