<HELP> for explanation

Блог им. option-systems

Проекту "Разумный инвестор" - 1 год !


Сегодня исполняется 1 год моему публичному проекту «Разумный инвестор».

Цель: показать, как работает стоимостной метод отбора акций + практический опыт регулярных инвестиций.

Результат за первый год, считаю положительным.

Проекту "Разумный инвестор" - 1 год !

Альфа есть! +26,88% против +10,97%...

Конечно, по модельному портфелю #1 я учитывал еще и дивиденды… но, такая фора есть у всех, кто хочет обогнать индекс))

В разрезе конкретных акций, результат выглядит так:

Проекту "Разумный инвестор" - 1 год !


Башнефть префы — вне конкуренции! +128,9%

Год назад на слухах о поглощении Роснефтью Башнефти (и по печальному опыту ТНК-ВР Холдинг) цены убили довольно сильно. Но кто знал о дивидендах и о том, что слухи — это только слухи — заработали очень хорошо!

Модельный портфель #2 — имел очень большую долю в энергосбытах, которые изначально были под вопросом.

Реальный результат моего счета за 11 месяцев (начал с 1 августа 2013 года на 1 месяц позже от начальной даты) предварительно +17,76% (уже с учетом всех налоговых обязательств) :

Проекту "Разумный инвестор" - 1 год !

Так же считаю приемлемым результатом. С учетом доли кэша за весь период.

Подробнее итоги, а также шорт-лист на следующий год по акциям из индекса ММВБ напишу к выходным...


Успешных инвестиций!!!
 

Otlichnue rezyl'tatu! A ne probovali kombinirovat' dolgovoj runok s fondovum?
avatar

Bampi_Johnson

Bampi_Johnson, имеешь ввиду облигации? у меня банковские депозиты есть. Сейчас заменяю псевдо долговым инструментами — кумулятивные префы с 14% годовых и дисконтные паи ЗПИФНы с доходностью 20-25% годовых. Оба объекта до лета 2016 года…

Порядка 20% портфеля буду в них держать…
с каждым таким постом меня тянет все больше забросить спекуляции, и перевести все с фортса на ммвб и куда нибудь инвестировать
avatar

SHCHUTUSHCHA

SHCHUTUSHCHA, инвестиции хорошее дело! пассивный доход…

тут чем раньше начнешь, тем лучше! у тебя самый подходящий возраст…

я начинал в 24-25 лет…
Александр, хороший результат, молодец!
Шагардин Дмитрий, спасибо, чего не спишь?)
Александр Шадрин, как что?! :) Германия-Алжир
Шагардин Дмитрий, точно
чё хорошего когда просадка 100%
avatar

Mr. Bean

Mr. Bean, какая еще просадка на 100%?!
Шагардин Дмитрий, а в первой половине этого года что на графике доходности?
Mr. Bean, это размер профита в процентах
Александр Шадрин, я и не спорил. я вижу что полугодовая прибыль была слита за один месяц. кому нужны такие инвестиции. если бы доха была процентов 50… а так проще на депозит.
Mr. Bean, по вашей логике, во второй половине года просадка 126 и 110% х))
Dakatsu, чего-чего?))
Вы комбинируете формальные критерии отбора акций, которые излагали в своей презентации к встрече СЛ с интуитивным отбором?
avatar

Сергей

Сергей, можно сказать и так, за этот год в портфеле — акций из «Разумного инвестора» всего 1/6, половина — это венчур, и 1/3 — депозиты в банке, ЗПИФНы и кумулятивные префы…

в следующем году — доля «Разумного инвестора» в реальном портфеле будет значительно больше!
Александр Шадрин, под «Разумным инвестором» вы подразумеваете свой формальный подход?
Сергей, изначально я планировал бОльшую часть направить в «Разумного инвестора», но с конца 2013 года — один венчур меня увлек. 50% портфеля в одной акции — это неправильно…

путем покупки новых акций — доля одной акции будет снижаться относительно всего портфеля…
Александр Шадрин, результат очень хороший, только чуток запутался. Были же акции Арсагеры, а их здесь нет.
Григорий, они в реальном портфеле — подробнее позже напишу. Это венчур.
Александр Шадрин, успехов! насчет 50% в одной акции У.Б. с Вами не согласился бы))
Александр Шадрин, а не боитесь, что через год паровоз уйдёт сильно вперёд.
Patriot, у меня будут другие акции — от кэша я буду в отпуске избавляться...))
Приветствую! Прошу разъяснить. Сколько всего портфелей. Какой из них реальный? Я так понимал что всего 2 портфеля было с момента запуска — модельный и реальный. Теперь появился модельный портфель №2. Спасибо.
Дмитрий С., Есть реальный — где ВСЁ, и депозиты, и ЗПИФНы, и акции из Разумного инвестора, и венчур.

в Разумном инвесторе — два модельных портфеля:
#1 — отбор из индекса ММВБ,
#2 — все остальные акции…
Александр Шадрин, понятно. спасибо.
Молодец, главное свой подход и терпение. Смотрю на Башнефть и завидую, а по текущим ценам уже не хочется брать)))
Я бы посоветовал(20-30% портфеля) на первых порах держать больше в инструментах с более частой выплатой, как облиги или акции с высокой частотой выплат дивов, чтоб почаще докупать на эти бабки, пока обьем портфеля не позволит сформировать нужную тебе структуру. Или самому побольше довносить)))
Александр, а можно посмотреть на портфель без венчуров (АРСАГЕРА и ЗПИФН)? Ну то есть посмотреть, что было бы при другой структуре портфеля. Дело в том, что как вы и сказали, эти инвестиции не подходят под определение «разумности» (слишком большая доля Арсагеры, к которой я очень хорошо отношусь, тем не менее) и ЗПИФН, который никак не рекомендуется частным инвесторам, которые не знакомы с внутренней кухней такого ПИФа.
Т.е. настоящий разумный инвестор должен был бы действовать несколько по-другому. Попробуйте показать, что получилось бы.
Спасибо.
avatar

GSV_pusher

GSV_pusher, да, приведу доходности по всем частям портфеля отдельно: Разумный инвестор, венчур, депозиты и прочее…
Нафига нужна энергетика, не знаю как она должна функционировать, мое впечатление — черная дыра, кучу денег вливают в основные средства, получают нестабильную прибыль, всю ее тратят и берут займы на новые основные средства, ужас.
.
Как понимаю, АФК Система не прошла по формальным показателям, можете сказать по каким?
Забавно что Башнефть вам принесла больше всего в %, а компанию и менеджмент, кто возродил Башнефть из мусора, вы проигнорировали)
avatar

Oliver Stocks

Oliver, там в энергосбытах тема дивидендов была — сейчас уже нет.

я писал ранее про формализм, АФК Система можно купить по другим критериям...)
Александр Шадрин, по каким критериям АФК Система не подошла, не ROE случаем?
Oliver, да, но это чистая формальность — её убыток 2011 года тянет, а последние 2 года с ROE всё ОК — 14, 18 %

И дальше по цепочке… На следующий год перенес рассмотрение...))
Молодец, хороший результат! Успехов в дальнейшей торговли!
Хороший резалт. «ЗПИФНы и кумулятивные префы» про это можно по подробней?
avatar

Rezident

Rezident, это ЗПИФНы Арсагеры и привилегированные акции Роллман — посмотрите в моем блоге ранее.
супер, даешь промежуточные результаты по реальному портфелю
avatar

keylsd

keylsd, к выходным подготовлю, но в процентах — там есть итоговый результат…
Александр Шадрин, А ГМК и НЛМК вы продали из реального портфеля? И ещё вопрос чисто организационный))) выше отображённый график вы в какой программе делали?
Patriot, да

Эксель

а внизу топика — это я на сМарт-лабе веду реальный портфель, обновляю его в месяц 2-5 раз
Отличный результат! Поздравляю!
avatar

Vadimka

Очень даже неплохо.
Но если Шадрин может устойчиво генерировать альфу путем регулярного выбора лучшего по сравнению с рынком портфеля, то имеет смысл добавить в портфель короткую по индексу (через фьючерс) на размер всего портфеля (перфекционисты могут скорректировать его на бету портфеля Шадрина с коэффициентом 1/бета), тогда:
1. общий портфель будет генерировать эту самую регулярную альфу, без рисков общерыночных колебаний, эквити портфеля будет сильно более ровным;
2. к общей доходнисти портфеля добавится контанго фьючерса индекса (а дивидендный бэквордационный эффект у нас уже итак плюсует в портфеле Шадрина), сидящая в его цене всегда, и истекающая почти равномерно на сроке удержания со скоростью безрисковой ставки, к имеющимся 16 годовых это будет вполне существенной добавкой.
Почему так не делает ни Шадрин, ни кто другой, регулярно хвастающий умением переиграть рынок через фундаментальную прозорливость?
Либо не в курсах, что так можно (странно), либо нет уверенности за свой скил (хи-хи).

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP