<HELP> for explanation

Блог им. option-systems

Роснефть. Актуальные вопросы. ГОСА 2014.


Роснефть. Актуальные вопросы. ГОСА 2014.

Если человека все устраивает, то он — полный идиот. Здорового человека в нормальной памяти не может всегда и все устраивать.
Владимир Путин

Напишу про очередное ГОСА – сегодня это Роснефть.

Пришло толстое письмо с бюллетенями из Роснефти. Обычно, чем больше компания, тем толще письмо – Газпром, ЛУКойл, Роснефть – самые толстые, а Акрон, Мосэнергосбыт, НЛМК и МОЭСК – тоньше. Качество бумаги также разниться, если ЛУКойл и Роснефть – даже печатают в цвете свой логотип на каждой странице, то Южный Кузбасс сэкономил – бюллетени напечатал на тонкой низкокачественной бумаге желтого цвета, такую бумагу я встречал в бюджетных организациях в начале 2000-х годов еще.

Рассылка писем — это большие накладные расходы для компаний – направлять тысячи, а то и сотни тысяч писем своим акционерам по всей стране (интересно, если акционер проживает за рубежом, компания посылает такие письма?). А эффект зачастую нулевой – так как акционеры не отвечают.


Хоть Почта России – зарабатывает!

За всё в конечном счете платят сами акционеры. Хотя мне на бумаге нравится читать, но думаю и в электронном виде осилил бы. Конечно, вопрос с бюллетенями иначе не решить, не будет же акционер их распечатывать сам, он сейчас готовые уже бюллетени выкидывает в мусор.

Акционеры не хотят тратить время на заполнение бюллетеней и деньги на конверт. Конечно, это неправильно, но с другой стороны — миллионная доля от процента владения и правда, сама по себе ничего не решает. Вот если бы миноритарные акционеры могли бы объединиться ?

Но вы представляете себе задачу, как организовать тысячи людей? У нас люди одного подъезда не могут организоваться, а тут тысячи людей, которые живут по всей стране, и знать друг про друга не знают.

Идеальный вариант  для миноритарий консолидировано выбрать своих представителей в Совет директоров, которые отстаивали бы интересы миноритарных акционеров, а точнее сказать – достаточно соблюдение равных прав всех акционеров, без ущемления прав миноритарных собственников.

Но консолидировать 2% голосов только для выдвижения кандидата в СД – это нереальная задача, не то, что потом выбрать в СД своего кандидата – миноры не голосуют на выборах!

Но в ГОСАх ОАО «Роснефть» в этом году — всё должно быть не так. Миноритарные акционеры — все должны обязательно проголосовать !!!

И вот почему…

Роснефть. Актуальные вопросы. ГОСА 2014.

ОАО «Роснефть» вложила конверты, которые она оплатит по получению. Молодцы!

От акционеров требуется лишь заполнить бюллетени, и отправить в Роснефть!!!

До конца рабочего дня 24 июня 2014 года принимаются бюллетени, так что не тяните с отправкой. Сейчас еще не поздно!

Посмотрим, чем закончится данный эксперимент. Другие компании, такого не делали – уже за это спасибо.

У меня крайне негативное отношение к тому, как Роснефть провела операцию по покупке миноритарной доли у акционеров ТНК-ВР, но это отдельная история, оставлю за скобками данной статьи.

Между тем я являюсь и акционером ОАО «Роснефть» — она проходит мои требования по фундаментальным показателям.

Роснефть, после поглощения ТНК-ВР — стала самой крупной нефтяной компанией мира!!!

Роснефть. Актуальные вопросы. ГОСА 2014.

Роснефть. Актуальные вопросы. ГОСА 2014.

Хорошо это или плохо для акционера? Если судить по котировкам акций с момента IPO в 2006 году, то не очень. Кстати, это было самое крупное первичное размещение в России за всю историю.

Роснефть. Актуальные вопросы. ГОСА 2014.

Некрасивый график…


Теперь перейдем к бюллетеням к ГОСА-2014.

По процедуре заполнения бюллетеней, — нужно внимательно прочесть инструкцию. Если у Вас не изменилось количество акций после 12 мая 2014 года, то это самый простой вариант для Вас — нужно крестики ставить против чего Вы голосуете, а за что – оставлять чистым!

Роснефть. Актуальные вопросы. ГОСА 2014.

Немного кривая логика. Обычно мы привыкли –что за что голосуешь, там и крестик или галочку ставить надо. Тут всё наоборот. Надеюсь, что это сделано не специально, —  возможно аппаратура подсчета голосов так настроена просто. Так что будьте внимательнее!!!

Очень много вопросов – можно сказать для профессионалов. Особенно, что касается сделок, ведь «предельные цены» и объемы тонн нефти постороннему человеку ничего не скажет, да и специалисту тоже – без наличия Контракта — эти цифры не дают ничего.

Вопросов достаточно много. Разберем самые интересные вопросы для акционеров.

Во-первых, распределение прибыли и дивиденды.

Роснефть. Актуальные вопросы. ГОСА 2014.

Дивидендные выплаты за 2013 год выросли почти на +60% в сравнении с прошлым годом!!! Это должно порадовать акционеров.

Если посмотреть на историю выплат после IPO– они выросли в 10 раз!!!

Роснефть. Актуальные вопросы. ГОСА 2014.

Див. доходность уже подошла к 5%. Уже второй год выплата дивидендовв размере 25% от чистой прибыли по МСФО. Директиву Правительства — Сечин  выполняет на 5+

Роснефть. Актуальные вопросы. ГОСА 2014.

Можно предположить, что и в следующем году – чистая прибыль возрастет еще больше, фактор поглощения ТНК-ВР еще сыграет свою роль – ведь 2013 году ТНК-ВР учитывался с 21.03.2013 года. Еще есть, что поглотить в России – Сургутнефтегаз, Башнефть, ЛУКойл и Газпром…)))

Но если серьезно – справедливая цена ОАО Роснефть по моим оценкам равна — 380-390 рублей за акцию. Фигура во главе компании мне не нравится, но что поделаешь, пока он там.

Акциями ОАО Роснефть можно вполне заслужено присвоить звание «дивидендного аристократа» (акция, у которой постоянно растут дивиденды).

По этому вопросу – только «ЗА» !!!

На этом вопросы, которые могут вызвать положительные эмоции и заканчиваются. Далее я голосовал — или  «против» или «воздержался», кроме нейтральных процессуальных вопросов – по утверждению баланса и отчета, выбора аудитора.

Расскажу про вопросы, которые у меня вызвали категорический протест!!!


Пятый вопрос повестки дня: О вознаграждении и компенсации расходов членам Совета директоров Общества.

Роснефть. Актуальные вопросы. ГОСА 2014.

Я не против вознаграждения, и даже не против больших бонусов членам Совета директоров, но я против выплат без системы определения этого вознаграждения.

Хотя по размеру вознаграждения есть вопрос – почему в частной нефтяной компании ОАО «ЛУКойл» — размер вознаграждения члена СД – 4,7 млн. рублей за год, в государственной ОАО «НК Роснефть» — 18-21 млн. рублей за год ?

Разница – в 4 раза!?

Плюс еще пряники в виде гостиниц, полетов первым классом, VIP-залов, питания и прочего. Это думаю, и там и там хватает.

Возможно и 20 млн. рублей – это немного, но тогда хотелось бы узнать – что сделали члены СД для увеличения стоимости компании? Судя по графику цен на акции Роснефть – мало. И есть у них мотивация что-то делать в этом направлении? Как они заинтересованы в этом?

Ни в Уставе, ни в Положении о Совете директоров нет системы мотивации членов СД, и тем более положений мотивирующих их к действиям работать с целью увеличения акционерной стоимости компании.

Но зато очень много про «независимых директоров». Кто такие «независимые директоры», что они должны быть не связаны с компанией, собственником, государством, контрагентом или конкурентами. Прямо какие-то инопланетяне ?

Но зачастую всё это чистой воды профанация.

Имея довольно широкие полномочия члены Совета директоров совместно с исполнительными органами Общества действуют с целью увеличения стоимости Компании!!!Мне кажется это самый важный момент — увеличение стоимости Компании, и только из этих побуждений должны исходить все члены Совета директоров при принятии тех или иных решений.

В этом и заключается профессионализм члена Совета директоров. А как его назвать не важно – ведь он не может быть «независимым» априори – его как назначил кто-то, так может и убрать…

Я против – из-за отсутствия система мотивация членов СД и Правления, ориентированная на акционера. Я не понимаю, за что вознаграждение или это почетная пенсия хорошим людям, но это другая тема.


Шестой вопрос повестки дня: Избрание членов Совета директоров Общества.

Роснефть. Актуальные вопросы. ГОСА 2014.

ОАО «РОСНЕФТЕГАЗ» предлагает – 9 кандидатов на 9 мест в Совете директоров. Безальтернативные выборы – получается, они все в любом случае проходят в СД.

В СД меняется 2 человека – уходят глава Банка ВТБ Андрей Костин и глава Ростехнологий Сергей Чемезов.

Роснефть. Актуальные вопросы. ГОСА 2014.

Приходят Бокарев Андрей Рэмович (ОАО «ХК Кузбассразрезуголь», ЗАО «Трансмашхолдинг») и Чилингаров Артур Николаевич (Герой Советского Союза, Специальный представитель Президента Российской Федерации по международному сотрудничеству в Арктике и Антарктике, Член Совета Федерации).

Все уважаемые люди. Но мне как акционеру нужен член СД,  который будет представлять мои интересы, а не просто уважаемый человек. Проголосовал – «против всех».


Девятый вопрос повестки дня: Одобрение сделок, в совершении которых имеется заинтересованность.

27  сделок.

Из них 23 вопроса — это финансовые сделки. Что тут хотелось бы отметить?

Во-первых, в качестве контрагентов выступает всего четыре банка — ОАО «ВБРР», ОАО Банк ВТБ, ОАО «Банк Москвы» и ГПБ (ОАО).

Если по ВБРР нет вопросов- принадлежит самой Роснефть, то по ВТБ и ГПБ есть вопросы?

ВТББанк Москвы входит в группу ВТБ) — банк, который возглавляет один из членов СД — Костин Андрей и по ГПБ – также банк, который возглавляет член СД — Акимов Андрей.

Как считаете, тут нет конфликта интересов?

Во-вторых, довольно большие границы по определению параметров сделок.

Например, процентная ставка по депозитам:

«-по рублям – не ниже, чем MosPrime (MIBOR) на соответствующий срок минус 15%;
-по долларам США – не ниже, чем Libor (доллары США) на соответствующий срок минус 10%;
-по ЕВРО – не ниже, чем Libor (ЕВРО) на соответствующий срок минус 10%».

В Роснефти в курсе, что сейчас MosPrime (MIBOR) равна 10%, Libor (доллары США) и Libor (ЕВРО) – менее 0,5%. Получается акционерам предлагается разрешить открытие депозитов под любой процент – даже отрицательный.

И одновременно, процентная ставка по кредитам:

«-по рублям – не выше, чем MosPrime (MIBOR) на соответствующий срок плюс 15%;
-по долларам США – не выше, чем Libor на соответствующий срок плюс 10%;
-по ЕВРО – не выше, чем Libor (ЕВРО) на соответствующий срок плюс 10%

Полная свобода действий – можно депозит по минус 5% годовых положить и кредит по 25% взять…

Или я не так понял, может не плюс или минус 15% пунктов, а от ставки +-15%. Тогда не так страшно.
Подскажите — что они имели ввиду, построено предложение не однозначно!? 




Что еще запрятано в сделках по купле-продаже опционов, форвардов, валютных свопов, опционных структур, смешанных (форварды и опционы) структур одному богу и Сечину известно…))

27 вопрос – о займе у РН-Холдинга (бывшего ТНК-ВР). Тут — прямо по сердцу ножом...

Роснефть. Актуальные вопросы. ГОСА 2014.

Еще 250 млрд. рублей на 5 лет. Какой смысл? Ведь можно перевести эти деньги через дивиденды – это безналоговая операция. Зачем множить сущности?

Кстати, про ТНК-ВР. Тут же далее идет сделка — Договора страхования ответственности ОАО «НК «Роснефть», любой дочерней компании ОАО «НК «Роснефть», членов Совета директоров, членов Правления, Президента ОАО «НК «Роснефть», менеджмента и сотрудников ОАО «НК «Роснефть», заключаемого между ОАО «НК «Роснефть» (страхователь) и ОАО «СОГАЗ» (страховщик), в размере 3 000 000 долларов США.

Там есть про ТНК-ВР

Роснефть. Актуальные вопросы. ГОСА 2014.

т.е. ответственность членов СД застрахована, если учесть какие Совет директоров РН-Холдинга (состоящий из представителей Роснефть) давал акционерам РН-Холдинг по поводу добровольного выкупа (тут ранее —  Яркий пример — Совет директоров РН Холдинга).

И потом еще были фокусы с фиктивной продажей 10% акций РН-Холдинга третьей стороне, для создания условия по обязательному выкупу – то эта страховка им пригодится, но я против, как акционер ОАО Роснефть- за это платить 3 млн. долларов.


Заключительные шесть вопросов:
Утверждение Устава ОАО «НК «Роснефть» в новой редакции.
Утверждение Положения об Общем собрании акционеров ОАО «НК «Роснефть» в новой редакции.
Утверждение Положения о Совете директоров ОАО «НК «Роснефть» в новой редакции.
Утверждение Положения о коллегиальном исполнительном органе (Правлении) ОАО «НК «Роснефть» в новой редакции.
Утверждение Положения о единоличном исполнительном органе (Президенте) ОАО «НК «Роснефть» в новой редакции.
Утверждение Положения о Ревизионной комиссии ОАО «НК «Роснефть» в новой редакции.

Я по ним всем проголосовал – «против».

И вот почему – Роснефть не поясняет, что именно изменилось, а лишь приводит Документы «в новой редакции». Получается, чтобы понять, что изменилось – нужно взять старую редакцию и новую прочитать вместе?

Если кто знает, где есть пояснения по изменениям  — пришлите ссылку.

Но опять повторюсь – в документах Роснефть – нет системы мотивации действий СД в целях акционера.

И под конец статьи – курьезный момент.

Роснефть. Актуальные вопросы. ГОСА 2014.

Собрание акционеров Роснефть – будет проходить в Хабаровске ! С какой целью – так далеко? До этого – собрания проходили в Санкт-Петербурге, Москве и Краснодаре.

Возможно – это знак. Ближе к Китаю!

Роснефть. Актуальные вопросы. ГОСА 2014.

Успешных инвестиций!!!
 

Спасибо, очень развернуто и интересно.
Ваше отношение к тому -что Сечин самый высокооплачиваемый руководитель в России?( вклад его в Роснефть -минимален среди всех его руководителей)
avatar

svanchik

svanchik, ты что такое пишешь — он недавно в суд на Форбс и за это тоже подал… :)

относился бы хорошо — если бы акция Роснефть стоила сегодня 450 рублей и дивы были 30 рублей. Что реально уже сегодня.
… наверно за то что они немного преуменьшили… его заслуги))
avatar

svanchik

это правда, письмо у них самое толстое из 20-25 писем которые я получил
Архангельский Юрий, отправил ответ в Роснефть? пошли сегодня обязательно!
Александр Шадрин, честно, я хотел отвезти все письма на дачу и сжечь в камине на этих выходных покуривая сигару и попивая виски. Но роснефть походу ты спас))))
Архангельский Юрий, ))

обрати внимание — что за тот вариант, который ты голосуешь — должен быть без крестиков, логика кривая, но это Роснефть.

и обязательно подпиши каждый лист бюллетеня

когда заполнишь бюллетени — раздели на 2 части, и вложи в 2 конверта по 9 листов и на почту!

ты же собственник ОАО Роснефть !))
Александр Шадрин, да голосовать то я умею, в управляшке когда работал приносили коробками письма, несколько дней уходило на весь процесс.

Было бы неплохо так же лукоил или сургут разобрать по полочкам, там я вроде тоже некое подобие собственника)))
Архангельский Юрий, у меня вопрос вызвало — почему — за тот вариант, который ты выбрал — ты ставишь кресты в других двух полях…

встречал такое раньше — ведь это запутывает?

это конечно мелочь, но всё-таки…

по Сургуту мне бюллетени не приходили еще. Можно на сайте посмотреть. Может позже напишу…

По Лукойл — я более спокоен. Можешь смело голосовать ЗА. Всё-таки частная компания — это лучше, чем ничья, т.е. государственная...((
Александр Шадрин, скажем так, это нормально и не только у них такая схема голосования.
Архангельский Юрий, значит — это у меня в первый раз))
Александр Шадрин, такая схема голосования примерно в половине компаний и не только на ОСА, но и в заочных заседаниях СД. Это нормально. Закон не устанавливает особых требований к бюллетеням, кроме содержания.
Спасибо за такой подробный обзор!
Хорошо разобрал, я вот поленился…
С кредитами и депозитами мне очень понравилось.
спасибо
Наличие Чилингарова возможно означает, что Роснефть пойдёт в Арктику, ну либо на Северный полюс.
В Хабаровске дворец культуры подрихтуют и то хорошо
avatar

i_24

Рустам Н., это да
Компания хорошая, но слишком много денег уходит не в те карманы. Поэтому морально тяжело держать, но инвестиция хорошая лет на 10. Спасибо!
avatar

Рудик

Рудик (investtalk.ru/fx-news), соглашусь с данными выводами…
Очень понравился обзор, все развернуто, приятно читать! Сам Роснефть не держу, но блог 5+! спасибо
Арсагера — ФА, что думаете по процентным ставкам по депозитам:

«-по рублям – не ниже, чем MosPrime (MIBOR) на соответствующий срок минус 15%;
-по долларам США – не ниже, чем Libor (доллары США) на соответствующий срок минус 10%;
-по ЕВРО – не ниже, чем Libor (ЕВРО) на соответствующий срок минус 10%».

и по кредитам:

«-по рублям – не выше, чем MosPrime (MIBOR) на соответствующий срок плюс 15%;
-по долларам США – не выше, чем Libor на соответствующий срок плюс 10%;
-по ЕВРО – не выше, чем Libor (ЕВРО) на соответствующий срок плюс 10%.»

Это плюс или минус в процентных пунктах 15%, или от ставки +-15% отступ.

Подскажите — что они имели ввиду, построено предложение не однозначно!?
Ну конечно не плюс к ставке 15 п.п., а умножить ставку на 1,15
Григорий, понятно,
вопрос возник из-за того, что показатель процент и делают разбег — плюс/минус в процентах…

можно двояко интерпретировать
Григорий, кредит по ставке libor(евро)х1.1 они смогут взять? это около 0,6-0,8%

может всё-таки мои подозрения верны?
Александр Шадрин, на на каой срок 0,6-0,8%? по-любому, они не разместятся под 10,5% в валюте.
Григорий, но возможность такую будут иметь, т.е. этот блок вопросов — вообще не имел смысла.

Можно было написать «процентные ставки по депозитам и кредитам — можем установить какие нам захочется»?

смысл такой… ведь можно было более конкретные ставки поставить — ведь это на год план, а не на 10 лет…
Арсагера — ФА, тогда это просто жесть!)
Очень интересно, у меня есть акции нескольких украинских компаний (из индекса), так там только одну бумажечку 20 на 20 см присылают обычно с приглашением на собрание.
avatar

NeoNeo

NeoNeo, интересно — выложите скан
Спасибо за обзор!
Есть правда несколько моментов, которые хотелось бы прояснить. Мне непонятно, какая разница, продавал человек акции после 12 мая или нет? Ведь список составляется именно на эту дату и что будет, если он продал, но проголосует, как будто не продавал?
Регистратор хочет, чтобы ему прислали анкету со своими данными и не реже 1 раза в год подтверждали её. Какие могут быть негативные последствия, если анкету не отсылать (всегда так и делал) и мои документы и место жительства не меняется?
Кстати, такие бесплатные конверты некоторые компании используют уже давно.
avatar

alg

alg, про 12 мая — честно сказать не пойму в чем разница, ведь список составлен на 12 мая, или реестр позже составлялся?

по анкете — ничего страшного, если ничего не менялось

с бесплатными конвертами — хорошая идея, может это поспособствует активности миноров — а там и втянутся...))
Александр Шадрин, в том то и фокус, что отсечка была 12 мая…
Есть еще забавный момент. Они организуют онлайн-трансляцию с собрания в 6 городах, но Москвы и Питера в списке нет. Правда разница во времени с Хабаровском существенная))
Что касается бесплатных конвертов, то здесь вы круто ошиблись! Порылся в закромах и нашел такой конверт Роснефти за 2010 год! Может и еще раньше их использовали.
avatar

alg

alg, я раньше не был акционером Роснефти
Хм… Я не понял, они что всю чистую прибыль на дивиденды пустили? Редчайший случай, однако, если это так.

По поводу вознаграждений СД. Система вознаграждения прописана в положении о вознаграждении членов СД. Обычно она привязана к достижению ключевых показателей эффетивности, утверждаемых советом в начале каждого финансового года.

По кандидатам. Свои списки кандидатов в состав СД акционеры (имеющие на это право) должны были внести до 1 февраля 2014 года. Если никто, кроме Росимущества этого не сделал, то какой смысл делать список СД избыточным? А список Росимущества утверждался сначала на комиссиях по отбору директоров в оябре 2013 года, а потом окончательно утверждался на заседании правительства РФ. Дату заседания не помню, нужно покопаться на сайте правительства. Так что список кандидатов фактически был известен уже в феврале-марте.
avatar

Mikola

Mikola, по РСБУ всего лишь, по МСФО — 25% уже второй раз.
По изменению устава и других внутренних документов. В апреле Росимщество направило в общества из списка 91-р новый проект типового устава, с рекомендациями внести изменения в имеющиеся редакции. Видимо Роснефть эти изменения внесла. Изменений было много, в первую очередь они касались следующего:
1. Вопрос о назначении и отстранении исполнительного органа передавался полностью в компетенцию СД (если аньше этот вопрос относился к компетенции ОСА)
2. Вводились пониженные границы для размера крупных сделок, утверждаемых СД (кажется понижались до 1 и 5 % от балансовой стоимости активов для сделок с заинтересованностью и крупных сделок, соответственно)
3. Вводилось понятие консолидированного баланса корпорации и определялись границы сделок одобряемые СД по корпораци.
4. В СД головы корпорации передавались дополнительные полномочия по ДЗО.

Ну что-то еще было, но сейчас не помню.
avatar

Mikola

Mikola, спасибо
Mikola, не могу найти — Положение о порядке расчета и выплат вознаграждения и компенсаций расходов членам Совета директоров, утвержденным Советом директоров НК «Роснефть» 28 апреля 2009 г. (Протокол №4).

Если есть — киньте ссылку пожалуйста
Интересно пишешь!!!
avatar

Skypulse

Взял сегодня полкотлетки.
Жаль конечно, что всё почти на хаях — ну да что ж поделаешь, не доллар же брать :)
avatar

AndyI

Кстати, Александр, а почему Вы считаете, что у СД больше полномочий, чем у исполнительного органа?
avatar

Mikola

Mikola, потому что СД — это представители акционеров, но и по характеру вопросов и формулировок, который СД готовит к ГОСА — СД играет большую роль в этом вопросе…
Александр Шадрин, Независимые директора не являются представителями конкретного акционера ;)

Роль СД в подготовке к ГОСА… да она обычно чисто техническая, если только нет какого-нибудь жесткого конфликта между акционерами.

Обратите внимание на размер крупных сделок, попадающих в компетенцию СД в законе — 25 % от балансовой стоимости активов общества. И теперь представьте роль исполнительного органа: пять метких выстрелов по 20 % и компании нет. И все в рамках закона и вне компетенции СД. :)))
Mikola, «Роль СД в подготовке к ГОСА… да она обычно чисто техническая, если только нет какого-нибудь жесткого конфликта между акционерами».

а вопросы и рекомендации кто дает, разве не СД? получается они не участвуют в этом процессе? а между тем за все свои рекомендации несут ответственность…

исполнительный орган назначается также СД — разве нет? если что-то не так с исполнительным органом, разве члены СД не праве поднять вопрос о смене ген. дира?
Александр Шадрин, Список вопросов по ОСА одинаков каждый год и в значительной части действительно «технический». Главное соблюсти сроки и процедуры. Единственное существенное решение — о рекомендациях по распределению прибыли, поскольку ОСА не может выплатить дивиденды больше рекомендованных СД. Так что при нормальной работе совета в течение года предгодовое заседание обычно рутинное и техническое.

В соответствии с законом полномичия по исполнительному органу могут переданы либо в ОСА, либо в СД, либо распределены между ОСА и СД. В Госкомпаниях есть дополнительная сложность, поскольку вопрос назначения исполнительного органа является директивным.
Посмотрел статусы членов СД Роснефти. Независимые директора, которые как раз должны представлять Ваши интересы в совете это Джозеф Мак, Маттиас Варниг, Николай Лаферов и Дональд Хамфриз. Остальные представители интересов РФ, кроме Чемезова, который представяет какого-то частного акционера :)

А вот и распоряжение правительства по составу и статусам в совете на 2014 год. government.ru/media/files/41d4c80dde705eeab5b4.pdf
Ваши интересы должны представлять все те же господа. Так что работайте с ними на предмет своих интересов. Варниг Маттиас, кстати, весьма контактный товарисч :)
avatar

Mikola

Mikola, спасибо, свяжусь
У ВТБ тоненькое письмецо)))
avatar

Skypulse


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP