<HELP> for explanation

Блог им. optiontraders

Грядёт буря?

В предыдущем посте почти неделю назад я приводил график временной структуры VIX. Где вы могли видить довольно высокую волатильность практически по каждому месяцу. Но высокая волатильность не означает, что она не может стать ещё выше, и в потверждение этому я привожу текущий график временной структуры:


Видно, что волатильность возросла не только в ближайшем месяце, но и в более дальных.
Дальше. Если посмотреть на улыбку волатильности ближайшего месяца, то можно заметить, что улыбка стала довольно плоской:



Улыбка может становиться плоской в нескольких случаях.
Первое, это падение спроса на опционы пут со стороны крупных инвесторов, так как они уверены в дальнейшем росте рынка и не нуждаются в хеджировании своих портфелей. Но с ростом уверенности на рынке, обычно падает и общий фон волатильности, но этого мы не видим (см. график структуры).

Второе, что мы сейчас и наблюдаем, это спрос на путы остаётся высоким, но также ещё и возрастает волатильность ATM опционов. Это может говорить о том, что страх на рынке увеличивается. И мы можем увидеть ещё снижение на рынке.
Кстати, текущая ситуация отличается от той, когда мы были на этих же уровнях 08 августа:
 
 

На РТС Вола снизилась с 60 до 40 и пока не растет, хотя в пятницу вечером падали. Кстати Доллар тоже не желает больше расти. Есть видение, что в понедельник РТС продолжит небольшое снижение, но на неделе все-таки будет отскок.
Пока у пендосов не случится понос типа планка по СиПи в рост я не поверю, а на ацкоках я продаю страшно пипец как но покупать вообще не стоит))
avatar

teo

Вола генерирует сама себя, это вроде один из постулатов рынка, это как раз закономерно, но вот вола опционная в Японии, например, на самом низком уровне с момента Цунами.
ФИО: Vialcola, Если говорить именно об улыбке волатильности, то она формируется из спроса и предложения опционов
optiontraders, Подразумевая вола генерит саму себя.
А что значить не плоская улыбка, и когда ты ее видел, и видел ли вообще..!!?
я вот не припоминаю, что она была бы похожа, на что-то другое, нежели у тебя на малюночке…
deen-ua, Не понял, что такое малюночке.
КОгда будет не плоская, я тебе покажу
optiontraders, кстати, до краха в 1987 г. улыбки не было вообще.
optiontraders, у тебя активный, ондемаинд…
малюночек — рисуночек )))
deen-ua, ок, сделаю тогда отдельный пост

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP