<HELP> for explanation

Блог им. Makeev

Необходимый элемент опционного грааля

Необходимый элемент опционного грааля.

Прочитал посты уважаемых НеГрустин и AlexeyT  о вероятности движения фьючерса более 10000
, вспомнил что я делал нечто похожее только более
углубленно и для большей выборки. Думаю будет полезно всем продавцам (покупателям) опционов.
Ниже Вы увидите диаграммы диапазонов межэкспирационных
(месячных) значений фьючерса РТС за период с 2005.08.15 по 2014.01.15. 
Обратите внимание я брал значения от экспирации до экспирации то есть месяц в
данном случае это не с 01 по 31 а с 16 по 15 (ориентировочно, зависит от
рабочего календаря). Диапазоны представлены для High-Open (кол-во пунктов от
месячного максимума до открытия), Low-Open (кол-во пунктов от месячного
минимума до открытия), High-Low (кол-во пунктов от месячного максимума до
месячного минимума), Close-Open (кол-во пунктов от открытия до закрытия)
отдельно для снижения и для роста, Close-Open ABS — (тоже в абсолютных
величинах). В каждой таблице на соответствующем страйке (каждые 5000)
приведена вероятность выхода выше (или ниже для падения). Пользуйтесь. Кстати
НеГрустин был  обсолютно прав, и на большой выборке вероятность закрыться на экспирацию в
пределах 10000 составляет 51,50%. Однако, нужно понимать, что для случаев
падения и роста — эти вероятности будут сильно различатся, каким образом —
смотрите в диаграммы. Если что не понятно спрашивайте, отвечу. Ваши замечания и предложения как максимально эффективно ипользовать данную стаистику, с удовольствием  принимаются :). Самый простой пример как это можно использовать — 16 числа хотим купить путы с экспирацией через месяц со страйком -3 от текущего (тоесть -15000), как мы можем оценить наши шансы быть в деньгах на экпирацию — очень просто, глянем в диаграмку close-open, по статистике наши шансы 15,8%, а может мы не хотим терпеть до экспирации а хотим закрыться как только выйдем в деньги в течение периода. Каковы наши шансы? Глянем в   Low-open — ого аж 26,73 —  покупаем на фсеее (шучу :)))   ). Вот как-то так.
P/S Обратите внимание! Выборка до 2014.01, далее у нас как известно кое-что призошло, соответственно сейчас средний диапазон сместился в сторону увеличения. 
P/SS По следам комментариев к посту, для тех кто будет анализировать диаграммы. Друзья, будьте аккуратны в интерпретации результатов с диаграммы High- Low. Например из нее следует пороыв диапазона 5000 с вероятностью 100%. Но, обратите внимание — это лишь максимальный месячный размах движения. Мы не знаем где внутри него было открытие, у нас нет точки отсчета нашей теоретически открытой позиции. Это скажем так справочная информация. Все что касается реальной торговли нужно брать из остальных таблиц, где есть open. 

P/SSS. И еще, обратите внимание понятие страйк здесь условное, оно лишь означает расстояние 5000 от цены открытия, это не реальный опционный страйк кратный 5000.

 Необходимый элемент опционного грааляНеобходимый элемент опционного грааляНеобходимый элемент опционного грааляНеобходимый элемент опционного грааляНеобходимый элемент опционного грааля
 

плюсую топик и в профиль!
avatar

_xXx_

_xXx_, спасибочки!
Макеев Евгений, написал вам просьбу в личку
avatar

_xXx_

_xXx_, ЛОВИТЕ ФАЙЛ
А есть статистические данные по гепам и УД? В зависимости от даты месяца?
Александр (GUNFU), не понял. Что такое УД, каким гепам? Если Вы имеете в ввиду гепы фьюча РТС, тут проблема. Дело в том что как правило в архивных данных (сайт Финам) цена открытия равна цене закрытия или очень близко, геп как таковой скрыт в теле первой огромной черной (или белой) сечи (если он конечно был). То есть мы понимаем что это был геп и сделок внутри не было, но технически такие случаи отсортировать никак не можем, только в ручную. То есть Вам нужны минутки даже если цель анализировать например часовые диапазоны, это адская работа.
Макеев Евгений, раз с гепами проблема тогда УД ударные дни (например от 3,5 — 4%).
Александр (GUNFU), скажите от 3.5 или от 4
сейчас посчитаю
Александр (GUNFU), посчитал УД от 3.75%.
Вот частота УД по дням месяцев (относительно кол-ва таких дней) за всю историю РТС. Ударное — 10 число, неударное — 31.
AlexeyT, спасибо, изучаю. Вот это очень интересная статистика. Вы и отрицательные УД тоже посчитали? Когда фРТС падал на 3.75% и более?
Касательно 31 числа то этих чисел в два раза меньше чем других, это учитывалось?
Александр (GUNFU), да или рост более чем на 3.75 или падение более чем на 3.75.
не думаю что имеет это ценность, слишком маленькая разница между значениями и выборка у нас (в РФ) не слишком большая (около 150 дней каждого дня… вот лет через 5-10 уже будет попоказательнее)
Единственное что неиспоримо, что 31 оч. маловероятно что будет УД, но это и логично, конец месяца — никому не охота дергаться.
AlexeyT, а если от 2.5% посчитать картина сильно изменится? Вот вам наводка для размышления. Сегодня 23 число а УД не было хотя по статистике он 23 с большой вероятностью бывает. Следовательно этот УД скорее всего будет отложенным на следующую ближайшую дату. Задача: нужно вычислить когда скорее всего произойдет этот отложенный УД.
Александр (GUNFU), вот для 2.5%

видно что распределение поменялось, лидер по УД теперь 11, аутсайдер снова 31.

ну да, для 23 числа, в прошлом было 16%, 1 раз из 6, посмотрел, сегодня 7 раз, УД нет… но это ничего не значит, его не может быть еще раз 10, это просто изменит будущую статистику и все… нет здесь зависимостей от дня… ложная корреляция.
AlexeyT, нет не ложная. Эти даты связаны с временным распадом опционов и их экспирацией. А также днями недели. Ведь известно, что еще и в некоторые дни недели бывают сильные движения. Причем в минус бывают в одни дни (например понедельник) а в плюс в другие. Т.е отложенные УД можно вычислить с большой вероятностью еще и через день недели.
Еще интересно что 8,9,10 вероятность монотонно нарастает а 23,24,25 падает.
Александр (GUNFU), хорошо, восьмое подряд 23 число (без УД) будет в мае.
Запомните и проверьте будет УД или нет…
AlexeyT, 23 мая это пятница, думаю с большой вероятностью будет УД. Кстати в прошлый четверг был УД и именно 17 числа.
AlexeyT, тридцать первое = аутсайдер, потому что их всего шесть штук в году))))
НеГрустин, нет, я же в % считаю от общего числа 31.
потому что в последний день нет смысла дергаться и рвать рынок куда-то там…
AlexeyT, явление и при таком раскладе остаётся в силе. В среднем «тридцатьпервых» всё равно в два раза меньше, чем всех остальных.
8-9-10 это только на 3.75%, на 2.5 % уже такого нет, и на 3% тоже нет, и на 3,5% тоже нет… это просто совпадение
avatar

AlexeyT

AlexeyT, ну 9-10-11 для 2.5%. Естественно тут точной корреляции не будет. Но тенденция просматривается. Я торгую опционами и заметил, что все эти УД связаны с временным распадом опционов. А вы выборку за какой период брали?
Александр (GUNFU), всю, с 95
Александр (GUNFU), если бы было связано с распадом,
тогда бы тренд был выразительнее и длиннее, а не 3 нелогичных дня посреди серии
AlexeyT, вмешаюсь в Ваш диалог
AlexeyT, если предполагать что есть связь между возникновением УД с распадом опционов. То нужно смотреть не обобщенные данные за год, а отдельно по сериям опционов. Например УД по датам для квартальных серий и двух промежуточных отдельно. Тогда появиться гораздо более выразительный тренд.
Друзья, а Вам не кажется, что искать зависимость появления ударного дня от календарного числа, немного скажем так, ненаучно. Ну с днями экпирации я еще могу с натяжкой согласится но остальное, звучит странновато. Так и до фаз луны можно доисследоваться. Я почему-то уверен, что если раздробить выборку и провести поиск на отдельных участках, результаты всегда будут разные, и не будут совпадать с приведенной выше общей картиной, что будет 100% доказывать случайность появления. Попробуйте сделать все тоже самое для участков выборки по году например, и сравнить диаграмки.
Макеев Евгений, согласен, я тоже самое и пишу Александру.
и я не ищу зависимости, я их просто продемонстрировал
Макеев Евгений, на отдельных участках и надо проводить, обобщенные данные почти ничего не дадут. Главное здесь принять правило дробления выборки, например по сериям опционов.
Спасибо за исследование!
Очень хорошо!
Плюс за топик и в профиль.

То есть выходит, что фРТС выходит из пяти тысяч с вероятностью 99+%? ;)

smart-lab.ru/blog/179725.php
НеГрустин, Не совсем так, Вы смотрите на максимальный диапазон (high-low), но мы не знаем где там внутри открытие, вероятность того что в течение межэкспирационного периода мы хотя бы раз покинем дипазон от окрытия 5000 вверх — 74,5% (диагрымы high- low), вниз — 60,40% (low-open). Наши шансы на закрытие за пределами диапазона — 73,30% (close-open ABS)
Макеев Евгений, мы ЗНАЕМ, где открытие — это 'дано' в условиях нашей задачи. Имею в виду мои вопросы.
Добавь в тэги слово 'опционЫ'
НеГрустин, добавил
Хорошее исследование! Из таблицы хай-лоу следует, что цена покинет диапазон 10000 в 95% случаев, а 15000 в 80%.
Значит если купить центральный страйк (стредл) по цене 8000-9000 (раньше по 7000 было), то заработаем 1000-2000 почти гарантированно, а 6000-7000п с вероятностью 80%.
Просто рай для покупателей опционов!
avatar

Urwald

Urwald, спасибо, но с High-low опять неверно. Я уже думаю не удалить ли мне эту таблицу High-Low совсем, она всех только путает. Вы не можете принимать торговые решения на основе этой диаграммы. Почитайте пост в конце, я написал там почему.
Макеев Евгений, отличный пост — не вздумай ничего удалять!!))))

Народ сам всё корректно проинтерпретирует!
У всех своя…… на плечах!))))

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP