<HELP> for explanation

Блог им. Camill

Обзор открытого интереса и ставок по золоту (23.09.2011)

Очередной еженедельный обзор настроений по золоту.
Внизу, как обычно, крайне интересная информация по действиям крупняка на LBMA.
 
Сначала традиционный COT на COMEX:

Помимо замечательной пятничной свечки на 1650 видно продолжающееся снижение открытого интереса со стороны поставщиков и крупняка, и небольшое повышение со стороны мелких спекулянтов. Уровень открытого интереса по-прежнему на минимумах последних двух лет, но за границы еще не вышел. Данные идут с задержкой и актуальны на вторник.
 
Ситуация на РТС не сильно изменилась, после экспирации на прошлой неделе участники еще не успели набрать позы:
 
По несколько сотен опционов открыто в только что пройденном диапазоне 1700-1770, причем улыбка волатильности на этой неделе даже наклонялась в сторону понижения, то есть открывались весьма агрессивно.

Учитывая ничтожную ликвидность золота на РТС, придавать серьезного значения этим данным не стоит, так что даже не буду ломать голову, что это все означает. Но больше похоже на то, что кто-то сликом уж радостно ждет роста.
 
Далее — активные заявки клиентов канадского форекс-брокера OANDA:
 
Цена снижалась на фоне отсутствия активности, к концу недели появилось много желающих покупать после пробития максимумов в районе 1820-1900. Опять-таки, здесь, как и на РТС, в основном работает мелочевка.
 
Крупняк же работает на LBMA:
 
Вынужден извинится, похоже, раньше я неправильно понимал, что именно за ставки я тут вычерчиваю. Полную спецификацию контракта найти не удавалось, а почитать фак и википедию даже в голову не приходило.
 
Так вот, GOFO — это “rates at which contributors are prepared to lend gold on a swap against US dollars”, то есть ставка на аренду золота. То есть центробанки и другие супердолговременные стратеги дают свои золотые запасы во временное тактическое пользование игрокам поменьше.
 
Понятно, зачем отдавать золото в аренду — оно все равно лежит, продавать его центробанкам нельзя, так пусть хоть процент приносит.
Спрашивается, зачем же брать в аренду золото? Если я хочу что-то произвести — украшения или микроэлектронику, и расчитываю на рост цены в будущем, я буду покупать золото сейчас, а не брать в аренду на год. Единственный разумный вариант — если я жду падения, то нужно взять в аренду и продать, чтобы потом купить дешевле. Точно так же работает шорт на акциях.
 
И поскольку, как я уже говорил, минимальный вес слитка — 11 килограмм, можно уверенно утверждать, что крупняк встает в шорт. Очень-очень сильно встает в шорт.
 
Выводы: как я и говорил на прошлой неделе, нынешнее снижение – это только начало. Будет сильно ниже.
 
 
P.S. Я все еще в шорте через мартовские путы, могу быть не объективен.
 
P.P.S. Аналитики Открытия говорили, что ожидают стратегических закупок Китая и Индии от 1700. Но если цена пойдет вниз так же активно, как в последние два дня, то даже стратегические покупатели не станут сильно торопиться, а подождут настоящей паники и цен повкуснее.
 

За аренду надо платить!
А если деньги в кредит? (к примеру до конца месяца)
Крою шорт по 1550!
avatar

Dondjon

dondjon, деньги в кредит — это LIBOR, именно с ним и сравнивается на графике GOFO.
И еще разница — беря деньги в кредит я рассчитываю на зарплату. А беря в аренду золото, на что можно рассчитывать? Золотодобытчики золото в аренду имхо не берут, а остальным его взять неоткуда.
Это я к тому что падение спикулятивное!
След. до концм месяца можно в шорте посидеть. (это про себя)
Есть цель на 1550!
Есть «Окно» (если интересно приблизительно 1682.16-1661.80), это и есть уровень от которого будем плясать!
Это я так думаю. :)
avatar

Dondjon

dondjon, что значит «спекулятивное падение»?
Ну и золото вообще — одна большая спекуляция. Проблем с добычей не предвидится, а рыночная цена уже в три-четыре раза больше себестоимости.
Александр Малофеев, Разговор не удался!
Извиняйте коли шта! :)
dondjon, почему сразу не удался?
Мне все еще интересно ваше мнение, вдруг я что-то упустил.
волновая картина тоже говорит о снижении к 1100-1300

эх подпишусь на индекс настроений только через недели 2(((
avatar

Thomas

Thomas, а ссылка на волновую картинку есть? У вас в блоге только июльский прогноз, который к тому же не оправдался.
И что значит «подпишусь на индекс настроений»?
Александр Малофеев, выложу скоро.
с верхами ошибся, благо, шорт закрыл гешефтом.
майский был точнее, он на другом ресурсе)

www.youtube.com/watch?v=RuLSe1IM3KY
Thomas, да DSI прям грааль, а не индикатор.
Да еще и 60 баксов в месяц. В чем подстава?
Александр Малофеев, $60 у Бернштейна??
Насколько мне известно, у него годовая подписка — 3к.
Я пока решил взять в investorsintelligence и sentimentrader (35 и 25 $ месяц). У hulbert не понял как подписаться.

Подставы нет, эту штуку надо с волнами использовать.
Thomas, я просто по первой же ссылке из поисковика перешел:
www.tradersnarrative.com/an-overview-of-the-daily-sentiment-index-indicator-3566.html
Там написано два варианта, помесячно или за год, но пост 2010 года, все наверно уже изменилось.

Странно, что подставы нет. Возможно, это просто малоизвестный индикатор, на который еще не успели натравить достаточного количества роботов. В общем, держите в курсе.
«минимальный вес слитка — 11 килограмм»

слитки разные бывают
1,2, 10, 20, 50, 100, 250, 1000 граммов
пардон, если что-то пропустил
avatar

Thomas

Thomas, бывают. Но на LBMA используются 350-унциевые, мелочевкой там не торгуют. Почитайте условия поставки: www.lbma.org.uk/pages/index.cfm?page_id=27&title=specifications
добавлю, что после падения будут новые исторические максимумы — 2500-3000)) в течение 4-10 лет
avatar

Thomas


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP