<HELP> for explanation

Блог им. Alex-13

Сколько российского рынка принадлежит иностранцам!?

Оригинал от Павла Рябова - http://spydell.livejournal.com/534637.html

Некоторые деятели все пугают иностранными инвесторами (что типа убегут и кранты), но на самом деле иностранцы крайне слабо представлены на российском рынке. В структуре собственников 50 крупнейших российских компаний, оценочный объем вложений иностранными фондами составляет всего 26 млрд долларов или 5.4% от рынка. Спекулятивные счета не более 8-9 млрд, из тех, кто совершает активные операции в пределах квартала итого меньше — меньше 4-5 млрд выйдет по активам.
Капитализация ТОП 50 компаний — 482 млрд на текущий момент. Из этих 26 млрд: США (8.6 млрд), Англия (3.6 млрд), Норвегия (2.4 млрд), Швеция (2.3 млрд), Нидерланды (2 млрд). На страны Еврозоны около 5.3 млрд.
Вот консолидированный список держателей российских акций среди иностранных фондов: фонды Больше всего приходится на Vanguard Group (2.7 млрд или 0.57% от капитализации рынка) – крупнейший в мире взаимный фонд с активами 1.4 трлн в акциях.   Т.е. доля России в общих активах почти нулевая. В марте они потеряли более полу миллиарда долларов на падении рынка. Из американских инвест.фондов участвует на российском рынке такие фонды, как BlackRock, OppenheimerFunds, Lazard Asset Management, Fidelity Management. У Goldman Sachs всего 50 млн вложений, JPMorgan – 300 млн, т.е. повлиять на рынок никак не могут с «принудительными продажами», даже если сольют все сразу за 1 час. Но эти данные пока не учитывают изменения последнего месяца.
26 млрд сумма на самом деле ничтожная. Для сравнения, интервенции ЦБ РФ за 3 недели марта составили более 24 млрд долларов (!), годовая чистая прибыль выбранных компаний более $ 100 млрд, депозитная база населения и компаний более $ 850 млрд, из которых валютных депозитов на 200 млрд, совокупные активы 200 самых крупных олигархов России около 480 млрд баксов. Есть еще прямые иностранные инвесторы, как например BP в Роснефти. В совокупности все держат 12.5% рынка или около 60 млрд баксов, но это формально, т.к. следует учесть, что большая часть, так называемых, иностранных инвесторов – это оффшорные прокладки. Например, Fletcher Group Holdings Лисина на Багамах, Aktivium Holding Русала в Нидерландах, Lukoil Investments Cyprus Лукойла на Кипре и так далее. Чисто иностранных прямых инвесторов (не под контролем русских) наберется максимум на 4.5% рынка или 20 млрд.
Кто именно? Самые крупные – BP – 18.5% в Роснефти (14 млрд долл), E.ON (3.5 млрд) — 82.3% в ОГК 4 (ЭОН Россия), Total (1.8 млрд) -5.17% в Новатэке, Enel (0.6 млрд) — 56.4% в ОГК 5.
Таким, образом, оценочная концентрация иностранных инвесторов в российском рынке около 10-12% от капитализации рынка, где портфельных на 5.4% и прямых на 4.5-6%. В деньгах это около 50 млрд долларов. В принципе, есть еще более мелкие, незадеклаированные иностранные инвесторы, но там речь идет на сотни миллионов долларов, далеко не миллиарды.
Поэтому в принципе, зависимость от иностранных инвесторов достаточно низкая (я бы сказал самая низкая в мире зависимость) и такой объем на раз два можно перехватить в пределах месяца, если потребуется. Чтобы я точно не стал делать – так это игру на понижение, учитывая, что идет раздел активов, то прострелы вверх могут быть крайне сильными и внезапными. В битву выступают большие деньги, судя по последним событиям.
 

какая разница сколько акций у иностранных инвесторов, когда все акции российских инвесторов куплены на иностранные кредиты т.к они дешевле. зачем себя обманывать «он не упадет, не упадет», упадет.
эти рассуждения имели бы смысл в экономике с золотым стандартом.
avatar

toster

Архив от 28 ноября 2013 года из журнала Паши.
Вопрос:
В чем хранить сбережения с учетом данной динамики?
Ответ Паши:
Так что однозначно рубли, пока что.
avatar

Mascot

Mascot, Вообще у него бывают противоречия, особенно это очевидно выглядит из-за яркой ангажированности
Тогда играй на повышение, хотя я сильно сомневаюсь, что завтра ты начнёшь покупать. А когда будет виден подходящий момент, и я и ты, и особенно перечисленные выше чувачки купят на ура. И покуй им всякие санкции, деньги для них важнее.
avatar

Sahsa

Собственниками 70% свободно вращающихся российских акций оказались иностранцы.
smart-lab.ru/blog/news/160262.php
avatar

Vedruss

Vedruss, две противоположные статьи.
Vedruss, Да, я видел тоже
Vedruss, 70% фрифлоата, а не всего рынка.
Vedruss, именно. Ценами рулят иностранцы. Какая разница что государство владеет 50+ процентами крупняка, они лежат мёртвым грузом. А фри флоат как раз и определяет цену акций, а это и залоги и рейтинги и т.п. В том числе и кредиты этим компаниям под залог их же акций.
Че вы все повторяете, как мантру не упадет, не упадет. Рост, рост. Если иностранцы начнут продавать, не просто упадет, а рухнет. И все ваши циферки полная хрень.
avatar

Sewa

да уж как же- ценами рулят иностранцы ))))))))))
ценами рулит Путин!
avatar

Holodny

Шагардин Дмитрий, вы говорили, что в нашем рынке 75% нерезидентов, а спайдел говорит, что около 10%. Кто прав?
Идущий по воде, смотря кто как считает. я придерживаюсь той точки зрения, что росс. рынком владеют нерезы в диапазоне 65-75%
Идущий по воде, фрифлоата, а спайделл говорит о доле в компании, но не готов проверить его расчёты.
Про ОФЗ не забывайте! Как только надумают выходить, то весело не будет!
avatar

Novice Trader

Если поверить статье про 10%.

Тогда у кого фри-флоат?

иностранцев нет.

физиков, тоже всего 50 тыс. человек

государство, если верить сми, через ВЭБ спасло рынок в 2008 году, а потом в 2011 на пике избавилось от акций.

кто эти счастливчики?

кто тогда сбрасывал акции в 2008 году, если иностранцев у нас нет?
avatar

elber

А вообще нужны источники для расчета таких данных, примерно-среднепотолочно не пойдёт.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP