<HELP> for explanation

Блог им. analitikTA

Маржинальность рынка. Что это такое? ч.2

Предыдущий топик был здесь.
smart-lab.ru/blog/173381.php
По ответам в этом топике понятно что ряд участников рынка не совсем ориентируется в этом вопросе.
Текущий уровень маржи — это оценка запаса стоимости портфеля клиента  для погашения обязательств, которая служит основным индикатором для брокера.
Маржинальность рынка. Что это такое? ч.2  
Маржа в 100% означает, что инвестор использует только свои средства; значение маржи менее 100% говорит об использовании кредитных ресурсов.  При значении маржи в 50%  инвестор имеет кредит в 100% от собственных средств, при марже в 25% (для КПУР) 300% от собственных средств.
Или в плечах  - кредит в 100%  - одно плечо. 300% — три плеча.

Это также относится и к рынку форекс. и вот такая фраза «торгую на кухне с риском в 2% и объемом в 4% с плечом 1:100 от депозита, то чем я рискованее фондовиков?»  некоторое непонимание сути маржи.
На форексе — 100 плечей это максимум.(200 и 500 вне обсуждения).
А если вы торгуете объемом в 4% вы торгуете с плечом 3 т.е. с таким же что и КПУР на фонде.
Для уточнения речь идет о следующем
Вы завели 2000 долл. купили на 8000 долл. — портфель у вас 8т.долларов. кредитов 6 т.долларов.
Согласно формуле маржа у вас 25% — т.е. такая же как и у КПУР на фонде или 3 плеча.

Теперь немного о фьючерсах
Смотрит фьючерс на индекс РТС  moex.com/ru/contract.aspx
Здесь свои особые правила.
На пятницу ГО — ваши затраты   - 10 735,61 а контракт стоит -110410 — т.е. в 10.3 раза больше — это и есть плечо.
Для фьючерса на сбер —   1 170 а контракт стоит — 7525 — т.е. в 6.74 раза больше  - это и есть плечо.

Только во фьчерсной торговле есть свои тонкости в виде тог что ГО меняется,  и если ГО выросло а у вас не хватает денег в размере ГО то вас имеют право закрыть что и происходило недавно.

Также иногда спор происходит на пустом месте, так как некоторые путают размер плеч.
Как можно видеть во фьючерсе  - это МАКСИМАЛЬНЫЙ размер плеча.
Однако если вы завели на свой счет на фортсе денег больше в 2 раза ваше плечо будет в 2 раза меньше, а в 3 раза то в 3 разе меньше.
И оказывается что например для сбера ваше плечо (ко всему депозиту на фортсе) будует всего 2.3 — т.е. такое же как на акциях сбера для КПУР, 



Большинство этих вопосов освящено в моей новой книге.
Маржинальность рынка. Что это такое? ч.2 
 

Эту книгу надо бы форексникам в первую очередь. Только они если и прочитают то все равно ничего не поймут…
про форекс там глава 9. Это для всех кто работает на современном рынке.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP