<HELP> for explanation

Блог им. Anikinvest

Всё внимание на Сбербанк!

Всем привет!

Делюсь со смартлабовцами спекулятивной идеей!))  В настоящее время наблюдаю расхождения обыкновенных акций Сбербанка с привилегированными акциями этого же эмитента.

Всё внимание на Сбербанк! 

Спред 1,1822!

График спреда (с 2009 года  по август 2013 г.)


Всё внимание на Сбербанк! 

Как видно среднее значение спреда — 1.3
1.2 — поддержка
Минимум был 1.06

Как реализовать?
На 50% от капитала лонг SBRF — 3.14
На 50% от капитала шорт SBPR — 3.14

Цель — 1.3

Итого: ((1.3/1.1822) — 1) * 100 = 9,96% делим на 2 «ноги» = 4,98%  

Если склонны к риску 4,98 * на плечо.

Обратите внимание на разницу между SBRF — 3.14 и SBRF — 6.14,    SBPR-3.14 и SBPR- 6.14 !

А  так же на спред между Сургутом ао и ап!)
 

а Вы знаете, почему идет расхождение?
avatar

тип-топ

помнится, кто-то из местных «гуру» (то или академик, то ли знатный улыбака) торговал «эту» идею какое-то время назад. и других засаживал. хорошо эта идея не закончилась.
avatar

тип-топ

они походу хотят сравнять преф и обычку и сделать без затрат конвертацию
avatar

crystal

crystal, всё может быть, вместе с тем, я руководствуюсь тем, что потенциал расхождения спрэда выше, нежели дальнейшее сужение, исходя из статистики.
crystal, эта идея тоже гуляла по рынку, но ни чем не закончилась
Как реализовать?
На 50% от капитала лонг SBRF — 3.14
На 50% от капитала шорт SBPR — 3.14
В курсе, что экспира скоро на данные фучи?) а на дальних SR/SP спред по выше будет и перекладка будет не дешево стоить…
Евгений Горюнов, да я в курсе. Делать ролловер, но к сожалению спред на июньских фьючах хуже, порядок цифр примерно такой на мартовских контрактах 1,19 на июньских 1,22
Артём Аникин, я считаю проще первая нога минус вторая. на мартовском спреде текущ раздвижка 1450, июнь 1700.
Когда то смотрел на этот спред, но когда заметил что корреляция спреда и самой цены обычки была около 0.7 как то расхотел этим заниматься.
Александр Дорош, 0,7 считаю отличным показателем. где выше найдете? на классике только.
Евгений Горюнов, я не про корреляцию цены обычки и цены префа, а про корреляцию спреда и цены обычной акции (одной из ног так сказать). То есть идеальное значение это 0. А при 0.7 можно не парить мозг спредами и просто торговать саму акцию.
Александр Дорош, ясно, я думал корреляцию имеете ввиду
clip2net.com/s/6UnATH
Для того, что бы торговать спред надо:

1) Провести тесты на коинтеграцию 2 рядов данных
2) Просчитать волатильность спреда (через скользящие стандартные отклонения, к примеру)
3) Протестировать модель вне времени, откуда у нас ряды данных
4) Посмотреть результаты

Поэтому не все так просто. И даже в этом случае, не факт, что будет правильно (по ряду причин).
Насчет высокой корреляции спреда и сбера обычки полностью согласен. Но на токам рынке за 2013 год у меня робот дал доход в 37%. Кому интересно скидываю видео тестера за 2013 год.

www.youtube.com/watch?v=udpF0QBHPF4

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP