<HELP> for explanation

Блог им. areals

Фьючерс VIX надвигающаяся коррекция




Так выглядит график склеенного фьючерса на VIX (ближайший контракт). Обычно между серьезными коррекциями фьючерсная кривая находится в контанго, что делает шорт фьючерса на VIX успешной стратегией — до следующей коррекции. Внизу, для сравнения, SPY за тот же период.

Фьючерс VIX надвигающаяся коррекция

Фьючерс VIX надвигающаяся коррекция

Хотел бы отметить одну особенность, которая возникает перед коррекциями — замедление падения фьючерса, «плоское дно». Можно провести параллели с разными «двойными веришинами» и «дивергенциями» на графиках непосредственно цены, но этот эффект лучше заметен именно на графике фьючерса.

Мне кажется, суть эффекта в том, что хеджеры на каком-то этапе перестают активно страховать позиции по рынку, что снижает давление на инструменты хеджа, в том числе фьючерсы на волатильность, контанго уменьшается, шорт VIX перестает работать. Ну а потом происходит какое-то событие, которое ломает границы сложившегося, которые хеджеры перестали поддерживать.

В общем — сейчас как раз такой период. Контанго работает плохо. Риски активно накапливаются.


по материалам сайта http://www.long-short.ru
 

интересная мысль
Видел у механизатора… Надо ссылочку давать, а то некрасиво получается. Спасибо всегда приятно сказать и услышать…
avatar

Kortnev


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP