<HELP> for explanation

Блог им. Lemmy

Обжигающий грааль

Давняя моя лекция по статистическому арбитражу товарных деривативов

 

По материалам http://vsemirnov.ru/
 

что все арбитраж уже сдыхает?((
avatar

SMA

Sekator, ниче не слито
процентов сто года за три было
параллельно пару счетов разогнал — один с 60K до 130K за полтора года, другой с 50K до 210K года за три — но так лучше ни делать, риски охрененные выходят :-)
речь о долларах естессно
Всемирнов Алексей (Lemmy), неплохо, но есть сравнение 100% за 4 года с приличным риском. Управляющий, учитывая небольшую сумму в управлении захочет процентов 30% ежегодно или ежеквартально и того доверителю без капитализации и сложных процентов около 17%. Если брать 3 этажа наши евробонды и 4й этаж потратить на страховки получится те же 15-17% в долл.
Sekator, а думаешь пирамиды бондами такое безопасное занятие?
и потом — ты меня укоряешь, что 30 годовых в валюте — это хер да маленько!? :-)))
Всемирнов Алексей (Lemmy),
пирамиды со страховкой
-дефолта эммитента
-роста % ставок
-дефолта страны
Не «укоряю», а стимулирую на новые подвиги). Вот Тиму все хвалили и дал сбой.
Sekator, хорошо :-)
а можно все-все так застраховать?
Билли, тьфу Лемми, где деньги©)) Тем кто поверил вам про 120 и оставил шорт, что делать, Алексей??!?
avatar

Gsimplov777

Gsimplov777, а нече верить прогнозным постам :-)))
Всемирнов Алексей (Lemmy) Вы торгуете портфель пар, состав фиксирован? Моделирует портфель перед выбором? Как часто пребалансируете портфель? Используете фундаментал иил чисто стата? Как часто доливаете?
Андреев Андрей, состав для мониторинга фиксирован, да
если что возникает на горизонте на новых рынках — обсчитываем и включаем в контроль
про «моделирует портфель» не понял
перебалансировки портфеля как таковой нет — прилетает аномалия, забираем и пока не сойдется она в портфеле — кэша под залоги все равно полно настолько, что потянет четыре обычных портфеля держать
фундаментал не использую, он тока мешает
про «часто доливаете» тоже не понял
Спасибо за ответ Алексей!
1. Вопрос отпал «перебалансировки портфеля как таковой нет» Моделирование портфеля в целом, т.е. подбор пары именно в состав портфеля исходя из характеристик пары полученных на тестировании. Например: избегать корреляции между парами, либо «перекоса» по совокупной позиции портфеля в лонг/шорт. Целевую альфу портфеля держать.
2. Про доливку, частично отпал, ибо Вы написали что ловите «хвосты». Например, если брать несколько уровней доливок со сдачей на «нулевом»(равновесное значение) уровне то доходность будет выше, но и риски увеличиваются. Поясню: равновесное отношение пары было 100 ушло в 110, а потом вернулась на 100 при уровнях захода на 120 вы пропустите сделку и соотв. потеряете доходность. Как-то так :-)
Андреев Андрей, да, коррелятивных позиций лучше избегать или как-то учитывать, снижая веса, например
про доливку понял — но не использую пирамидинг при открытии позиций, считаю метод работы от т.н. эффективных точек (писал ранее уже, там простейшая математика) более правильным — т.е., в любом распределении случайной величины вокруг среднего есть точки наиболее эффективного входа в сделку, и именно в них нужно входить всем объемом и сразу
Федор, любой каприз за ваши деньги :-)
Всемирнов Алексей (Lemmy), за деньги пенсионера Wilsona, ))) это же он сливает))) а мне выгодно чтобы он сливал и дальше ))

а то он всех достал, плодит только ботов на смартлабе. Штук 14 я насчитал
avatar

Fed

Sekator, удивительно… где подвох?
Алексей, Вы не могли бы выложить презентацию, которую Вы демонстрируете во время лекции? Я бы хотел ее прочитать и составить список пар для изучения данной стратегии.

Несколько вопросов:

1. Я посмотрел на Вашем сайте нормализованный equity, а так же в одном из видео Вы обозначили, что арбитражер готов к сильным раздвижкам и существуют методы работы с ними. Не могли бы Вы пояснить про эти методы? По каким правилам Вы закрываете сделку с убытком?

2. На каком таймфрейме Вы работаете с товарами на CME?

Спасибо.
avatar

sheffield

sheffield, презентацию не выложу, лекций больше не читаю (может временно, и потом снова почитаю)
список пар составить просто и самостоятельно — здравый смысл и интернет в помощь :-)
1. С сильными раздвижками бороться поможет только опыт — сын ошибок трудных. Если под термином «сделка с убытком» понимается стоп-лосс, то по товарному арбитражу у меня его по сути нет — риски подгоняются так, чтоб даже самый «темно-серый лебедь» не смог нанести непоправимый ущерб капиталу, т.е. главное очень не жадничать. Ну а по факту канешь какие-то редкие сделки всеж с убытком уходят в историю.
2. По товарному арбитражу время удержания позиций обычно от пары недель до года, иногда больше.
Всемирнов Алексей (Lemmy), спасибо.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP