<HELP> for explanation

Блог им. option-systems

Мысли по ТОП-100 России и ТОП-25 США компаний по капитализации


Интересная инфографика, будет очень полезна - 100 крупнейших публичных российских компаний на конец 2013 года.
http://riarating.ru/corporate_sector_rankings/20140130/610607408.html
(отрасль, капитализация, изменение за год)

Мысли по ТОП-100 России и ТОП-25 США компаний по капитализации


Эксперты рейтингового агентства «РИА Рейтинг» подготовили рейтинг 100 самых дорогих российских публичных компаний на начало 2014 года. 66 компаний из 100 за год смогли нарастить свою капитализацию, а суммарно стоимость 100 самых дорогих компаний России за год выросла на 4% до 26 605 млрд руб.

Первое место в рейтинге со значительным отрывом от конкурентов удерживает «Газпром», капитализация которого на конец 2013 года составила 3286 млрд руб. На втором месте за газовой корпорацией расположился лидер российской нефтедобычи НК «Роснефть» с капитализацией в 2650 млрд руб. В числе лидеров оказались также «Сбербанк», «ЛУКОЙЛ» и «НОВАТЭК», занявший место покинувшего по сравнению с прошлым годом первую пятерку ГМК «Норильский никель».



Думаю, интересно будет через 5, 10, 25 лет посмотреть как изменится список 100-ТОП.


Интересные моменты:

-почему-то создатели рейтинга не поставили изменения цены за год для РН-Холдинг? Либо текущую котировку на Московской бирже они считают нелегитимной, либо для них ТНК-ВР Холдинг и РН-Холдинг — это разные компании, или другая причина?

-из первой десятки 7 компаний — это сырьевой сектор (6 — нефть, газ, 1 — алюминий), три — несырьевой сектор: Сбербанк, Магнит и Вымпелком.

-интересно наблюдать, что компании высококих технологий дороже обычных компаний, например Яндекс почти в 2 раза дороже Северстали, Майл.ру дороже в 3 раза ИнтерРАО, КИВИ дороже в 2 раза Нижнекамскнефтехим. Как думаете или ИТ-компании сильно дороги, или обычные компании слишком дешевы??? Люди любят покупать мечту!

Полезный список, для тех кто присматривается к российским компаниям, с учетом того, что с начала 2014 года у нас немного провели девальвацию рубля, что очень положительно скажется на прибыли экспортеров, у которых себестоимость в рублях, а выручка в валюте. А также те кто производит свою продукцию в России и испытывает мощный прессинг от импорта. Прибыль у них за 2014 года рывком подскочит!!!

И цены в долларах стали смотрется еще вкуснее — у нас иностранных денег итак 70%, скоро станет 80%.


Вывод:

шорт - Магнит, Дикси, Х5, ВТБ,  Сбербанк (Сбербанк написал тоже, но в меньшей степени после известных событий в банковской сфере и зная политику выдачи кредитов, есть уверенность, что он еще и выиграет — у меня префы в лонге), МТС.

лонг — Газпром, ЛУКойл, Сургутнефтегаз, АвтоВАЗ (?), Акрон, Дорогобуж, Татнефть, НЛМК, ГМК НорНикель, Распадская, РУСАЛ, Мечел, Южный Кузбасс, Башнефть, НКНХ, РН Холдинг, Лензолото


P.S. И для сравнения ТОП-25 по капитализации в S&P500, на 4 февраля 2014 года в млрд. долл. (переведите в рубли и сравните с нашими компаниями)

Мысли по ТОП-100 России и ТОП-25 США компаний по капитализации

Фейсбук стоит почти 160 млрд. долл. (!!!) или 5,5 трлн. рублей — это 1/5 стоимости от всех 100 самых крупных компаний России (см. выше). Или Фейсбук слишком дорогой, или Россия слишком дешева??? Как думаете?

И самое главное в ТОП-25 в США — лишь 2 компании можно назвать сырьевыми ЭксонМобиль и Шеврон, но зная степень переработки, не поворачивается назвать их сырьевыми даже…

Вывод. Если наша экономика не будет продавать сырье в необработанном виде — нефть, газ, металлы, электроэнергию, лес, а будет производить товары с высокой добавочной стоимостью, то и благосостояние будет на порядок выше в нашей стране...

Есть к чему стремиться! 


Примечание.
Аналитическая информация, представленная в данной статье, предназначена исключительно для информационных целей и ни при каких обстоятельствах не должна использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты. Несмотря на то, что аналитическая информация подготовлена с максимальной тщательностью, ни я, ни сотрудники сайтов, где она размещена не предоставляют никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты аналитической информации. Я не несу никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования аналитической информации, опубликованной в моем блоге. 
 

-интересно наблюдать, что компании высококих технологий дороже обычных компаний, например Яндекс почти в 2 раза дороже Северстали, Майл.ру дороже в 3 раза ИнтерРАО, КИВИ дороже в 2 раза Нижнекамскнефтехим.

— ну так у последних тот же ROI полный шлак, они не генерируют нормальную прибыль. Да еще непрозрачны и регулярно имеют своих миноров. Смысл туда вкладывать то…
Дмитрий Ворожцов, смысла нет никакого...)
Кто покупает компании с P/E выше 100 ?? У Twitter убыток, а торгуется как супер прибыльная компания))
avatar

KOZAR

KOZAR, ты на P/E Amazon посмотри, много интересного для себя откроешь (;
Дмитрий Ворожцов, может они большие дивиденды платят? хотя вряд ли))
avatar

KOZAR

шорт — Магнит

Б-же, ну что-ж вы все шортите-то его грешного…
С публичными выводами поосторожнее, как-будто пальцом в небо! Ну или приписку делать рекомендации не являются основанием и т.д.- так безопаснее…
avatar

Glebajia

Glebajia, спасибо за совет,
ОК сделаю дискламер, хотя я являюсь частным лицом — резидентом РФ, мне это не так необходимо делать, как людям из сферы управления, инсайдерам, резидентам ЕС, США, Японии, Канады и Австралии и прочим...))
P.S. Твою мать! Я по моему в свое время рекомендовал покупать галс!
avatar

StockChart.ru

Все- таки инвестиции, это в том числе и мода.Модно сейчас инвестировать в интернет компании и абсолютно не модно в то, что связано с сырьем. Такое уже было. В 2000 году нефть стоила 9 долларов, а Насдаке был пузырь вселенских масштабах и люди реально верили, что будущее лежит в интернете, а не в hard assets. Сейчас тоже самое, скоро фейсбук станет дороже Шеврона :) Не только у нас дешевые сырьевики. Ну это и два противоположенных подхода: либо идти за толпой и быть trend followers или быть value инвестором и покупать то, что дешево и не модно.Но здесь нужно терпение, а все хотят заработать hot money и пытаются гнаться за ними. Как говорил бывший глава Citigroup Чак Принс мы танцуем, пока играет музыка. Вот так и большинство инвесторов. Это же ведь рынок и каждый выбирает свою стратегию на нем.
avatar

Endeavour

Вадим, спасибо за отличный комментарий!)
Ну Баффет покупал же акции, которые были лидерами в своем сегменте тоже. Тот же Фб и Твиттер имеют классную аудиторию, могут сделать платный акк, типа как в фритуплей играх и все. Т.е. есть куда развиваться. В Гугл в начале 2000х тоже не сильно верили)
avatar

Viking

Viking, Баффетт покупал лидеров за то, что у них был «ров безопасности», а у ФБ, Твиттера или Гугла — он есть?

Через год не может появится другой ФБ, Твиттер и Гугл ??? Или существующие загнутся. Как оценить. Конечно, кол-во участников ФБ большое и конкурентам будет сложно.

Но какой у них «ров»?

У Кока-Колы, МакДональдс или Джилет он есть.
Создать еще один МакДональдс очень сложно, конкуренты есть конечно, но не победители…
Александр Шадрин, много создали конкурентов гуглу и фб??? Есть конкретные лидеры в отрасли и конкурентов пока не видно. Это лидеры спокойно могут монетизировать аудиторию. Они могут создавать новые сервисы. покупать мелких конкурентов и т.д.
Viking, конкурентов у них полно, а иначе бы их и не было! :))
Веласкес, где, какие конкуренты?)
Viking, яху, майспейс например
Веласкес, и где этот конкурент?)
Viking, ну все на своих местах можно сказать.
если гугл не будет развиваться, первенство легко может перейти к яху например, так же и ФБ.
среда то конкурентная
Веласкес, ну гугл это не только посиковик щас. Это и платформа мобильная, в будущем и автомобили может. Т.е. гугл ищет новые сферы
Александр Шадрин, не всем везет, тут ведь много факторов.
вот был такой myspace, почил в бозе практически безвозвратно, а фейсбук сделал невозможное.
если у кого то не получилось, может получится при схожих равных условиях у других.
да и сырьевых добытчиков рисков хоть отбавляй.
Веласкес, это да, но я не могу купить компании «новой» эры с такими ценниками по ним, сырьевые компании могу
Рано или поздно IT-пузырь лопнет и падение будет ещё стремительнее, чем в прошлый раз. А сбить до минимума компании реального сектора, имхо, гораздо сложнее.
Алексей, скажите это амазону и гуглу в начале 2000х)
Viking, упс, человек видимо не в курсе что есть такие сырьевые суперциклы, которые бывает что и заканчиваются внезапно :)
Алексей, а как может лопнуть ИТ-пузырь?
интернет кончится?
Веласкес, нет, просто шлак вроде фейсбуков/твиттеров/линкединов улетит в мусор, где ему и положено быть.
laverintos, а есть объективные предпосылки?

пока я вижу что печатные издания как индустрия приказала долго жить.
где оао ммк магнитогорский металлургический че то палево какое то
avatar

frodox

Александр Шадрин, вот ведь врут капитализация ммк намного больше, и основные средства обновились на 50%, а на капвложения больше 1биллиона рублей на 2014 заложили.
++++
спс))
avatar

miro


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP