Блог им. matryoshkacapital

EUR/USD: продаем в опционах

Как и месяц назад (ссылка), мы продаем EUR/USD в опционах с расчетом на снижение курса евро в 1кв2014 г повторно к 1.33 и полагая, что краткосрочные повышательные риски в данной валютной паре будут ограничены резистансом 1.3900/50.

Синтетика (экспирация 07.02.2014 CME)
-1 call 13950 (+35)
+1 put 13600 (-76)
-2 put 13250 (+18)
Стоимость комбинации – -5 пунктов. Соответственно данная позиция, сформированная нами на конец декабря будет иметь следующий профиль:

Подробнее
 
Константин Бочкарев, www.matryoshkacapital.com
Материал предоставлен исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для совершения каких-либо операций с ценными бумагами, товарами и производными инструментами. Торговля на финансовых рынках сопряжена с повышенным риском.
 
22 комментария
+3
Посмотрел вашу синтетику. Показалась немного странной. Зачем платить рынку 5 пунктов? не понял. Причем играете до февральской экспирации. Строить синтетику на основе прогноза — не понял. Рынок любые прогнозы рвет на кусочки. Как говорят у нас в Одессе: — А в чем же цимес?
avatar
Yuri Chebotarev
it-fin, вероятней всего суть данной стратегии как раз во времени и изменении греков тех же опционов. Иными словами в ожидании некоторого ухода от риска у ухудшении долговых проблем в ЕС до февраля вход в данную позицию снижает к 0(360$ оплаты) если цена будет ниже 1.3950, но позицией так же планируется управлять.
в случае же снижения ниже 1.36 начинает расти прибыль если рассматривать именно экспатриацию контрактов.
avatar
Smit&Co
вообще-то для такой «синтетики» есть другое, уже общепринятое название «риск-реверсал» :)
avatar
Lilith
+2
Lilith, я человек старомодный, я воспитан в прошлом веке)
avatar
Константин Бочкарев
простите, а где Вы их продаете?
avatar
turtles_blogs
+1
09 декабря 2013, 23:10|Константин Бочкарев
Синтетика (экспирация 03.01.2014, CME)
-1 call 13950 (+20 пунктов)
+1 put 13650 (-70 пунктов)
-2 put 13300 (+14 пунктов)
Стоимость комбинации — 36 пунктов.



получается на завтрашней экспире фиксите — 36 пунктов?
avatar
turtles_blogs
turtles_blogs, стоимость это то во сколько обходиться данная стратегия сейчас. То есть за неё нужно заплатить 36 пунтов, если брать такую одну то это где то 360$ + комиссия.
avatar
Smit&Co
nekrus, имелось ввиду: минус 36 пунктов…
где это можно продать опцион по таким расценкам(за пункт)?
avatar
turtles_blogs
turtles_blogs,
-1 call 13950 (+20 пунктов)
+1 put 13650 (-70 пунктов)
-2 put 13300 (+14 пунктов)
20+(14*2)-70= -22
… а не 36 пунктов… тут видимо путано как то, кредитовая или дебетовая сделка… судя по графику профилю прибыли… это дебетовая, то есть покупаеться по 22 пункта… а не кредитовая.
avatar
Smit&Co
+1
nekrus, 13300 14=2*7
avatar
Константин Бочкарев
+1
Константин Бочкарев, тогда все на своих местах ;)
avatar
Smit&Co
+1
CME Group. Да, по той комбинации мы зафиксировали убыток еще в конце декабря (36*12.5)
avatar
Константин Бочкарев
Константин Бочкарев, myscreenshot.info/i/0003/212231388672305803503746708409.png на мой взгляд некоторый аналог только более краткосрочный до 24 числа.
avatar
Smit&Co
+3
nekrus, тайминг в контексте январского заседания ФРС мне импонирует — вероятно, в 3-х недельных опционах мы будем наращивать данную позицию на продажу путем пут-спрэда; про остальное судить не могу — я не знаю ход ваших мыслей (что было до и т.д.), хотя комбинации имеют много общего.

как данная комбинация учитывает риск, что снижение ниже 1.3650 может обернуться падением к 1.33 еще до 24.01?
avatar
Константин Бочкарев
Константин Бочкарев, чтобы продавать на СМЕ опционы какое нужно обеспечение?
avatar
turtles_blogs
+1
turtles_blogs, а задайте этот вопрос любому брокеру, предлагающему CME в РФ, думаю, что он даст более полный ответ.
avatar
Константин Бочкарев
+1
Константин Бочкарев, задаю регулярно))) но они, когда слышат о «продаже» начинают тускнеть)) и уклоняться от ответа… (они такое не любят… они любят интрадей, а еще лучше скальперов...) а по Вашей стратегии получается, что среднняя Ваша Цель: ТП/Лосс=3 к 1 ...(с учетом, что не каждый месяц в плюсе)… а ГО нужно солидное… следовательно Ожидаемая годовая доходность в районе 10% — максимум?..
avatar
turtles_blogs
карочи костег гарит что униз но куй его знаит да куда
avatar
Влад
На евро/доллар /6E двойные календари и диагональные спреды неплохо работают.
Довольно большой диапазон получается накрывать.
avatar
DeFi Partisan

полезные записи за 24 часа

★11 34 Как защитить 100% капитала/депозита при инвестировании: создаем структурную ноту
★9 44 8 миллиардов рублей за 10 лет
★5 35 Ситуация на текущий момент
★5 2 Инвестиции в будущее. Портфель акций роста
★4 0 Как выбрать облигации для покупки?
★3 25 Структура автопарка легкового авто в РФ.
★3 0 Норникель - производство, Лондон и Китай
★3 0 Инновации, спекуляции и правило трех «I»
★3 2 Стандартный сервер общения с Telegram через ЛОГ и из Роботов для Os Engine.
★3 9 И Москва, и Сочи опять подорожали. Что произошло с ценами на недвижимость в этих городах за месяц?
+220 35 Ситуация на текущий момент
+142 44 8 миллиардов рублей за 10 лет
+131 69 Индекс МБ сегодня
+112 46 Азия. Четверг.
+107 2 Рекомендации дивидендов заполонили рынок🔥Акции и инвестиции
+96 23 Карпов продолжает отжигать
+81 34 Как защитить 100% капитала/депозита при инвестировании: создаем структурную ноту
+72 55 "Цель она есть". На дне (S&P500)
+72 45 Большие, зеленые жлобокрохоборы или как обогатить банк и потерять статус премиального клиента
+68 1 Размещение ОФЗ

самые обсуждаемые сегодня

128к О Карпове и Медсестре............
69к Индекс МБ сегодня
55к "Цель она есть". На дне (S&P500)
46к Азия. Четверг.
41к Несправедливость прогрессивного НДФЛ. Красные линии - барьер дальнейшего роста соцподдержки неработающих. КАРДИНАЛЬНЫЙ ОТКАЗ ОТ ГОСПОДДЕРЖКИ МАЛОГО БИЗНЕСА И САМОЗАНЯТЫХ.
35к Ситуация на текущий момент
32к Арбитраж Si и не только - просто и доходно
31к Россия и Украина. Переговоры в Катаре.
28к 🦈Любую профессию можно освоить за 1 год - а трейдинг?
24к 300 миллиардов

теги блога Константин Бочкарев

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн