<HELP> for explanation

Блог им. Demar

Рынок Инноваций и Инвестиций (РИИ) ММВБ "Левенгук"

Приветствую Вас коллеги!
Я частенько провожу аналитики компаний и иногда делюсь с Вами полезными, на мой взгляд, и интересными наблюдениями, как говориться не все мне зарабатывать, нужно и с народом делиться, поэтому сегодня хочу провести аналитику известной компании. Компания вышла на IPO и скоро собирается проводить SPO – это всем(надеюсь всем) «Левенгук». Один из лидеров рынка Инноваций и Инвестиций (РИИ) Московской Биржи, а на мой взгляд и самый интересный для инвестирования актив.
Основной деятельностью Левенгука является производство и сбыт оптической техники, на рынках России, стран СНГ,  Европы и Северной америке.  В планах компании «Левенгук» открыть филиалы во всех экономически привлекательных странах мира к 2015 году.  По оценкам сомой компании  ОАО «Левенгук» занимает уже 28-35% российского рынка оптических приборов, тем самым потенциал роста, в значительной степени высок, учитывая, что недавно компания заявила о том, что дает пожизненную гарантию на свои изделия, это весомый аргумент в маркетинговой борьбе с конкурентами. Сейчас  рынок оптических приборов, как в России, так и в странах восточной Европы находиться в
развивающейся позиции, предпосылки для инвесторов благоприятные. В ноябре 2012г. «Левенгук» провел первичное публичное размещение акций (IPO) на ММВБ, разместив 19% уставного капитала по цене в 14 рублей, судя по графику (Рис. 1)
 Рынок отреагировал ростом только в феврале 2013г.  и продолжил рост до мая того  же года, тем самым рост за 4 месяца составил более чем 50 процентов. Согласно данным отчётности по МСФО за 2012 год, оборот ОАО «Левенгук» вырос на 76% до 346,7 млн руб., чистая операционная прибыль составила 59,4 млн руб., совокупная прибыль — 168,7 млн руб., EBITDA — 183,9 млн руб.
Рынок Инноваций и Инвестиций (РИИ) ММВБ "Левенгук"

Сохранение нынешних темпов роста и политика продвижение в компании в новых регионах поможет Левенгук обеспечить средневзвешенные темпы прироста выручки на уровне 37% в год. Сотрудничество компании с государственными организациями, выполнение гос. заказов, обеспечит “Левенгуку” 45% от общей выручки компании.
Это все подтверждает отчетность о прибыли за 2010-2012 финансовые годы.
Рынок Инноваций и Инвестиций (РИИ) ММВБ "Левенгук"

Большинство аналитиков пророчили компании рост после первого размещения, но он был плавный и я считаю, цель совсем не достигнута, при большем проникновении и осведомлённости, Левенгук в ближайшее время должен обновить летние  максимумы 2013 года.  Достижения эмитентом запланированных показателей по прибыли иEBITDA за 2013 год почти выполнены  и по методу сравнительных мультипликаторов, рыночная оценка одной акции в 2014 году будет составлять в диапазоне 29-35 рубля. Это даёт к цене размещения в 18 руб. потенциал роста в районе 70%, поэтому данный актив будет лакомым куском в портфеле любого, уважающего себя, инвестора в  среднесрочной, так и в долгосрочной перспективе. Надеюсь, мой обзор внес ясность и поможет в формировании инвестиционного портфеля Вам и Вашим клиентам. Всем профита!
Рынок Инноваций и Инвестиций (РИИ) ММВБ "Левенгук"
 

ПРИН минус 95% за год
Григорий, точно 14 рублей стояли на начале, сейчас 17, хорошо с математикой у вас УВАЖАЕМЫЙ :-)
что-то я никак не пойму: почему Чистая прибыль более чем в 2 раза выше прибыли от реализации и в 3 раза выше налогооблагаемой прибыли? да и капитализация конторы под миллиард, так что про уважающих себя инвесторов весьма спорное утверждение.
avatar

danyacomp

danyacomp, капитализация под миллиард смущает? :-) с прибылью все понятно, они не только продают товар, но и активно развивают и инвестируют.
Денис Александрович, меня смущает, что 2/3 прибыли (это прибыль не пойми откуда взялась и никто ее не аудировал, а под проверкой была только материнская компания) висит на дочках, которые не распределяют прибыль. Это инвестиционная компания или торговая? Либо торговать либо инвестировать.
+4 хорошая попытка слить смартлабовцам неликвид )
avatar

SHCHUTUSHCHA

SHCHUTUSHCHA, лучше пусть в неликвид сливают, чем через фьюч ртс. на левенгуке есть хоть теоретические шансы заработать, на спекуляциях таких шансов нет :)
Invalidteam, там уже заработали, при IPO, больше там никто ничего не заработает. Эту шарашку размещала Финам, еще те лохотронщики.
danyacomp, то есть те, кто купили на айпио по 14 и продали потом по 20 не заработали?
или вот на компании магнит тоже никто не заработал?
Invalidteam, а при чем тут магнит? и да, если не продали то и не заработали.
Stas Ivanov, У Apple тоже производство в китае, как и у многих, не понимаю сути этих восклицаний, вот поэтому и написано, для понимающих людей. Сейчас не всегда выгодно иметь производство в китае, с этим согласен, но это не показатель. Прежде чем давать такие комментарии лучше действительно посмотрите отчетность. И финам тут вообще не в тему. Проанализируйте этот рынок и сами поймете на какие лошадки стоит ставить, ну а если нет, то и разговаривать не о чем
Stas Ivanov, отлично за внимательность. Весь дьявол в деталях

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP