<HELP> for explanation

Блог им. ZeFinance

Обзор эффективности структуры портфелей

http://zefinance.eu/dejstviya-rossijskikh-investorov/modelnye-portfeli.html?showall=&start=1

НАПРАВЛЕННЫЙ ПОРТФЕЛЬ 
Сформирован с момента введения T+2 на Российском рынке. 2 сентября 2013 г.
В анализе портфеля используется сравнение динамики доходности портфеля с индексом ММВБ (ориентиром доходности).
Кроме этого обращается внимание насколько лучшую динамику показывают ключевые акции в портфеле формирующие доходность. Акции разделяются на 3 категории:
  • тяжёлые бумаги, их доля выше 4% — эти акции целиком определяют динамику доходности портфеля
  • акции слабо влияющие на доходность портфеля, их доля 1 — 4% — эти бумаги по отдельности не могут менять динамику портфеля, но в целом эти акции могут занимать 15 -30% портфеля, влияя на динамику доходности портфеля.
  • акции номинального присутствия их доля ниже 1%, они почти не влияют на динамику портфеля, но их доля может существенно вырасти если мы увидим перспективы роста  их цены, эти же акции первые на исключение их портфеля.


Портфель хеджируется системой риск Менеджмента на основе технологий DEBT и INSIDER. На время высоких инвестиционных рисков портфель размещается в долговых бумагах. Портфель не может хеджироваться производными и шортовыми позициями. Портфель не имеет ограничений по размеру. Средства можно переводить в портфель в любое время и при любых ценах на акции, если позволяет риск менеджмент.


ХЕДЖЕВЫЙ ПОРТФЕЛЬ

Сформирован 4 сентября 2013 г.
Основан на структуре распределения весов НАРАВЛЕННОГО портфеля, но не имеет жёстких лимитов. Вес акции в портфеле 2 факторов:
  • Доля в направленном портфеле
  • Динамике чистого притока средств инвесторов за последнюю неделю
Портфель можно хеджировать любыми инструментами. Портфель предполагает постоянное удерживание позиций на рынке. Открываются позиции в четверг, закрываются в среду. Тест один раз в неделю, активы портфеля выходят в деньги.
Максимальный объём портфеля 300 млн. руб. (при ликвидности рынка в 2013 г.)
 


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP