<HELP> for explanation

Отчет ЕЦБ по HFT трейдингу.

Сегодня ЕЦБ опубликовал исследование о влиянии HFT (NASDAQ, NYSE) на финансовые рынки. Основной вывод, по сути — HFT убил скальпинг.

Скачать его можно тут: 
http://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpwps/ecbwp1602.pdf

Отчет ЕЦБ по HFT 

Основные выводы следующие:

  • HFT повышает эффективность рынков, снижая ошибки ценообразования. 
  • Если регуляторы будут мочить HFT, то эффективность рынка снизится, волатильность подрастет
  • В моменты сильных сдвигов на рынке HFT может повышать нестабильность рынков.

В обзоре все изменения цены делятся на два вида:
  • перманентные изменения цены
  • ошибки ценообразования (шум)
Так вот HFT повышает эффективность, когда торгует против шума. Уровень шума сокращается, цена становится более эффективной.
Но когда HFT начинают колбасить в направлении крупных ордеров, они играют в направлении permanent shift, и усиливают движение.
 

ну ясно
avatar

GHJK

На нашем рынке такое исследование не проводили? Наглядно бы была видна динамика сокращения частных спекулянтов
avatar

Vasdoc

Как говорится кто заказывает отчёт, тот такие результаты и получает. " HFT повышают эффективность рынков..." — юмористы блин.
avatar

IliaM

Ну что, мы собственно-таки дожили до того неутишительного для перманентнокризисных граждан будущего, когда искусственный интеллект отжал у человека часть интерактивной реальности пока на уровне тиков. Минуты, часы… как бы ничего страшного в том что биржевым процессом будет рулить один большой самоорганизовавшийся робот.
Он в принципе будет считаем на каждом этапе эволюции — трейдер зверек высокоадаптивный.
avatar

FxMagic

в принципе выводы достаточно логичны, можно было и без исследования это предположить
НИ О ЧЕМ!
avatar

maxidgan

По сути робот убил человека вплоть до долгосрока.
Общественность,

пока что все эти навороченные роботы думают не лучше паровозов 19 века, т.е. вообще никак…

По этому я бы не был столь пессимистичен.
avatar

ZAKST

HFT не только повышают эффективность, но и являются поставщиками ликвидности. По крайней мере на нашем рынке.
avatar

SECRET

SECRET, только не поставщиком, а ГОПником для рынка является HFT.
avatar

IliaM

SECRET, чото эти роботы не разгоняют ликвидность в неликвиде, а поставляют ликвидность в уже и без них ликвидных инструментах, и ещё и не в ту сторону, а так да, ликвидность поставляют конечно. суки )
Zweroboi, А вы уверены, что без HFT будет ликвидность в ликвидном инструменте?
SECRET, вопрос не совсем корректный, поскольку маркетмейкер это тоже вполне себе HFT.
Zweroboi, Вот-вот! а кто сказал, что ММ вас не обдирает вместе с HFT, которых вы не любите?
SECRET, может и обдирает, но от него хоть польза есть. Да и почему Вы решили, что я испытываю неприязнь к HFT? Вовсе нет, их уже столько развелось, что они уже сами по себе толпа, просто более резкая и истеричная )) Руками внутри дня ее стричь конечно без шансов, но [противо]роботом — вполне.
вспоминаю пару евродоллар лет пять назад. гладкая, прямоходная, красивая на любом ТФ, даже на пятиминутке.
а сейчас… издерганная, хвостатая во все стороны. более менее показателен часовик.
и вы мне говорите, что ХФТ повышают эффективность? да перестаньте…
Алексей (rwsmart), а что такое эффективность по-вашему? Дайте определение.
SECRET, я вот что скажу. Эффективность подразумевает развитие, расширение индустрии и в сторону технологичности, и в сторону массовости. Но вместо расширения в массы происходит наоборот сосредоточение на рынке ХФТ-групп с огромными возможностями, скоростями и прочим, что сводит на нет участие все больших и больших масс. я вот о чем. Да, цена может и станет эффективней, но лишь для ультратехнологичных команд, с которыми тягаться очень и очень непросто.
Алексей (rwsmart), Т.е. чем более эффективен рынок — тем больше народу может на нем заработать?
SECRET, отправтье мне в личку код вашего бота с ЛЧИ, пожалуйста. Я гляну, может подскажу как увеличить прибыльность.
Общественность, Может лучше прям тут напечатать?
SECRET, нет. я вообще не об этом. абсолютно эффективный рынок — горизонтальная полоска с хвостами. он никогда таковым не станет. и баллансы зарабатывающих к обдираемым примерно одинаковы во все времена.
Здесь под эффективностью имеется в виду другое. На каждое действие трейдера рынок быстро находит противодействие. Чем неэффективней рынок, тем легче торговать. Деятельность трейдера сводится к поиску этих неэффективностей.
avatar

grevlanik

grevlanik, Вот! Чем более рынок эффективен — тем более развитые боты и трейдеры на нем торгуют. Тем меньше прибыли получат новички, которые пришли сюда ради легкой добычи и все.
Даа, что правда-то правда. Рынок-говно стал.
поэтому и ходят рынки буквами П, Ц, Г, L и прочими «флет-шпилька-флет». Но их стало слишком много и они заигрались. Стали предсказуемыми и тем самым создав эффективность в одном месте, эффективность в другом месте сломали. Скальперов в старом понятии этого термина они убили, да, но они-же и родили новое поколение 5ти-15ти минуточников, которые по стакану, объёмам и дельтам влезают ещё на флете в правильном направлении и ловят свою заветную шпильку пару раз в день и потом пол дня четают энторнеты.
avatar

super_mario


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP