<HELP> for explanation

_xXx_

Сегодя экспирация месячных опционов на RI

Похоже, что уровень 150 сегодня на дневной сессии пройден не будет.
Видимо будет узкая пила 149-150. И экспирация пройдет в этом диапазоне.

На этом движении вверх дисбаланс в пользу шорта у физиков упал с 82000 до 22000, таким образом этот бычий аргумент практически исчерпал себя.

Но короткие позиции лучше захеджить коллами, при разрешении проблемы госбютжета США может быть вынос наверх а-ля QE3, но который потом неизбежно сдуется.
 

Что это такое?
avatar

Spekyl

150 надо пробивать!
avatar

Olenevod

экспирация месячных у моей девушки намечена на завтра
работаем от «лонга» после закрытия торгов =))
Ув. xXx_ насколько я понял Вы достаточно часто смотрите этот показатель и по нему в какой то мере стараетесь определить текущий сантимент слабых рук и соответственно наиболее вероятное направление предстоящего краткосрочного движения.
В связи с этим у меня вопрос, имеется ли у Вас «положительная статистика» по смещению вероятности движений в сторону, противоположную набранному физлицами дисбалансу по ОИ?
Ведь в этом общем количестве присутствуют и позиции опционщиков, которые могут существенно влиять на интерпретацию указанной статистики.
Например, я покупаю 2000 коллов и хеджирую их продажей фьючерса.
Моя позиция в Вашей статстике покажет короткую позу, хотя в реальности это не так. Более того, по мере роста рынка в случае хеджировния дельты опционов количество коротких фьючерсов в позиции будет возрастать.
С уважением, ProfFit.
avatar

ProfFit

ProfFit, этот индикатор ничего не гарантирует, но СИЛЬНЫЕ дисбалансы как правило срабатывают.
Что касается хеджа опционных позиций, то
а) таких физиков намного меньше, чем торгующих только фьючом.
б) хеджатся как путы, так и коллы.
поэтому речь идет именно о дисбалансе, а не абсолютном размере шортов или лонгов физиков.
avatar

_xXx_

_xXx_
а) физиков меньше, зато сами физики зачастую в разы крупнее среднего и пара-тройка таких «физиков» могут серьезно перекосить соотношение (если не принять как версию, что у продавцов-покупателей, хеджирующих позиции базактивом в итоге близкий к нулю дисбаланс);
б) колл и пут через фьюч одно и тоже, потому в какую сторону в данном случае суммарно больше захеджена дельта определить достаточно сложно.
Но про СИЛЬНЫЕ я понял. Благодарю за ответ.
По какой цене происходит экспирация опционов — среднее значение фьюча за период с 15 до 16 или по значению на 18-45?
avatar

MikeOrlov

MikeOrlov, по значению на 18-45.
avatar

Genda

MikeOrlov, 18-45. Только квартальные опционы по средней фьюча с 15-16.
avatar

_xXx_

до 18 45
спс
avatar

MikeOrlov

кстати да, как можно ориентироваться на позиции физиков? ведь на них далеко не уедешь, за пару лет на нашем рынке всех физиков можно размотать…
avatar

deadhead

deadhead, понятно однозначных индикаторов нет.
А физики каждый год новые приходят, свежие, необстрелянные и повтороят те же ошибки, что и их предшественники…
avatar

_xXx_


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP