Блог им. Adaetro

Опционы. Сделка бычий колл-спред.

Здравствуйте.
Начало тут: smart-lab.ru/blog/13518.php

Со среды, когда РТС был 164, я держал до сегодняшнего утра бычий колл спред 175 и 180, сентябрь.

Сегодня я закрыл ту позицию с убытком и открыл новый спред 165 и 170, сентябрь. Поскольку та позиция открывалась в надежде на продолжение роста, то сейчас она мало эффективна, так как мы потрогали дно снова, и достичь целевой уровень 180 до 15 сентября маловероятно.

Сегодняшняя позиция имеет значительно менее амбициозные планы и станет прибыльна при 165-170 и больше. После 170 я открою новую позицию, но уже с опционами октябрьскими.

Я все таки считаю, что дно мы увидели и теперь точно должны расти.

В случае падения ниже 150, скорее всего, данную позицию ликвидирую и открою медвежий спред 140, 135, сентябрь.

Профессионалом я не являюсь, поэтому готов прислушаться к критике и замечаниям.
Могу ответить на вопросы, связанные с позицией в комментариях.

Спасибо за внимание.
5 комментариев
после 170 она уже не будет увеличивать прибыль! сейчас лучше бы продать стредл и захеджировать фьючом, и ожидать падения волотильности.
avatar
alextrade, Если считать по экспирации, то это так. Если же РТС достигнет 170 раньше этого срока, то даже после 170 позиция будет приносить прибыль, хотя и утратит былую привлекательность. Именно поэтому после 170 я открою позицию с октябрьскими опционами, наверное 180, 185.

Я согласен по поводу волатильности, моя позицию после 170 получит прибыль от спада волы, что хорошо.

Стрэнгл имеет не очень большую прибыль от роста. Несмотря на то, что волатильность спадет, мы получим убыток от отрицательной дельты. Которую снова нужно будет хеджировать.
Также стрэнг ужасно себя поведет при падении. Урон и от дельты, и от волы.

Все таки бычий спред значительно менее рискованный и простой в управлении лично для меня.
avatar
как после 170 будет идти прибыль, на графике будет прямая линия после достижения 170 (купленый колл 165 будет терять от проданного кола 170).или ты закроешь 170, чтобы прибыль текла после 170.бычий спред менее рискованый, но стренг более выгодный.если будет подъем, волотильность будет падать, а если сильное падения то тут уже надо будет закрывать этот стренгл (и скорее всего закрывать с убытками).
avatar
alextrade, После 170 будет идти прибыль, если смотреть с учетом временной стоимости. Например, если ПРЯМО СЕЙЧАС цена на РТС будет 170, то я получу только 50% от максимальной прибыли, а 99% я получи где-то на 180. Чтобы получить 100% прибыли, мы должны достигнуть 170 к 15 сентября и не раньше.

До 170 идет покупка волы, после 170 продажа волы(ну и времени разумеется)
avatar
я посчитал в опционном калькуляторе, ты заработаешь максимум 2100 (если составить позицию сейчас), и временная стоимость будет нарастать именно до 2100.да она будет увеличиваться до цены фьюча до примерно 2300000, но будет отставать от реальной стоимости.выше 170 по ртс прибыли не будет.Или как ты строишь такую позицию (может разные даты экспирации)? на 167 дельта будет равна максимальной, и далее только уменьшаться.
avatar

теги блога Всеволод

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн