<HELP> for explanation

Блог им. slivatel

альтернатива продажи кол 140 сентябрь

Добрый вечер всем кто читает и пишет на смарт-лабе. Почитал вечером смарт-лаб и увидел, что есть народ, кто продал 140 сент колы. Хорошо ли это и плохо? А не знаю! Как там рынок себя поведет перед экспирой? Сам больше склоняюсь к закрытию ниже 140. Однако продать 140 колы с премией в 850 п/п это не много, можно получить неприятные неограниченные приключения. Рынок он же дикий, не ручной может и в поле податься.
Как обыграть этот момент по другому?
Итак мы предположили, что рынок 16 сентября закроется  ниже 140. Продать 140 колы можно и все будет хорошо при закрытии ниже 140, ну а может быть все наоборот. Рынок взмет и  закроется  выше 140 и по заподлянке сильно выше. Ну страшно реально.
Тогда берем и делаем следующим образом. Покупаем кол 135 окт. по 5700 и продаем кол 135 сентябрь по 4150.
Разница между колами есть времянной (календарный)спред 5700-4150=1550 это гипотетически максимальная потеря в случае если рынок до экспиры сходит пунктов этак  на 15000-20000, что совсем мало-вероятно. 
Прибыль будет тем больше, чем дороже станет наш календарный спред. Это произойдет при закрытии рынка ниже 140 и ближе к 135 в день экспирации. В точке 135 цена нашего спреда будет максимальной около 3200.

Прибыль будет минимальная и возможен убыток пунктов в 300-500 ( зависит от волы еще в данный момент)если сентябрьский РИ проэсперируется прямо возле 145. или около 130

Вообще убыток начнется тогда, как только временная стоимость купленного нами спреда, а в данном случае в день экспирации кола  135 октябрь  начнет падать ниже 1550.  Но повторюсь это возможно при сильном движении и закрытии РИ далее 145 и 130.

Сравним позиции продажа кол 140.
Прибыль максимум 850. при любом закрытии ниже 140 16 сентября
Неограниченные убытки при закрытии выше 140850 16 сентября

Покупка календарного спреда 135.
Прибыль максимум около 135 страйка 3200-1550=1650
Убытки ограничены ценой спреда 1550 и начнутся при закрытии рынка 16 сентября выше 145 и ниже 130.

Все цены даны в текущем моменте.
 

Возьмете в ученики по торговле опционами?
Серьезно.
avatar

CAHbI4

Редко такие хорошие посты увидишь. ++
avatar

Stiv

плюс
avatar

megatrader

правда полчаса стою чтобы купить колы октябрьские. пипец ликвидность
avatar

megatrader

у тя спред может разойтись между риу3 и риз3 тем более перед экспой. ща насоветуешь тут нубасам…
avatar

Mr. Bean

Mr. Bean, может-не может, все может быть. я раньше делал штуки такие за несколько дней до экспирации, довольно удачно работали. сейчас как-то подзабыл уже про них. тут только надо понимать, чего ты ждешь от рынка, если движения вниз на 136-135, то вполне можно открывать, если болтанки около 140 +-500, то я б подумал.
В избранное!
вполне рабочая тема, кстати. плюсую.
avatar

Zorkiy

ниче не понял… но интересно)))
Сергей Гутторов(GUDVIN), покупать надо!!! агрессивно! 140 ые...)))
очень интересно, спасибо!
avatar

Klara

ГО 7500 руб где-то на такую операцию, а ожидаемый выхлоп 350-400 руб что составляет 4,6-5,3% за 3 дня, что вполне не дурно.

одобрям
avatar

Spekyl

Spekyl, но неуправляемую позу все равно не оставишь…
Spekyl, Это поза номер два у меня.
У Вас системный подход, а Доктор оперирует продажей опционов как внутридневным спекулятивным инструментом — у вас разный подход. А за «разбор» — "+".
avatar

Genda

не хотели бы картинку P\L выложить? может тогда не так празднично всё оказалось бы, особенно при росте БА
avatar

nazarwatch

При продаже 140 колла, нам нужен ограничяенный рост флет или падение, в календаре для прибыли необходимо именно падение — примерно 500 п прибыли на каждую 1000 п падения на 135 будет максимум прибыли около 2500 ( так как центральный страйк стоит около 4000п 135 колл октябрь будет 4000, колл сентябрь — 0). На росте в календаре будет ограниченный убыток.
avatar

Urwald

Urwald, Не на всем росте, а больше 5000 тыс пунктов
slivatel, картинку про 5000 пунктов в студию)
вы продаёте почти фьюч за 300-400 пунктов времянкии и он у Вас будет 5000 пунктов отставать от опции слегка в деньгах?
avatar

nazarwatch

nazarwatch, Не долго ждать осталось, спорить не хочу. Я 16 напишу что вышло. Минус-значит про минус напишу, Будет плюс- напишу про плюс.
slivatel, мы спорим не о том, где закроется сентябрьский фьюч, а о рисках позиции выше 140
а почему просто не купить путов 135 сентябрьских?
avatar

anler

anler, Можно купить что угодно, как и продать. Вопрос как обыграть свой взгляд на рынок. Именно свой взгляд с приемлемым риском и возможной прибылью для себя. Я подчеркну именно для себя!!! Ведь у каждого из нас разная внутренняя стоимость денег в зависимости от суммы, хотя номинальная стоимость денег одинакова.
anler, потому что это будет ещё более направленная по цене и времени позиция
nazarwatch, ну дак речь и идет про то, что ожидаем снижение к экспирации. то есть задано время с направлением. а путы 135 сейчас дешевы, риск меньше любой продажи
avatar

anler

anler, не достаточно просто снижения — нужно чтобы оно было ещё и своевременным, например купите путы 135 и получите на экспирацию 135 — путы у вас сгорят (т.е. угадали снижение, но не угадали время), а риск, как обычно — 100% затрат на покупку ))
У меня как ни крути — убытки получаются выше 140 тыс, а не 145!
какой здесь может быть календарь, если БА у сент. и окт. опционов разный? Сентябрьский колл эксперируется в деньги, а не в декабрьский фьюч
avatar

HugoRu


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP