<HELP> for explanation

Блог им. Urwald

Опционный ответ Роману Некрасову

Роман необычайно уверенно бычит (135-136) на экспирацию. Если наш уважаемый автор прав, то возникает вопрос как это можно отторговать. Простой и очевидный вариант купить фьючерсов, но риски для меня как опционщика слишком велики. На опционах же можно построить профили разной степени агрессивности, когда просадка наступает  не с текущих, а гораздо более низких уровнях, при этом сохраняется возможность отыграть рост. Голую покупку колов не рассматриваю, так ка считаю этот вариант самым неэффективным.
1. Голая продажа путов 125 (агрессивно) страйк цена около 1100 п доходность 10 % от затраченного го при экспирации выше 125.
2. Голая продажа путов 120 (консервативно) цена 380-400п, доходность 3-4% от го при экспирации выше 120.
3. Продажа стренгла 135-120 по цене около 430-380,  доходность около 4% го в диапазоне 135-120.
4. Участие в росте (консервативно) — портфель 2 на картинке — покупка 130 колов, продажа 135 колов, продажа 120 путов в соотношении 1:2:2.

Убыток ниже 120, область прибыли от 130 до 139, от132 до 137 около 20% го, на 134-136 30%.
5. Участие в росте (агрессивно) — портфель 1 (нижняя картинка) — покупка 130 колов, продажа 135 колов и 125 путов в соотношении 2:3:2. Профиль доходности — ниже 125 убыток, 125-130 бу, область прибыли 130-145, при этом 132-139 прибыль 30% к го, 134-138 50% к го.
В любом случае ждать осталось две недели до развязки.

Опционный ответ Роману Некрасову Опционный ответ Роману Некрасову
 

надо давать анализ количеству проданным колов и проданных путов-без этого расклад будет не совсем корректен
avatar

OBAMA

OBAMA, Соотношения колов — путов я обозначил, а сколько продать зависит от степени уверенности.
горе от ума
avatar

whattheheck

А почему голая покупка колов самый неэффективный вариант?
avatar

sankirone

sankirone, Представьте, чтобы заработать на покупке 130 кола фьючерсу надо будет вырасти почти до 132000
Urwald, всего то 10% шортов закрыть и мы уже там :))
Веласкес, кто-то должен заставить шортистов сделать это
Нормально. Можно еще придумать покупка кол 130 и продажа путов только октябрь. Или наоборот продажа пут сентябрь и покупка кол 130 октябрь.
slivatel, Календарь это вообще отдельная тема, я бы предпочел второй вариант, а вообще на октябрь уже открыто нереальное количество 120-125-130 путов — будет интересно.
Urwald, да на октябре оченьинтересная картинка
www.rts.ru/ru/forts/optionsdesk.aspx?sby=0&sub=on&isin=RTS-12.13&c6=on&c4=on&c7=on&sid=2&bSubmit=%CF%EE%EA%E0%E7%E0%F2%FC+%2F+%CE%E1%ED%EE%E2%E8%F2%FC
там явно кого-то порвут, поэтому я пожалуй буду роллировать сразу на декабрь )
Гусев Михаил(debtUM), Порвут точно и я думаю, что это будет тот кто первый из этих гигантов начнет нейтралить позу продавец может начать при заходе ниже 125, а так как времени до октябрьской экспирации вагон его распилят точно.
Urwald, ну нейтралить он может и не фьючем…
а мож уже и занейтралена была, мы ж этого не знаем…
Гусев Михаил(debtUM), Если на декабрь сразу пойдешь, придется расширять диапазон продаж, вообще неожиданное решение для меня.
Urwald, в месяцы набивать слишком большой объём стало рисково, частично перешёл на кварталы.
там и спрэды хорошие, всегда можно подразнить ММ )
Гусев Михаил(debtUM), Добрый вечер!
Что значит роллировать декабрь. Вы же всегда ближайший месяц продавали. Кстати с момента ЛЧИ Ваша торговля изменилась?
avatar

Monax

Monax, конечно изменилась, причём кое-в чём значительно )
вот кварталы теперь тоже торгую )
но и месяцы не забросил, балансирую в общем )
А не хер покупать...)) продавать надо и все будет проще...) шутка
avatar

Negociant

Negociant, продавать надо просто с умом, а так Вы правы )
Если вы уверены в прогнозе, какую реально позицию открываете в понедельник?
avatar

OwlSAE777

OwlSAE777, Частично открыл позицию по п. 4 на вечерке в пятницу, в более раннем топике писал о продаже стренгла 140-120, подешевевшие коллы 140 уже откуплены.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW