<HELP> for explanation

Блог им. AlximikMF

Что купил - то и продал, в итоге - "плюс"

Идея «всегда быть на коне» родилась ещё тогда, когда занимался арбитражом и другими рыночно-нейтральными стратегиями: держать рыночно-нейтральный портфель по фьючерсам.

Первая попытка подобрать инструменты была в начале 2013-го года (приводил на КД в Портфельная стратегия-2), но итоговый вариант нарисовался ближе к лету.

Что купил - то и продал, в итоге - "плюс"

Итак, сама идея: иметь в портфеле инструменты, которые могут двигаться разнонаправленно, при этом одни из них будут скорелированы с рынком, другие — иметь обратную кореляцию и некоторые другие параметры. Главное — найти оптимальное сочетание активов, при этом они должны обладать достаточной ликвидностью.


Попытка работы с самими фьючерсами по некоторым причинам не удалась и на помощь пришли ETF-фонды на данные активы:

Что купил - то и продал, в итоге - "плюс"

Далее проводим периодическое перераспределение весовых частей акций данных фондов, при этом отдельно идут покупки всех 4-х активов, отдельно — продажи. На первом рисунке: примерно так менялись их доли с мая по август 2013-го года.

А если взять историю с 2009-го года, то ситема РОТАЦИИ АКТИВОВ по данным фондам даёт такие результаты:

Что купил - то и продал, в итоге - "плюс"

Единственное что стратегия начинает работать спустя некоторое время после начала оптимизации, поэтому нужна история по котировкам за 1,5-2 года. Если есть идеи — пишите и я попробую прогнать тесты.

Таким образом можно подобрать любые активы и результаты могут оказаться гораздо интереснее :))
 

Ничего это не дает. Абсолютно.
Профессор Преображенский, понять всё это и сделать категоричный вывод за 2 минуты — это надо быть просто гигантом мысли :))
Alximik (Игорь Васёв), Если быть точным почти за 5 минут.
этот пост надо изучить! очень интересно…
avatar

25K

озвучу общий вопрос — зачем лонгить 17% газа и шортить 17% газа — в чем гешефт?
avatar

megatrader

megatrader, «гешефт» в том что в этом случае вобщем позиция по газу отсутсвует — деньги распределяются на другие активы.
Тоесть, если от лонгов отнять шорты — это и будет размер позиции по отдельному активу
Alximik (Игорь Васёв), как то писал на КД:

Мне здесь попалась на глаза ротация секторов от Сема Стовала. Если кратко то суть такая:
1) начальный этап подъёма — роль лидера берут промышленный сектор, а также энергетика. % ставки на мин.
2) полное восстановление экономики — роль лидера компании связанные с производством питания и оказания услуг. % ставки стабилизируются. Когда такое происходит начало рецессии вопрос времени.
3) начало рецессии — % ставки снижаются, а сектор коммунальных услуг и финансовый сектор чаще всего повышаются, акции золотодобывающих компаний и других полезных ископаемых также кажутся привлекательными для инвесторов.
4) полная рецессия — на этом этапе роль лидера берут циклические и технологические компании.

Используешь ли ты данный подход?
Серёга (Скиф), раньше я пытался развивать этот подход, но в последнее время многие взаимосвязи не работают как раньше, да и ставки много лет стоят на минимуме (регулируют экономику с помощью QE или «твистов»). Я попытался максимально исключить фундамент, чтобы не полагаться на своё «видение» — оно, как и у большинства, особого толку для долгосрочной торговли не даёт.
К тому же решена проблема с психологией при выборе и распределении активов — осталось «дело техники» :)
жаль что никто так и не понял и не поддержал идею — так всегда происходит с нестандартными вещами, которые просто приносят деньги…
Вернее будет грамотно говорить о фундаментальных новостях и технических паттернах — по крайней мере это популярно и создаёт интерес — а кого здесь интересует реальный заработок??? :))
Alximik (Игорь Васёв), я тоже интересуюсь инвестициями в ETF, через какого брокера вы работаете?

И еще, вопрос, правильно я понял, что портфель вы оптимизировали по Марковицу (mean-variance optimization)? Какое программное обеспечение используете?
axioma, работаю через IB (там есть все инструменты), а портфель по Марковицу не оптимизировал — здесь совершенно другая(своя) методика

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP