<HELP> for explanation

Блог им. Mixer

7,5% годовых в долларах на протяжении 63 лет!

Стратегия простая – стронг лонг с 1950 года:) Спорю, никто из читающих эту статью так не сделал?

Смотрим S&P.
7,5% годовых в долларах на протяжении 63 лет!
Или по ссылке, там крупнее.
Было всего две проторговки, длиной около 13 лет: 1967-1980 и 2000-2013. В остальное время – растущий тренд с коррекциями. Как не сложно заметить, недавно, 28.03.2013 индекс пробил верхнюю границу 13-летней проторговки. Кроме этого момента подобная ситуация была всего один раз с 1950 года.

Если выделить ярко выраженные минимумы и максимумы получим.
7,5% годовых в долларах на протяжении 63 лет!
Или в логарифмическом масштабе для наглядности.
7,5% годовых в долларах на протяжении 63 лет!
Посмотрев на растущие и падающие тренды графика, можно посчитать высоту тренда, т.е. изменение в процентах от предыдущего лоя к следующему за ним хаю и от предыдущего хая к следующему за ним лою.
7,5% годовых в долларах на протяжении 63 лет!
Видно, что на растущих трендах можно было заработать больше, чем на падающих. Высота среднего растущего тренда +97%, падающего -28%.

Длительность соответствующих трендов.
7,5% годовых в долларах на протяжении 63 лет!
Растущие тренды длятся дольше, чем падающие. Средний растущий тренд – 3 года, падающий – 1 год. Один раз была уникальная ситуация, когда росли 9,5 лет. С другой стороны, больше 2,5 лет никогда не падали.

Посмотрим на скорость изменения цены как отношение изменения цены к времени тренда в годах
7,5% годовых в долларах на протяжении 63 лет!
Скорость падающих трендов значительно выше растущих только на коротких коррекциях, длящихся несколько месяцев. Если падающий тренд длится больше полгода, его скорость такая же, как и у растущего.

Теперь посмотрим на сколько высоко рынок уходил вверх от предыдущего хая и насколько низко падал от предыдущего лоя.
7,5% годовых в долларах на протяжении 63 лет!
А также время, которое рынок находился за пределами предыдущего экстремума до образования нового хая или лоя.
7,5% годовых в долларах на протяжении 63 лет!
Что можно сказать? Больше, чем полгода рынок никогда не находился ниже предыдущего лоя и никогда не уходил ниже 13% от него. Расти после превышения предыдущего максимума рынок может больше 9 лет запросто.

Ну и в завершение посмотрим перекупленность/перепроданность S&P относительно средней доходности за 63,5 года в 7,5%.
7,5% годовых в долларах на протяжении 63 лет!
По традиции, тоже самое в логарифмическом масштабе.
7,5% годовых в долларах на протяжении 63 лет!
Вот так. Самый страшный экономический кризис последних десяти лет нисколько не выделяется на фоне предыдущих периодов. Неопределенность, страх и эйфория были и будут всегда.
 

Четко, могёшь!
avatar

siva

Станислав Иванов, excel и пара часов свободного времени… Сам от себя не ожидал.
avatar

Mixer

Mixer, надо написать на будущее для детей инструкцию, что бы после теста пробитого уровня, заходили в лонг :)
Валерий, ну не всегда:)
avatar

Mixer

пора шортить, его надо америкосов к уровням 1950 года
avatar

SHCHUTUSHCHA

SHCHUTUSHCHA, вынесут вперед ногами в течение нескольких лет с гарантией
avatar

Mixer

Mixer, 1 водородная бомба на вашингтон и никто вынести не сможет ))
Ага, самое время купить на хаях :) Дети потом будут показывать график с точками-«Вот сдесь папа зашел, а вот здесь папу вынесли… вперед ногами...»
Павел К. (Polik), зачем? Покупать надо на коррекциях. А пока только лишь признать — тренд вверх.
avatar

Mixer

Ага=)) Только никто не расчитывал, что Создание ФРС это 1913 год. Создание и расчет S&P500 — 1917 год. И внешний госдолг США неуклонно растет после отказа от золотого стандарта и 2х войн. Фондовые рынки зависимы от ФРС. Был такой вариант, что ФРС перестанет существовать. Как поведут себя индексы в этом случае?
проблема в том что на перспективу 10-20 лет невозможно купить индекс.
а с перпективой 50-100 лет тем более.

а покупать пакет из 500 компаний в зависимости от доли в индексе совсем не вариант
Сергей (ABN Capital), есть конечно всякие ETF
но не факт что они будут существовать через 20 лет.
Сергей (ABN Capital), при желании можно.
avatar

Mixer

Taxfreelt, а с чего он будет 170?
++++
жаль, что люди не живут 950 лет...)
Отличная статья — плюс
avatar

Green_Yard

Green_Yard, спасиб
avatar

Mixer

статья говорит об одном-покупать во время кризисов портфель акций или индекс и держать 3-4 года.
avatar

aldo

Выложите пожалуйста график SI за последние 100 лет,
как там тренд продолжается, или коррекция уже назрела
avatar

Balboa

Плюсую, хорошо поработал, good job!
Очень показательная картинка для армагедонщиков, которые привыкли к шорту на нашем рынке. Видно что амеры токо токо в раж начали входить после кризиса. Почему льют недоразвитые рынки? Да все в америку перекладываются! :)
avatar

Simix

Хорошая статья.
Но чтобы не искажалась картинка реальности и для уверенности в верности выводов надо добавить поправку на инфляцию.
Доллар в 1917 году ну очень отличен от текущего.
Хотя, думаю с учетом инфляции S&P все-таки даст доходность.

Ждем часть 2. «Инфляция vs S&P матч длиною 63 года»
avatar

petr

Хороший материал!
Все американцы так делали)
avatar

ZFS

Пардон, нужна поправка на инфляцию. Возможно только благодаря ей и существует растущий тренд.
Роман Климов, безусловно, в большей степени именно благодаря инфляции. Но учесть ее корректно сложно: для разных потребительских корзин она разная. К тому же, инвестируя куда-либо, вы получаете только финансовый результат. Ни кто инфляцию вам не компенсирует.
avatar

Mixer

Роман Климов, этот пост не о том, что покупать, а о том когда.
avatar

Mixer


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP