Опционные экспирации на практике.

it-fin, не всегда. были случае когда здесь писали о том что проданные опционы в деньгах просто сгорали… их забывали проэксперировать

Konstantin, это, видимо, ваша шутка. Уже торгую 3 года проданными опционами в деньгах, на экспирацию прихожу с тысячами позиций и все делают с поставками. Вы, явно, что-то попутали.

it-fin, нет всё верно Konstantin написал — у меня в том числе было такое года 3 назад, причем опции короткие были почти на страйк в деньгах, я после этого, раскатав губу, несколько раз специально перед экспирацией добирал несколько коротких в деньгах, но потом закатал губу обратно и перестал

Жук Скарабей,

Если квартальные — деньги на счет (ну знак зависит, понятно :))

Если месячные — фьючерс с нужным знаком.

Жук Скарабей,

вот 15 августа будет подыхать месячная серия опционов. Получишь на экспире фьючерс :)

В сентябре, декабре, марте и июне подыхают квартальные серии опционов. Там тока деньги:)

Жук Скарабей,

ну тут смотреть надо. Я лично слежу, чтобы после экспиры ничего лишнего не осталось :)

А то возможен вариант, что к 19.10 вечера экспиры фьюч уплывет «против» моих ожиданий.

Жук Скарабей,

да, а еще закрыть опцион на 2 страйка в деньгах может не выйти по хилой ликвидности, либо с большими спрэд-потерями.

Жук Скарабей,

ну подашь заяву на досрочную экспирацию. Во первых не факт, там не будет «хитрого» пункта в тарифах брокера на данное действо.

Затем — когда подал? В день экспира? Поставка пройдет по расчетной цене клиринга. Нафига так сложно?

Устаивает текущая цена БА — прикупил (или продал) БА в зависимости от типа опциона в деньгах и зафиксил уровень прибыли по операции без всяких фьючей после экспира.

Хотя если есть желание владеть БА после экспира в соответствии с видением дальнейшего рынка…

shortillo,

не знаю, тайна или нет, но:

— исполнение опционов в деньгах «хоть на пол шишечки» расчетными фирмами фортса производится ВСЕГДА.
— «уважаемых» клиентов некоторые дебильные расчетные фирмы разводят на необходимость сообщить о свое желании проэксперировать купленные опционв в деньгах.
— это есть маленький и почти честный способ заработать для расчетной фирмы.

С уважением,
Энергетический Дятел.

Edyatel, вот то то БКС так сильно волновался на последней моей экспирации… я позу не закрывал до экспиры- хотел убыток на другой месяц перетянуть так они телефон оборвали что бы я подал заяку, а я считал что биржа сама рассчитает если что. так и получилось.

Edyatel, не знаете — не пишите!
Автоматически в деньгах на полшишечки исполняются только те контракты, которые превращаются в деньги. То есть, только опционы на расчетный фьючерс, экспирирующиеся в одно время с этим самым фьючерсом. Во всех остальных случаях авто-экспирации не происходит, поскольку вас берегут от риска гэпа за время клиринга. Так как на выходе из экспирации в 19:10 у вас будет фьючерс и за 25 минут клиринга от может из «на полшишечки в деньгах» превратиться в " на арбузик вне денег".
У «Открытия», например, планка автоэкпирации уменьшена относительно биржевой и составляет 2%. При этом в офисе можно написать заявление о том, что вы хотите, чтобы брокер автоматически подавал на экспирацию все, что в деньгах. Тогда каждый раз звонить не придется.

Андрей Агапов,

Любезный, если вам открытие нарисовало подобную картину заботы о вас — ваши проблемы.

Речь шла о том, что опций в деньгах будет исполнен, но навар от него получите не вы. И про это биржа и нкц на всяких встречах конечно не говорят, категоричный вы наш.

Этим кстати и объясняется, что IT-Invest декларирует любое исполнение опциона в деньгах. Свои риски каждый клиент оценивает сам.

С уважением,
Энергетический Дятел.

Edyatel,
и еще раз будет повторено: не знаете — не пишите!
Прибыль от неисполнения опциона в деньгах получает продавец. Прочтите комменты в этой же дискуссии
smart-lab.ru/blog/132764.php#comment1946048
smart-lab.ru/blog/132764.php#comment1946114

shortillo, в каждый конкретный момент на фьючерсе имеются верхний и нижний лимиты (т.н. планки). Если на момент экспирации опционы в деньгах дальше, чем лимиты, то такие опционы ФОРТС экспирирует автоматически всегда. Если опционы «неглубоко в деньгах», то для осуществления экспирации в ФОРТС надо подать заявку. Такую заявку можете подать вы лично через брокера или, в случае наличия спецсоглашения с брокером, он может сделать это сам.
Теперь по расчетам. В году есть 4 серии фьючерсов на индекс РТС: март, июнь, сентябрь и декабрь. Если дата экспирации опциона совпадает с датой эспирации фьюча, лежащего в основе этого опциона, то вам сразу же проэкпирируют и то, и другое — вы получите деньги. Если же экспирируется месячный опцион, то вы за него получите фьючерс. На квартальных датах экспирации любые опционы экспирируются автоматически ФОРТСом, а подавать заявки нужно только на месячных опционах.

kamyshen, СПАСИБО

shortillo,
Лимит = Гар.Обеспечение по фьючерсу/ 2 = расстояние от цены клиринга до верхней или нижней планки для следующего торгового периода.
Про брокера см. ниже

dolgo, да каждый практически месяц кто-то забывает.
но автоисполнение на месячных биржа не планирует, это обсуждали в Киеве.
И правильно, ибо часто бывает что до экспира он на 50п в деньгах, исполняет дурачина, а после клира ГЭП на 2000п и маржин у него уже по фьючу…
брокерам нужны такие разборки?
как правило нет, поэтому они как правило отсылают к регламенту биржи особо бестолковых, ну и своим регламентом как правило тоже прикрываются…
ИТОГО:
хотите торговать опционами — изучите сначала матчасть!