<HELP> for explanation

Блог им. OwlSAE777

Продолжение. Испытываем календарные спреды

Продолжение. Испытываем календарные спреды.http://smart-lab.ru/blog/offtop/122647.phpПродолжение. Испытываем календарные спреды
Данная позиция возникла после роллирования 140 июльских путов в 130.  Рынок смотрел вниз. Поэтому решил перестраховаться и захеджировался, продажей 6 фъючерсами.
Июльский  140 Колл  подешевел. Было принято решение перейти на следующий 135 страйк, откупив 140. А дальше произошло непредвиденное. Откупив 140 колл, я поставил лимитированную заявку на продажу 135 колла, разумеется чуть выше рынка. И как раз в это время рынок резко пошел вниз. Поэтому этот переход пришлось завершить продажей только 130 июльского кола. Продолжение. Испытываем календарные спреды

 
После того, как цена сделала несколько подходов к 122К, закрыл все хеджи и допродал  5 контрактов 125 июльских путов и приготовился к подъему на экспирацию в район 130К.
Надо подумать о закрытии позиции. Начал с малоликвидных 10 путов 140 сентября. Перед вечерним закрытием мою лимитированную заявку по 14800 кто-то скушал. Ну а на следующий день-  космос. Цель 130К достигнута. За четыре дня до исполнения максимальный распад теты. Можно рискнуть не закрывать позу, а идти на исполнение.

Продолжение. Испытываем календарные спреды 
Результыты
Прибыль – 102 270 руб.
Максимальное ГО по позиции около 200 000 руб.
Жизнь стратегии с 27.05 по15.07 – 50 дней
Доход   51,13%  или  373% годовых от задействованного ГО.

 Выводы: по календарному спреду можно получить доходность при необходимом управлении позицией и разумеется небольшой удаче, как и в любом деле.
 

Отлично!
avatar

Lex12

а максимальные/минимальные значения дельты не следили во время «жизни» позиции (ну исключая последние день-два)?
avatar

Lex12

Lex12, Если не изменяет память, при падени где-то до 122К была отрицательная до -10, когда закрыл хеджи стала положительная до +10 и на экспирации дошла до -4, Гамма была слабо отрицательная, А тета в три раза больше веги. Больше следил за тетой и вегой. А за дельтой только, как направление позиции.
В какой момент ты начинаешь, перестраивать позицию:
-в точке б/у
-за ее пределами
-или на подходе
avatar

Berich

Berich, В точке без убытка.Признаюсь опыта еще мало, но планирую не больше трех переходов и из этого строю риск-менеджемент.В данном случае второй переход в районе 121,5К решил не осуществлять, посчитав этот уровень мощнейшей поддержкой.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP