<HELP> for explanation

Блог им. slivatel

опционная позиция на движуху

Почитал смарт-лаб Многие ждут движения-выхода из флета. В основном ждут вниз. Есть мнения, что вниз скорее всего, но может и вверх. При таком раскладе открываться направлено в одну сторону это большой риск. Но в игре всегда нужно рисковать иначе не выиграть. Что делать?
Конечно самый правильный ответ Х.З. Но вот мне симпатична идея на рост, но страшно, а вдруг все таки вниз?
Под эту идею (вверх, но вдруг вниз) можно купить 2 кола 125 июль по 3400 и продать один кол июль120 по 7200. Тогда в случае снижения ниже 120 мы имеем прибыль 7200-3400х2=400. А в случае роста выше 129000 пойдет прибыль расчет:
 125000-120000=5000, 7200-5000=2200 прибыль от продажи 120 кола, максимальный убыток экспира в 125 страйке -3400х2( цена покупки двух колов 125)+2200=-4600п/п  

зона прибыли выше 129000п/п, как получилось: 3400+(3400-2200)/2=4000
125000+4000=129000п/п

Вывод: если есть ожидания на сильное движение до 15 июля 2013, предполагаем к примеру поставить на рост, но страшно ошибиться, то данная комбинация принесет прибыль не ограниченную выше 129 и фиксированную ниже 120. При закрытии рынка 15 июля в диапазоне от 121 до 129 получим убыток. Максимальный убыток фиксирован 4600 в 125 страйке.
 

Как и для любой другой опционной стратегии два вопроса (не увижел в посте)
1. Скорость развития ситуации во времени. Мало предполагать что и куда пойдет, но и как быстро (или медленно).
2. Что с волатильностью? По какой собираетесь открывать позу, а что будет с волой когда движуха произойдет?
avatar

Lexa83

Lexa83, Июльские опционы я написал все до 15 июля. Зачем в такой позиции вола??? Вышли из 121 и 129 прибыль-нет убыток. Крыть эту позу целиком раньше экспиры считаю не правильно, В случае прибыли до экспиры лучше при желании ее запечатать шортом фьюча.
зачем так мудрить если есть чёткая идея отыграть прорыв коридора 121 и 129?
не гораздо ли проще:
1 — тупо купить 125 стрэдлл
2 — поставить 2 условных заявки на прорыв вверх и вниз фьючом?
во втором случае к тому же не будете ограничены временем прорыва )
Гусев Михаил(debtUM), +100 — надо быть проще…
Гусев Михаил(debtUM), Сравниваем- Купить стредлл в 125 страйке. Считаем кол 125 3400+пут 125 3200= 6600п/п. что получается 125000-6600=118400 и 125000+6600=131600 это точки безубытка. Явно хуже.
а мне понраву декабрьские колы ртс 130 страйка по 6000
всяко до декабря индекс подниметься до 137000 а цена опциона при этом подойдет в границе 11000
avatar

misa

А не проще вместо 120 кола продать БА. В случае ухода ниже 120 можно на шорте заработать.
avatar

alextrad

Может лучше дождаться этого движения, а уже потом с холодной головой открыть нужную позу?
avatar

Alex64


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW