<HELP> for explanation

Блог им. smoketrader

Банки RU: анализ отчетности

Давно я не писал постов посвященных анализу банковской деятельности.И вот — решил несколько «исправить» ситуацию. Сегодня в оценке принимают «участие» 6 банков: Азимут, ИКФ, МДМ, Новиком, РИА, Центр-Инвест. Банки разные и состояние по ним тоже насколько «разнится». данный материал может быть интересен как формирующим облигационные портфели, так и просто «для общего понимания ситуации».
 
КБ «Русский Инвестиционный Альянс» (РИА Банк): на МБК — заемщик с объемом равным объему ликвидных активов на отчетную дату. Основные нормативы ЦБР (Н1, Н2, Н3, Н4) — выполняются. по анализу показателей 101 формы — Капитал и валюта баланса имеют отрицательную тенденцию, хотя на 01.06.13 чистая прибыль и валюта баланса — подросли по отношению к предыдущему показателю. Несколько «настораживает» % просрочки физ.лиц по кредитам. хотя объем выданных — незначителен. При это, стоит отметить, что при выданных 28% кредитах «юрикам» — просрочки нет. Банк работает по направлению кредитования юр.лиц — в основном производственной сферы. При этом, наблюдается некоторое сокращение счетов юр.лиц. Динамика несколько «тревожная», но текущий проблем нет — рекомендую ежемесячный контроль показателей.

 
КБ «Центр-Инвест»: с 2003 года в АСВ. Основной бенефициар ЕБРР (27,45%) и фонд DEG (Германия) — 22,45%. Компании-клиенты — сфера торговли, производства, с/х и строительства. 1,5 тыс. предприятий на зарплатных проектах. Порядка 300 банкоматов и более 165 тыс. эмитированных карт.Рейтинг Moody's Ba3/Стабильный. По 101 форме «проблем» не вижу. На МБК — донор. Большая часть средств по МБК привлечена от банков-нерезов на длинные сроки. Нормативы ЦБР — соблюдаются. Фцндаментальных проблем — нет. Сейчас у банка «работает» 6 выпусков облигаций на 9,5 млрд. и предполагается еще 7 на 13,5 млрд.рублей. Пересмотр — квартальный.
 
ОАО «МДМ-Банк»: в 2008 начались переговоры о присоединении МДМ к УРСА-Банку. также у ЕБРР — 4,82% акций и уже описанного выше фонда DEG — 1,75%. Всего у МДМа — около 5 тыс. акционеров. Совет директоров возглавляет О.Вьюгин. Банк обслуживает 35 тыс. юридических и физ.лиц. 23 филиала, 178 допофисов и 16 оперкасс. Рейтинги Ba3/Негативный от Moody's и ВВ-/Стабильный от S&P. В течении 5 отчетных дат банк показывал убыток. По чистой прибыли очень низкое место. На МБК последнее время — заемщик с большими оборотами. Не рекомендую формировать портфель с облигациями МДМа. По текущим банк скорее всего расплатится. Ежемесячный мониторинг отчетности.


Банки RU: анализ отчетности

P.S.
Поскольку «общая» масса на смарт-лабе не читает балансы банков и не торгует fix — остальные банки + таблица по 101 форме отчетности — у меня в блоге:


http://smoketrader.ru/index.php/banki/61-bb2606 
 

данке шон
avatar

XPYCT

Рейтинговое агенство Мудис пересматривает рейтинги банков обычно через какой период времени? (квартал, полгода, год,..)
Если например банку привоен рейтинг в 2010 году, то следующая дата примерно какая? или по-разному?
Ирина Яковлева, дооолгооо и нууднооо… на них можно в «общем» смотреть… отчетность первична… и регулярна
Smoketrader, в каких открытых источниках можно посмотреть отчетность по банкам? и так, чтобы понятно было.
Ирина Яковлева,
вчера была какая-то новость, что страны БРИКС собираются создавать свое независимое рейтинговое агенство и задвигать подальше снп, фитчей и прочих мудисов
minmax1, ну пока они соберутся, 10 лет пройдет
Ирина Яковлева,
На заседании в среду комитет Госдумы по финансовому рынку
поддержал поправку ко второму чтению законопроекта о мегарегуляторе, в соответствии с которой Банк России получит полномочия по регулированию деятельности рейтинговых агентств.
«Ввиду того, что весь финансовый рынок уходит к Центральному банку, мы забыли про рейтинговые агентства. Они есть, аккредитованы при Минфине. Поэтому есть
предложение передать рейтинговые агентства соответственно Центральному банку и заодно уточнить, что такое рейтинговое агентство, потому что в законе этого не
было, а было в подзаконном акте», — сказала на заседании глава комитета Наталья Бурыкина.
По ее словам, в настоящее время «гуляет в интернете» много формулировок.
«Но смысл был в том, чтобы не спутать аналитиков с рейтинговыми агентствами. Мы договорились о том, что эта работа на договорной основе», — отметила она.
В соответствии с поправкой рейтинговым агентством признается коммерческая организация, которая на договорной основе может присваивать юридическим лицам и
иным образованиям индивидуальные рейтинги кредитоспособности, рейтинги надежности и финансовой устойчивости и другие рейтинги, базирующиеся на
финансовом и качественном анализе и представляющие собой комплексную оценку вероятности реализации риска или качественную характеристику объекта, в
отношении которого производится оценка, или другим образом высказать мнение об указанных объектах.
minmax1, нда, вопрос в том, на сколько Российское рейтинговое агенство будет эффективнее того же самого Фитча или Мудиса?
Мнекажется, рейтинговые категории опять же будут просто покупаться а не присваиваться честно.
Не знаю, я что-то сомневаюсь в такой системе.
Ирина Яковлева, всё верно.
Как говаривал Степан Демура — в америке есть одно нормальное рейтинговое агенство Eagan-Jones.
Главное отличие которого, что ему платят не эмитенты, а покупатели облиг., акций и т.д.
Поэтому РА заинтересовано выдать адекватный рейтинг, а не рисовать его в угоду эмитенту.
В связи с последними событиями в репке спасибо огромное +++
minmax1, велькамм)))
Хорошо. Только у меня почему то убеждение что банковские облигации лучше не покупать
avatar

DSV

DSV, нууу… оно — не верно)))
ОФЗ и банковские бонды сейчас больше «рулят», чем муни и корпораты…
Smoketrader, я вопросом глубоко не занимался но я думаю так если мелкий банчок занимает по ставке на 2-5 п.п. выше то как он собирается это дело отбивать и еще себе заработать, соответственно будет рисковать
avatar

DSV

Smoketrader, меня тиньков своими купонами конечно порадовал только для этого нужно раздавать кредиты физикам направо и налево по 25-30% а они могут и не вернуть
avatar

DSV

DSV, кредиты ТКС итак хорошо продвигает. Массовая реклама делает свое дело. По поводу невозврата… ну риск есть у любого банка. В Тинькове хоть и легко получить (в плане минималього пакета документов) кк, но и у него хорошая система проверки кредитных историй и тд
Ирина Яковлева, да риск есть у всех только мера у всех разная, если я у Вас возьму в долг по 5% годовых, то смогу положить на депозит под 9% и радоваться, а если возьму под 20% то придется продавать опционы чтобы заработать
avatar

DSV

по мере сил/возможности банки будут «добавляться»…
молодец хорошие обзоры
avatar

Юра

Очень полезная информация, большое спасибо!
avatar

Schmeichel

Спасибо!
Для интереса посмотри балансы промстройбанка пугачёва, который всех кинул в 2010-2011… Было ли по балансам видны проблемы до того как облигации начали падать?
avatar

malpa

malpa, да все это выдумки что такая инфа вообще нужна. челвоек на основе этой инфы делает вывод что ГП пойдет на 60 — о чем тут говорить?
ontrade причём тут ГП?
avatar

malpa

МДМ — это, конечно, история epic fail. Так в итоге просрать возможности, открывшиеся после кризиса 98 года! Это был один из немногих банков, оставшихся в нормальном состоянии на том пепелище. В первые несколько лет после кризиса шел практически ноздря в ноздрю с Альфа банком (тот уцелел без больших потерь потому, что были инсайдеры в правительстве, шепнувшие про грядущий дефолт).
avatar

Stanislaus

интересно а по какому принципу ты их все эти банки в один кластер загнал :)
avatar

astic

astic, да это не кластер… это просто общая таблица…
Что скажите про ренессанс?
27 июн — Прайм. Банк России по итогам проверки МДМ банка, входящего в тридцатку крупнейших в РФ, потребовал досоздать до 1 июля резервы на 2,7 миллиарда рублей, в результате чего показатель достаточности капитала банка (Н1) снизится на 1 процентный пункт — до 11,5%, сообщил журналистам источник, знакомый с ситуацией.
В МДМ банке агентству «Прайм» подтвердили факт получения предписания ЦБ, но не раскрыли размер доначисления.
«Достаточность капитала после досоздания резервов соответствует среднерыночному уровню. <...> Это серьезный успех для нас», — сказал собеседник журналистов. По его словам, требования по досозданию резервов в основном
касались старых кредитов, выданных до 2009 года в отраслях, пострадавших от кризиса (недвижимость, оптовая торговля и других).
«Дополнительные резервы в основном касаются реструктурируемых активов. По этим активам ожидаются положительные изменения, которые позволят распустить
резервы», — сказал источник.
Капитал МДМ банка после досоздания резервов к 1 июля снизится до 36 миллиардов рублей с 39 миллиардов рублей на 1 июня, а норматив достаточности капитала (Н1) уменьшится до 11,5% с 12,5%, сообщил собеседник журналистов. При
этом достаточность общего капитала по стандартам «Базеля III» превысит 18%, поскольку правила МСФО позволяют оценивать экономическую природу состояния
заемщиков.
Досоздание резервов негативно повлияет на финансовый результат по РСБУ — по итогам первого полугодия банк ожидает убыток в размере доначисления резервов
(около 3 миллиардов рублей), сообщил представитель банка. По итогам первого полугодия 2012 года банк заработал чистую прибыль в 2,7 миллиарда рублей.
Источник не исключил роспуска резервов во втором полугодии, но не дал утвердительного ответа на вопрос о перспективах получения положительного финансового результата по итогам текущего года.
Роман Некрасов, да у меня «долг службы» и «праздный интерес» часто совпадают)))

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP