<HELP> for explanation

Блог им. Merval

Индекс Dow Jones Industrial в Июне, данные за 115 лет.

В соответствии с данными размещёнными на http://www.econstats.com и дополнениями взятыми мной с http://www.djindexes.com в период с 1898 года до 2012 года из 115 июней американский индекс Dow  Jones  Industrial

– 55 раз закрывался в положительной зоне (1899, 1901, 1905, 1907, 1911, 1912, 1915, 1918 — 1920, 1924 — 1929, 1931, 1933-1936, 1938, 1940-1944, 1947, 1952, 1954-1956, 1958, 1960, 1964, 1967, 1974-1977, 1979, 1980, 1983-1988, 1990, 1995-1999, 2003, 2004, 2012); 

— 60 раз в отрицательной (1898, 1900, 1902-1904, 1906, 1908-1910, 1913, 1914, 1916, 1917, 1921-1923, 1930, 1932, 1937, 1939, 1945, 1946, 1948-1951, 1953, 1957, 1959, 1961-1963, 1965, 1966, 1968-1973, 1978, 1981, 1982, 1989, 1991-1994, 2000-2002, 2005-2011).
 
Процентное соотношение положительных и отрицательных  закрытий в июне  47,8% против 52,2%, для сравнения общее соотношение положительных и отрицательных месяцев по индексу Dow  Jones  Industrial за тот же период — 58% против 42% в пользу положительных закрытий.

 
Три наибольших снижения в июне пришлись на:
 

1930 – 17, 72%
2008 – 10,19%
1962 – 8,49%
 
Всего же в июне:
Снижение более чем в 3,5% происходило 20 раз (33,3%);
Снижения от 1% до 3,5% — 27 раз (45%);
Снижение менее 1% — 13 раз (21,7%).
 
Наибольший рост в июне был отмечен в 1930-х годах, когда в 1931, 1933, 1938 индекс прибавлял в весе от 11% до 24%, если же брать только прошедшие 30 лет, самыми лучшими были июни:
 
1987 + 5,54%
1988 + 5,44%
1997 +  4,66%
 
Всего случаев роста в июне:
Более чем в 3,5%  отмечено — 22 (40%);
Рост от от 1% до 3,5% происходил – 23 раза (41,8%);
Рост менее 1% — 10 раз (18,2%).
 
В свете того, что в мае был установлен новый исторический максимум по индексу  Dow  Jones  Industrial (15 541 пункт) интересно взглянуть как часто устанавливались подобные максимумы в июне:
 
1901 (впервые достигнут уровень в 57,3 пункта);
1925 (131 пнт.);
1928 (221 пнт.);
1929 (335 пнт.);
1955 (453 пнт.);
1959 (648 пнт.);
1983 (1260 пнт.);
1985 (1341 пнт.);
1986 (1909 пнт.);
1987 (2466 пнт.);
1989 (2544 пнт.);
1990 (2956 пнт.);
1991 (3057 пнт.);
1993 (3570 пнт.);
1995 (4593 пнт.);
1997 (7834 пнт.);
1999 (11 003 пнт.);
2007 (13 692 пнт.).
 
Т.о. к данному моменту новые исторические максимумы в июне достигались 18 раз, но что любопытно лишь в 1901 году июньский максимум стал максимумом года, вернее сказать многолетним максимумом который продержался до мая 1905 года, во всех остальных случаях максимум июня неизменно перекрывался максимумами последующих месяцев года.
Минимальное значение года в июне было отмечено 6 раз в 2012, 1965, 1962, 1949, 1940, 1913.
 
Волатильность в июне (рассчитанная через максимум/минимум с пересчётом в проценты), распределяется следующим образом:
 
Разброс цены менее 4% — 18 случаев (15,65%)(менее 2,9% только 1911)*;
Разброс цены от 4% до 7% — 51 случай (44,35%);
Разброс цены от 7% до 10% — 28 случаев (24,35%);
Разброс цены более 10% — 18 случаев (15,65%).
 
Относительная волатильность к маю (рассчитанная по формуле (максимум июня – минимум июня)/(максимум мая – минимум  мая), с пересчётом в проценты), распределяется следующим образом:
 
Менее 70% относительно мая – 25 случаев (22%);
От 70% до 100% относительно мая – 36 случаев (31%);
Более 100% относительно мая – 54 случая (47%).
 
Т.е. почти в половине случаев июнь оказывался более волатильным чем май. Волатильность мая 2013 года составила 854 пункта, волатильность первых трёх дней июня составила пока только 360 пунктов.
 
Обращает на себя внимание также тот факт, что росту в июне в 30 случаях (54,5%) предшествовало снижение индекса в мае, из 25 случаев (45,5%) когда рост происходил и в мае и в июне, лишь в 12 случаях (21,8%) им предшествовал рост в апреле.
 
Правда в нашем случае серия ростовых месяцев подряд продолжается не с апреля, а с декабря предыдущего года и составляет уже 6 месяцев. Но и более продолжительные серии роста индекса Dow Jones  Industrial происходили не так уж и редко:
 
Окт. 1898 – апр. 1899 – 7 месяцев (+43,5%)
Март – сентябрь 1909 – 7 месяцев (+20,35%)
Июнь – декабрь 1915 – 7 месяцев (+52,9%)
Сент. 1921 — май 1922 – 9 месяцев (+43,1%)
Апрель – октябрь 1925 – 7 месяцев (22,7%)
Апр. 1935 – март 1936 – 12 месяцев (+55,1%)
Май – ноябрь 1936 – 7 месяцев (+25,8%)
Май 1942 – март 1943 – 11 месяцев (+43,2%)
Июль 1949 – май 1950 – 11 месяцев (+33,5%)
Январь – июль 1954 – 7 месяцев (+23,9%)
Март 1958 – фев. 1959 – 12 месяцев (+37,2%)
Окт. 1960 – май 1961 – 8 месяцев (+21,0%)
Дек. 1974 – июнь 1975 – 7 месяцев (+42,8%)
Окт. 1982 – апр. 1983 – 7 месяцев (+36,9%)
Дек. 1994 – июль 1995 – 8 месяцев (+21,7%)
Июль 2006 – янв. 2007 – 7 месяцев (+18,5%)
Окт. 2011 – апр. 2012 – 7 месяцев (+21,1%)
 
В нынешней серии из 6 месяцев подряд, рост пока составляет 16% (от открытия декабря до закрытия мая). Посмотрим продолжится ли эта серия в июне 2013 года.
 


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP