<HELP> for explanation

Блог им. veretin

Хеджирование опционами

На срочном рынке участники используют срочные контракты в целях хеджирования.С помощью хеджирования возможна передача рисков другим торговцам, которые занимают противоположную позицию, а также снижения риска недополучения прибыли из-за нежелательного изменения цены.Хеджирование опционами
Например производитель своей продукции заблаговременно заключает срочный контракт на продажу своей продукции по выгодной для него цене.
Или как еще говорят на срочном рынке производитель хеджирует цену будущей продажи.Вообще хеджирование с помощью опционов и несколькими инструментами имеет свои приемущества, но требует от трейдера определенной осведомленности о состоянии рынка и профессионализма на срочном рынке.Например вы продали один фьючерсный конракт на индекс РТС по цене 150000 пунктов и заплатили гарантийное обеспечение 10000 рублей в надежде на падении котировок, в тот же момент мы хеджируем свою позицию покупая 150 опцион колл за который мы отдаем премию участнику рынка (продавцу) опциона.Кстати сама премия продавцу опциона намного меньше чем стоимость контракта базового актива.
Опцион колл дает нам право купить в будущем(по сути мы покупаем право купить по определнной цене) один фьючерсный контракт базового актива в данном случае фьючерс на индекс РТС.Если цена продолжит движение в нашу сторону мы зафиксируем прибыль купив один фьючерсный контракт.Сам опцион имеет срок жизни примерно один месяц так что и опционную позицию есть время закрыть с прибылью.Но если все будет развиваться не так как мы хотели если цена базового актива пойдет против нас, мы можем зафиксировать убыток по стопу согласно нашей стратегии.Но опционная позиция в этот момент будет прибыльной и цена допустим достигла 155000 пунктов мы можем исполнить опцион колл принудительно заставив нашего продавца продать нам один фьючерсный контракт по цене 150000 хотя на данный момент рыночная цена составляет 155000 пунктов.
Таким образом мы можем зафиксировать прибыль по опционным позициям уменьшив убыток полученный по фьючерсным контрактам.Это один из моментов возможности использования хеджирования опционами.Опционы позволяют работать с контролируемой степенью риска.Убыток по опциону ограничен, а по фьючерсу нет.Понятно что разумный человек постарается использовать хеджирование опционами для контроля над рисками.http://sekretnarod.ru/
 

я делаю еще лучше шорчу фьючерс, продаю колы, покупаю путы. рынок идет вниз и всё у меня в плюсе.
avatar

SHCHUTUSHCHA

Это для чайников ты написал???)
avatar

Марина

хеджирование опционами- это онаназм чистой воды…
avatar

Андрей

Че думаю то инаписал
«Сам опцион имеет срок жизни примерно один месяц»
avatar

jk555

Ну да бывает три года
«Например вы продали один фьючерсный конракт на индекс РТС по цене 150000 пунктов и заплатили гарантийное обеспечение 10000 рублей в надежде на падении котировок, в тот же момент мы хеджируем свою позицию покупая 150 опцион колл за который мы отдаем премию участнику рынка (продавцу) опциона.» — проще пут купить, тогда не две операции, а одна и ГО будет 2000
avatar

jk555

ребята предлагайте как лучше я не против даже за
«Таким образом мы можем зафиксировать прибыль по опционным позициям уменьшив убыток полученный по фьючерсным контрактам.» — покупая опцион, чаще всего ничего не получишь.
avatar

jk555

«если цена базового актива пойдет против нас, мы можем зафиксировать убыток согласно нашей стратегии» — плохая стратегия, нужно улучшать
avatar

jk555

100% прогноз невозможен у вас что убыточных сделок не бывает
Козобродов максим, дело не в убыточных сделках. стратегия непонятна.
avatar

jk555

Всего проще покупать путы если вниз или колы если вверх рынок
а если идет против тебя и позиция большая то Хеджировать покупкой или продажей фьючерса
AlexeiVaganov, я и говорю, что проще не всегда лучше.
avatar

jk555

Евгений (jk555), при любой стратегии вы можете получить убыток.Вы же не предсказатель будущего.
Козобродов максим, с этим разве кто спорит? )
avatar

jk555


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP