<HELP> for explanation

Блог им. ivan_petrov

Вопрос по индексным фондам

Смотрел статистику по нашим индексным фондам и обнаружил странный эффект: они показывают довольно заметно различающиеся результаты.

Но ведь теоретически у них performance должен быть, во-первых, почти одинаковым, и во-вторых, почти совпадать с индексом.

Пример: выборка за 5 лет с 30.04.2008 по 30.04.2013. Просадка ММВБ за это время 17% (с 1667 до 1385). 

Вопрос по индексным фондам

Больше всего пугает Альфа-Капитал. Почему он так сильно отстал от индекса?? Это результат кривого управления или чего-то другого?  Интересно, здесь есть их представители?

И практические вопросы:

1) Какие инструменты удобнее всего подходят для долгосрочных вложений в индексы (не только РФ, но и других стран)? Как начисляются дивиденды при использовании таких инструментов?
2) Как не попасть на такой прикол, как с фондом Альфы (вроде бы индекс, а по факту — фигня какая-то).

Вот здесь смотрел статистику:

pif.investfunds.ru/funds/rate.phtml?free_ranking=0&funds_types=1&year=2013&month=4&date_from=29.03.2013&date_to=30.04.2013&year1=2012&month1=1&year2=2013&month2=4&min_nav=100&funds_values=2&specs[1]=0&specs[2]=23&specs[4]=0&specs[5]=0&period=year5&sort=1&page_num=0&get_xls=0&ajax=1
 

лучше самим покупать акции из индекса
Александр Шадрин, трудозатратно. Тем более, если есть желание не только в индекс РФ вкладывать.
купите фьючерс на индекс и роллируйте его. Не обязательно покупать ближний контракт. Можно на год вперед и раз в год роллировать на следующий.
Рустам TradeInWest.ru, по фьючерсу не платят дивиденды. Кроме того, он может быть в контанго.
ivan_petrov, по дивидендам — вы правы.

«в контанго» — и что из этого?
Рустам TradeInWest.ru, заведомый проигрыш индексу на величину контанго.
ivan_petrov, странное рассуждение.
вы покупаете фьюч и его же продаете.
При этом берете на себя риски в любом случае.

Вы можете войти во фьюч в состоятнии бэквордации, а выйти в состоянии контанго. Тогда ваш результат значительно лучше будет. А можете и наоборот. Но это уже не долгосрочные вложения в индексы, а обычная спекуляция.
Рустам TradeInWest.ru, да нет, рассуждение не странное. Если я буду каждый год покупать фьючерс и держать до экспирации, то я заведомо каждый год буду проигрывать индексу несколько процентов за счет контанго.

Впрочем, не совсем так. Ведь контанго возникает (как теория учит) за счет не 100% ГО, так что освободившиеся деньги можно разместить на депозите и компенсировать контанго.

Все-равно как-то по-моему для очень долгосрочных вложений такая техника не очень подходит.
ivan_petrov, да почему вы говорите про вечное контанго?
фьюч бывает и там и там.

Вот сейчас взять ситуацию например.
Значение индекса sp500 — 1,633.70
а фьюча — 1,629.25
чистая бэквордации. Если исходить из вашей логики под ногами лежит денежка — только наклонись и возьми ее.

В размере 0,2723878313031768 %%
Рустам TradeInWest.ru, на фьючах иногда не дают бэквордации. За последние года три по РТС бэквордация, да, но до этого почти постоянно контанго было.
tradeformation, я вам пример привел ситуации, которая СЕЙЧАС присутствует на рынке.

Ау?
ivan_petrov, зато с вас и индексные фонды не снимают за управление.
если интересны западные фьючи на индексы — обращайтесь.
У нас нет абонентских оплат.

Поэтому если возмете фьюч на счет, то оплатите один раз комиссию и все. Больше с вас ничего списываться не будет.
Посмотрел на надбавки и скидки.
Надбавка при входе от 0.6% до 1.5% и скидка при выходе 1-3%%.

Если покупать фьюч на сипи, то комиссия получается 0,0051358024691358 % и столько же за выход.

Разница на порядки. Теперь осталось выяснить среднюю дивидендную доходность индекса ММВБ и многое станет понятно.
Рустам TradeInWest.ru, это у кого такие надбавки?
ivan_petrov, я посерединке взял — у Солида ММВБ из вашей таблички.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP