<HELP> for explanation

Блог им. alexnewbee

Снижение уже началось

Снижение уже началось

 
 Кредитный рынок как правило первым сигнализирует движения. Причем сначала идет вывод денег а потом уже и снижение цены. 
О глубине коррекции пока рано судить но она уже началась. правда не везде. 
 

у нас оно давно идет
avatar

Maksa

Интересно+
avatar

Eremin

можно какие то пояснения к картинке?
Биржевик, можно.
Analitig,
Биржевик, похож местами.
Биржевик, дык написал же ж внизу пояснения…
это график джанков. деньги из них пошли еще в начале мая, а доходность начала расти пару дней тому. так же средние скользящие готовы перекреститься. если по колхозному — баблос уже потек на более надежные хлеба. но пацана на фонде еще не знают. как то так
alexnewbee, мы люди темные, 3 класса церковно-приходской ))) спасибо
Биржевик, ниче, мы такие же) как нить разберемся, совместно.
karapuz, консенсусь однако… пшеничку я тож держу.
alexnewbee, вместе отстопимся если что))
karapuz, угу… токмо моя позиция невелика. буду пирамидить ежели наверх пойдем с пшеничкой.
alexnewbee, да у меня тоже немного. 3 контракта брал декабрьских, это еще когда на отчете USDA по запасам ниже 700 блевали. один продал 750+, 2 оставил
По значению какой-то ETF-ки определяем разворот SnP :D
Это однозначно тру)
avatar

siva

Станислав Иванов, нихрена мы не определяем. варианты и вероятности высматриваем.
alexnewbee, вы бы построили модель, хотя бы авторегрессионную ))))) Посмотрели бы на коэффициенты, может быть этот JNK вообще никак не связан с SnP ))
avatar

siva

Станислав Иванов, нафуя?))
Станислав Иванов, корелляция на уровне 0.9. и связаны они не только статистически, но и через арбитраж капитальной структуры.
вообще в некотором смысле это вообще одно и то же…
но это ладно, это философия уже)
karapuz, эх, надо бы в рекуррентные диаграммки эти два тикера забить. но лень ))
avatar

siva

Станислав Иванов, ну кому лень, а кому и не лень. и «забивать» в диаграммки лучше не сами эти тикеры, а BofA Merrill Lynch HY Master II OAS и S&P500 implied dps 1 year forward.
karapuz, вооо, не смог найти второй тикер :)
SnP 500 div yield тоже не помогло :(
Может подскажешь?
avatar

siva

Станислав Иванов, конечно — karapuz-blog.blogspot.ru/2013/04/blog-post_12.html
всё для вас.
в принципе чтоб быть полностью корректным, сравнивать high yield конечно лучше не с параметрами S&P500 а с параметрами Russell2000, а для S&P500 брать другое кредитное качество (конкретно — «А-»). но можно и high yield — они обычно вместе ходят…
karapuz, логично. скорее всего для rut-x нету соответствующих тикеров доходности :)
avatar

siva

karapuz, peace bro)
avatar

siva

alexnewbee, откуда вообще взялась гипотеза о том, что эти два параметра как-то связаны?
avatar

siva

Станислав Иванов, эт не гипотеза. эт правило. когда денег в системе становится меньше, это чувствуют первыми кредитные рынки, и джанки одни из них.
alexnewbee, однозначна то же самое заметил, по джанкам. Посомтрим как в пятницу будут торговаться облигации периферии. Под закрытие в пятницу на основе этого сигнала затарился путами на фонду испании и японов :)
Станислав Иванов, можно. capital structure arbitrage.
Станислав Иванов, этот тип арбитража недоступен для частного трейдера, не имеющего возможности арбитражить 100-200bps доходности между синтетикой на акциях и бондами.

но именно это одна из 2х компонент, действительно двигающих рынок акций, до чего нетрудно догадаться, если посмотреть на любую модель дисконтирования, в числителе которой та или иная форма денежного потока per share, а в знаменателе — производная от некоей ставки…
karapuz, то есть арбитраж спреда между доходностями акций и облигаций соответствующего уровня? )
avatar

siva

тут еще wall street jornal впрягаеться с инфой))) пятница может быть горячей… www.marketwatch.com/story/fed-maps-exit-from-stimulus-2013-05-10-191031815?link=MW_popular
avatar

Сергей

nekrus, может вы имели ввиду, что понедельник 13 мая может стать горячим?
avatar

Game

Game, вот жесть))) это и имел ввиду(про понедельник)… видимо больше отдыха нужно..http://www.tase.co.il/heb/Pages/Homepage.aspx еврейские биржи падают…

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP