<HELP> for explanation

Блог им. karapuz

Во что верят покупатели SPO ВТБ?

Если вы верите, что в 2013 г. ВТБ:
  • нарастит чистую прибыль до 100 млрд р. или выше
  • увеличит дивидендные выплаты до 25% ЧП
  • а в дальнейшем будет увеличивать прибыль (или дивиденды) в среднем на 15% в год
то вам есть смысл покупать ВТБ по текущим, т. к. при этих условиях текущий fair value его акций где-то в районе 6 копеек, с учетом разводнения после допэмиссии.

Лично у меня не было причин верить во всё это. Однако, у крупных инвесторов, покупающих SPO ВТБ, такие причины, видимо, были. Иначе они не стали бы инвестировать.

Раз у них были причины — значит им известно больше меня — я верю потому что они верят — рынок очевидно тоже готов поверить, судя по сегодняшнему price action — вывод — покупка ВТБ с целью около 6 коп. за акцию — нормальная обоснованная среднесрочная инвестидея. 

А стоп можно  на 4.1 поставить — чё тут думать то.
  • Ключевые слова:
  • ВТБ
 

Александр Лобанов, роснефть мне как раз нравится, как бизнес, только capex высоковат в этом году будет, подождать надо.

а ГП абсолютно не нравится.

ну и вообще — «нравится не нравится» — это не для этих дел, мы же не женимся, а инвестируем — изменится что-либо в ГП существенно — почему бы и нет? Но пока то нет там никаких изменений, да и МЭРТ вон хочет рост тарифов ограничить 6% вместо 15% (и правильно хочет).
karapuz,
роснефть будет в плюсе пока у руля Сечин
2153sved, хотелось бы увидеть:
— снижение налоговой нагрузки на сегмент светлых нефтепродуктов, в который вбивается Роснефть (и правильно вбивается)
— некую оптимизацию издержек
karapuz,
начало положено, Путин снизил цену на бензин
2153sved, так это негатив для роснефти-то наоборот.
karapuz,
по роснефти правильно!, но интересно больше про золото, какое Ваше мнение?
2153sved, я его зашортил и жду что оно упадет. а стоп у меня на 1570.
karapuz,
я не увидел 5, тоже в шорте, но если америка падать начнёт, не пойдёт ли массовая скупка золота
2153sved, хз, всё может быть. пока что америка растёт.
karapuz,
до куда???, так нельзя, надо вниз, рост не может быть бесконечным, или пока будут такие как я, будет рост?
karapuz, Зашортил — хорошо, а цели я так понимаю с таким стопом где-то около 1100 поди?
RTrade, половину на 1300 закрыть хочу, остальное буду держать или до стопа, которые после этого будет даже в небольшой плюс, или до симьсотписят!!! )))
Александр Лобанов, ну я чето часа 3 потратил чтобы понять, откуда взялось именно 4.1 копейки — вроде понял, для себя, сюда выкладывать не хочу.

скажу только что по 4.1 безопасно брать такие стейки в ситуации наличия неких гарантий со стороны менеджмента — раз взяли, значит они есть — значит чего тут думать? косить и все дела.)
karapuz, можно было и не тратить 3 ч. Государство объявило требования к допке — за пакет получить не меньше 100 млрд. руб., и оставшаяся доля не должна быть меньше 60%.
Альберт Троцюк, и? инвесторы доллжны обязательно покупать по тем условиям, которые предъявило государство? они могли и не покупать — какие проблемы то.
karapuz, больше, чем указано на это в федеральном законе «Об акционерных обществах» и добавить нечего.
karapuz, кто собственник, тот и музыку заказывает.
Альберт Троцюк, а я думаю кто дырку помогает затыкать тот может ставить некоторые условия))
Альберт Троцюк, кстати, откуда с неба упала цифра в 60% доли гос-ва именно? )) почему бы не 55%? или не 51%? )) какая разница то ?) контрольник же все равно был бы)
Полагаю, некоторая часть покупок сопровождается примерно такой репликой:
— не-е, ну 3-й раз не нае_ут ведь! Что они совсем козлы?!

=)
Александр Лобанов, ничего никому не гарантировано, извинити.
karapuz, может он купил полис у заезжего страхагента. Мы ж того не знаем.
Александр Лобанов,
а что мне как акционеру до прибыли ГП? пока он её в нерентабельные трубы вкладывает мне только дивиденды жалкие достаются — если это изменится — изменятся и оценки.
Хреновые дела у него, рисованные балансы натянуты как глаз на ж'опу, босс — алкаш, денег просрано немерянно.

Какие-то срочные дыры затыкают этой spo-шкой.

Но на 6 коп сходить может. Когда-нибудь.
avatar

whattheheck

whattheheck, моя оценка ситуации: при сложившихся условиях будет расти до первого плохого отчёта )
karapuz, интересна доля керимова. распродав после кризиса наши бумаги, он скупал западные банки, на чем немало потерял. и теперь решил вернуться в родную стихию?
whattheheck, ну в родной стихии то у него явно лучше получается))) почему-то))) интересно, почему?))
кстати эти волчары западные кого хошь нагнут — как в сити аль валида кинули — это ж просто классика жанра)) до сих пор по судам таскается, бедняга)) в общем нас там не ждут особо то с крупными инвестициями. так, по мелочи-то пожалуйста, а серьёзные стейки просто так никто не отдаёт там)
karapuz, здесь он может быть оператором, а там эти места уже заняты. Думаю, что он и покупает в втб не цену, а место оператора.
whattheheck, вполне возможно. но там и кроме него еще есть.
karapuz, вот поэтому и интересна его доля
whattheheck, потом узнаем когда разместяццо
Александр Лобанов, эксон и шеврон платят больше, более того, шеврон постоянно повышал дивы.
не больше платят Total, Eni, Shell — ну они и торгуются также — я ж пост делал для кого? они как и ГП торгуются на 5-6% дивдохе.
Александр Лобанов,
не вижу оснований утверждать подобное столь категорично
RTrade,
нет!, будем ниже
учитывая под какие проценты они кредуют и кредитуются сами, то цели по прибыли выполнят уже в 2013 году =)
avatar

Antigel

RTrade, не дадут так не дадут — либо много денег, либо стопы.
Как всех кинули на SPO втб
Даже если у вас было ВТБ на 26 апреля на счете это ниочем не говорит, Два крупнейших брокера кинули клиентов.Половину бумаг отдали в репо, половину зашортили другие клиенты.В результате те кто думал что у них есть право преимушественной покупки продали.а после обеда брокера им вежливо обьяснили что у них не было бумаг. Перевели стрелки на ВТБ что они сделали отсечку после 19.Пришлось крытся с минусом.Брокеров вы все знаете Кто то совершенно случайно в пятницу 26 набрался у всех ВТБ в репо.Вот от куда и рост
avatar

Andrey7722

Когда амеры начнут коррекцию, втб будем ловить на 3 коп
avatar

Mark_777


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP