<HELP> for explanation

Блог им. AlexanderT

Обсуждение торговли опционами

Всем доброго времени суток
предыдущий пост — http://smart-lab.ru/blog/115104.php
 
За прошедшее время (чуть более суток) я провел следующие действия со своей позицией:
В четверг вечером, чудным для меня образом, сильно подешевели опционы 125 страйка. График падения волатильности в полной мере не отражает это падения, а по факту получилось, что волатильность упала с 25,5 до 23,9 (некоторое время даже такая была). А объемов, судя по графику, которые бы могли так понизить ее я не увидел.
 Обсуждение торговли опционами
При том, что 135 страйк оставался почти на том же уровне. Я поспешил воспользоваться данной возможностью и сократить и так еще не набранную до конца позицию. У меня получилось откупить 120 штук 125 путов по 24 волатильности и продать 91 кол 135 страйка по 21,8 волатильности. В планах у меня было в половину сократить позу, но вечером в четверг я не успел, а в пятницу с утра таких цен уже не было. 135 страйк начали продавать перед выходными и котировался он уже по 21,4. По итогу я откупил 135 страйк (91 пут — он продавался чуть дешевле кола...) по 21,1 волатильности, а 120 штук 125 пута продал по 24,4.

На вечерней сессии в пятницу я выровнял дельту на понедельник и теперь моя позиция имеет следующий вид:
135000 кол +509шт средняя цена покупки 2131
135000 пут +256 шт средняя цена покупки 5819
130000 пут -57 шт средняя цена продажи 2076
125000 пут -420 шт средняя цена продажи 1581
RIM3 -35 шт средняя цена продажи 144904
профиль позиции:
Обсуждение торговли опционами
 

подскажите, пожалуйста, как вставлять картинки, чтобы не было такого большого пробела
спасибо
AlexanderT, это у вас похоже картинка такая большая, обрезайте
xp-trade, я делаю принтскрин, а потом в пэйнте вырезаю эту картинку, а когда сохраняю, то получается то что получается)))
AlexanderT, лист пэйнта надо уменьшать, на который картинку вставляете.
Надо хотя бы в пэйнте редактировать. А то ничего не видно — ни цен ба. Ни пиэль.
avatar

vitsantal

vitsantal, я проверяю, вроде бы видно — цена БА по оси Х, P/L на оси Y
В каком софте анализируете позиции?
Алиев Сергей, основа — excel
Александр, посчитал «разные» дельты по Вашей позе. Получилось следующее: классическая БШ +49,5, БШ с параллельным сдвигом улыбки при изменении БА +47,5 (странно, обычно они в зигзагах сильно отличаются), по «моему» профилю дельта +36. Это на сейчас. К утру понедельника 10 положительных дельт сожрутся. Судя по средним ценам, переоценку немного потрепало за 2 последних дня(
dolgo, если считать дельту по «классике» и в «статике» улыбки, то да, где-то +49 получалось
не совсем потрепало, а скорее тэта принесла убыток, а не грамотный хедж ее не отбил. Хотя по моим расчетам со среды вечера до утра понедельника если откроемся в районе 130-131К по РИ то убыток будет за это время -40000 пунктов. Не такая уж и большая плата))) тем более я ожидаю, что мы все-таки должны до 129 или 132 дойти в понедельник. Это исправит ситуацию
AlexanderT, кстати, можно проверить забавы ради. Мо моим прикидкам (есс-но при прочих равных) нв 129 поза подешевеет тып на 30, на 132 подорожает на 50
dolgo, моя позиция ориентирована на экспирацию. То что Вы посчитали — это оценка фортса, я на нее редко смотрю
AlexanderT, а вот тут возникает вопрос, который (для меня во всяком случае) представляется интересным. Выравнивая дельту Вы ставите цель выровнять ее по отношению к рынку «тут и сейчас» (не про профиль фортс речь, а про +-нейтральность к ценам «стаканов» в ближайшем будущем) или по отношению к Вашим представлениям о том, каковы будут цены перед экспирацией (симметричный профиль). Мне кажется что второе. Если да, то «тут и сейчас» Вы торгуете заведомо от лонга — это сознательный выбор направленного метода торговли?
dolgo, да, второй вариант. Да, получатся работаю от лонга. Я бы сказал осознанный выбор)))
AlexanderT, ок, если интересно есть чат скайпа опционный, там можно тоже подобные и всякие другие интересности обсуждать)) если есть желание стукнитесь в скайп stasbrg, приглашу в чат
dolgo, спасибо, буду иметь в виду
AlexanderT, весь прикол состоит в том, что после 132 вам будет очень трудно — не смотрите вы на текущий профиль. 132 -135 это жопа конструкции, если цена простоит так пару тройку дней, то вы будете бороться только за ноль.
vitsantal, на 134 предлагаю вам сооружать нечто подобное только с купленным 140м или 145ым страйком
vitsantal, примерно так я и буду делать. Хотя если IV будет меньше HV, то буду хеджем отбивать, может быть уменьшу агрессию
AlexanderT, во-первых это не важно, во вторых не смотрите вы на это ашви, нет там ничего кроме истории — 50 на 50 что это поможет в торговле. И на мой субъективный взгляд не агрессию надо уменьшать, а добавлять дельты при движении вверх, если БА туда ломанется, а вниз там уже при этом будет все схвачено — судя по уже построенной конструкции бу слева где-то в точке 119, при том что прибыль надо фиксить на 123-124, если цена пойдет вниз
vitsantal, про волатильность я другого мнения и мне это помогает в торговле. Добавлять дельту при росте — значит увеличивать риск при падении (при моей конструкции). Прибыли особо при падении не будет, главное будет не потерять))
Я просто смотрел позу в первом посте — там все было очень шоколадно)) +260 тып в моменте, сейчас 80
dolgo, в первом посте была опечатка по купленным 135 и проданным 125 путам. В реальности по моей оценке я потерял с вечера среды 40К пунктов, а оценке фортса 10К пунктов. Все равно я еще в неплохом плюсе))
Товарищи, если в виндовсе, то используйте Snipping Tool (он уже установлен).
avatar

Lexa83


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP