<HELP> for explanation

Uptrader

Ликбез по опционам: Медвежий колл спрэд


Прямое создание
Лонг колл В, шорт колл А

Описание
Заключается в продаже  и покупке опционов колл с одной датой истечения, но разными страйками(ценами исполнения). Опцион с более низкой ценой исполнения продается(А), а с более высокой покупается(В).

Синтетическое создание
Шорт пут А, лонг колл В, шорт базовый актив;
Шорт колл А. лонг пут В. лонг базовый актив

Используется, если
Ожидается, что цена базового актива понизится, но понизится умеренно

Прибыль
p(A) – p(B)

Убыток
s(B) – s(A) – p(А) + p(В), где s – страйк, p – цена опциона, А и В – точки покупки/продажи опционов.
 

Дмитрий, для не опытных, можно еще в будущем буквально в паре слов в чем преимущество от простого шорта фьючерса или базового актива?
avatar

MaxStark

MaxStark, шорт фьючерсом заберет ГО в размере 8800 руб на один контракт, эта комбинация только ГО в размере разницы между ценой опционВ — опционА, и убыток, кстати, при любом раскладе будет не больше этой разницы (-5700 пунктов или рублей по картинке), прибыль правда тоже будет ограничена (+4100 пунктов/руб). Управляют позицией роллированием(переходом) в новые страйки. про эту комбинацию много написано на www.lowrisk.ru
avatar

nike

MaxStark, сделаю
а как управлять этой конструкцией, когда цена идет не в нашу сторону? как/где профит фиксировать?
avatar

vfreeman

vfreeman, сделаю отдельный обзор.
какой же это ликбез, это копипаст с www.option.ru/glossary/strategy
avatar

smb

smb, это копипаст-ликбез ))
Управлять этой позицией лучше сразу. А именно выставляя одновременно и бычий спред из путов. Тогда по любому до экспирации один спред будет в плюсах, а если уж рынок попадет в один из наших спредов так, что в нем получится убыток, то убыток по двум позициям суммарно получится минимальный. Потом можно выставить еще раз двойную комбинацию ближе к экспирации если уж явно в минусе позы будут (суммарно).
avatar

kirill_m

kirill_m, коллега, не сложно пример в режиме реального времени? он-лайн трейд :)
vfreeman, Я у себя опубликовал возможную сделку для совершения можно посмотреть. www.smart-lab.ru/blog/11479.php
kirill_m, благодарю!
Можно конечно, так будет и мне лучше, критика надеюсь появится.только как? куда писать?
avatar

kirill_m

Жалко история в терминале не сохраняется. Я бы показал наглядно, что на опционах фьючерса РТС теория весьма часто расходится с практикой. График может очень сильно подвести.
avatar

Elstoun


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP