<HELP> for explanation

Блог им. option-systems

Куда дальше двинем?

Куда пойдет рынок на следующей неделе? Позиции по опционам сейчас занимаю с нулевой дельтой, считаю, рынок на данный момент находится в точке равновесия. Если посмотреть на Часовой и Дневной графики — мы в середине растущего канала, и если будем снижаться — то ключевые точки — 191 000 и 185 000 будут переломными моментами. 





  Если посмотреть по опционам: по августовской серии еще рано судить «настроение» рынка (да и там весь интерес в точке 180 000 и ТМВ = 180 000), по сентябрьской серии ТМВ = 190 000, но до экспирации еще 2 месяца...


  Кроме этого сейчас появилась возможность анализировать рынок по позициям на фРТС в разрезе юридических и физических лиц (российский СОТ).



 Тут самое главное интерпретация этих цифр. Считается, что юрики — «кукловоды» («операторы рынка») зарабатывают, а физики — «толпа» теряют, но тут много спорных фактов, а если вдруг кукловод  — большой физик, а маленький юрик — просто хэджирует портфель акций, и потери на фьючерсе для него ожидаемы.
   Статистики еще мало, но что сразу видно, в предыдущие две недели  роста рынка юрики сокращали длинные позиции (фиксировали прибыль) и набирали короткие позиции. За последнюю неделю юрики сократили половину коротких поз набранных при росте за предыдущие 2 недели (фиксировали прибыль), но не набирали длинных позиций (и это ключевой момент). Чтобы юрики («операторы рынка») набирали длинные позы — рынок должен падать. 
   По чистым позициям юр. лиц сейчас значение практически нулевое (-5,6 тыс. лотов) — еще один аргумент для определения равновесного состояния рынка. Для сравнения, 24 июня ЧП ЮЛ +57,4 тыс. лотов было локальное дно (182 000, проваливались до 178 000), а 8 июля ЧП ЮЛ -43,7 тыс. лотов локальный хай (195 000, взлетали до 198 000). Так что на сегодня ситуация неопределенная. Нужно подождать ход оператора...

По ощущениям будет снижение или боковик, в рост совсем не вериться. Может наоборот, и будет рост — чего не ожидаешь, то обычно и случается. Но в любом случае, четкий план имется для любых движений...
  Удачной недели!!!  
 

Что такое ЧП ЮЛ и вообще данных за 24 июня ещё не публиковалось.Как промониторить Ващ ход мыслей?
avatar

Bush1952

Bush1952, за 1 июля публиковались данные, и там есть данные — изменения за неделю — т.е. данные на 24 июня можно найти…
Bush1952, ЧП ЮЛ — чистая позиция юр. лиц (длинные позиции минус короткие позиции юр. лиц)
Спасибо за пост!
Вопрос: тэта общей позиции отрицательная? Двузначная или трехзначная?
avatar

Urets

Urets, тетта всегда положительная, я же много (относительно всех позиций) продаю опционов…
стренглы, стредлы, плюс направленные позы — всё через продажу опционов делаю!
option-systems, спасибо! Так я и думал…
avatar

Urets

А четкий план это больше добавлять проданными или откупать будешь? (как я понял будешь стараться дельту нейтралить)
Вегу не рассматриваешь хэджировать новым фьючерсом на волатильность?
avatar

Urets


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP