<HELP> for explanation

Блог им. tt095

Торговый план для инвестиций в акции

За прошедшую торговую неделю индекс S&P 500 вырос на +2.3%. В лидерах роста оказались акции сектора потребительский товаров (+2.9%). В новостном информационном фоне встречается много информации, которая призывает к дальнейшему беспрепятственному росту в фондовый рынок США. Однако является ли это истинным призывов в наращивании доли экспозиции в портфеле?
Я отношу себя к консервативному инвестору и данный порыв в веру дальнейшего роста фондового рынка США рассматриваю как очередную фазу «распределения активов» крупными участниками рынка к слабым держателям (планктону). Это относительно базовый сценарий развития экономических циклов и ничего в этом нового нет. Для успешного инвестирования должен быть здравый смысл. Я считаю, что на текущий ценовых уровнях, соотношение риск/доходность – не приемлемое для наращивание позиций. Основная идея по портфелю — наращивание доли кеша и облигаций, сокращение доли в акциях. 
Проведем не большую экспертную оценку акций входящих в индекс S&P 500. Я проанализировал все акции входящие в индекс и получилась следующий результат:
/> />
 
 

Средняя цена
$63.73

Средний таргет
$66.77

Апсайд
4.77%

% повышение рейтинга за 1 неделю
0.32%

% понижение рейтинга за 1 неделю
0.23%

% повышение рейтинга за 4 недели
1.08%

% понижения рейтинга за 4 недели
1.26%

Последний сюрприз по доходам
9.48%

Предыдущий сюрприз по доходам
-0.27%

Пересмотр ожиданий по доходам за 4 недели на текущий квартал
-1.15%

Пересмотр ожиданий по доходам за 4 недели на следующий квартал
-0.40%

Пересмотр ожиданий по доходам за 1 неделю на текущий год
-0.05%

Пересмотр ожиданий по доходам за 4 недели на текущий год
-0.89%

Пересмотр ожиданий по доходам за 4 недели на следующий год
-3.75%

Оценка ожиданий среднего темпа роста доходов в 3-5 лет
10.69%

Оценка ожиданий доходов  за текущий год
13.82%

Годовой темп роста дохода (текущий год/предыдущий год)
37.79%

EBITDA/EV
0.12%

PEG
1.46%



 
  • Средний потенциал роста (целевая стоимость) составляет +4.77%
  • Последние недели, аналитики активно снижают свои ожидания относительно  будущей доходности компаний.

Торговый план для инвестиций в акции



Как видно из графика, на долю индекса S&P 500 приходит 63 чистых понижений прогнозов. На долю акций циклических компаний приходит наибольшее понижение  прогнозов аналитиков.
 
  • Слабый спрос на акции циклический компаний, что не характерно для дальнейшего роста рынка. 
Торговый план для инвестиций в акции


  • Слабый спрос на товары (медь, нефть, золото и серебро).
Товары были опережающим индикатором для акций с 2009 года. Глобальное смягчение денежно – кредитной политики приводило к росту цен на акции. Если денежно – кредитная политика не является достаточно сильной, что бы поддержать сырьевые рынки, то почему она должна оказывать поддержку росту цен на акции? Слабость сырьевых рынков предполагает, что экономический рост слабее, а не становиться сильнее. 
Торговый план для инвестиций в акции 
 
Торговый план для инвестиций в акции 

 

вопрос1: какие фундаментальные показатели по акции вы отслеживаете (или придаете им значение) при отборе акций и/или выборе определенной из сектора например?
вопрос2: везде у вас вижу бету, как используете?
Заранее Спасибо.
avatar

gleb_romanoff

В основе скринов по акциям заложены доходы компании. Инвестиция должна рассматриваться в первую очередь как в бизнес компании. Стабильные темпы роста доходов + ожидания относительно роста доходов + финансовая сила компании + справедливая стоимость (дисконтирование денежных потоков). 2. Бета нужна для того, что бы пересчитывать бетавзвешенный портфель. То есть как портфель будет меняться в зависимости от доходности индекса S&P 500. Если ожидаем рост — наращиваем бету по портфелю. Ожидаем коррекцию — снижаем бету по портфелю. Все просто. С уважением Сергей
avatar

tt095


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW