<HELP> for explanation

BoNuS

Тем кто застрял в лонге как я? =)

В общем смотрю сейчас на июньский контракт РТС разница с мартовским 4-е фигуры! У меня убыток если смотреть по последним сделкам 4-5 фигур.. 

По идеи если переложиться в июньский сейчас то убытка нет, просто удерживаю длинную позицию…

Мысль: Шортить мартовский, брать июньский?!

Ну  и соответственно в чем я ошибаюсь или в чем подвох?
 

инструмент-то какой?
avatar

Vlаdimi®

VladimiR, РТС
avatar

BoNuS

BoNuS, нет никакого подвоха… всегда есть спрэд… между родственными активами, между базовым активом и фьючерсом, между фьючерсами соседней экспирации… ты на рынок смотри, или как-то иначе составь мнение: он будет расти или нет? если вроде как будет — так это просто подарок, рынок иногда их делает, прими его и радуйся…
ты можешь спросить: а если упадёт? ну, тогда это уже совсем другая история)))
вообщето это именно шортисты застряли в мартовском контрате и переходить на июньский им очень не выгодно.

лонгистам же наоборот — дают возможность очень выгодно переложиться в новый контракт.
не думаю что спред схлопнется до экспирации…
Фадеев Александр, а он и не схлопнется
просто так и закроемся со спредом — такое тоже бывает
Фадеев Александр,

а чё думать — нужно работать на схлопывание
avatar

Camel

Фадеев Александр, нет, в спреде заложены дивы
Спред схлопнится как спот на четыре фигуры упадет из-за отсечки по дивам…
avatar

demigivan

В июньском контракте учтены дивиденды. Мартовский и июньский контракты не схлопнутся в любом случае.
avatar

BearEater

BearEater, почему не схлопнеться?
REWERS (Evgeniy GT), по классическим принципам форвардного ценообразования при выплате дивидендов по активу в период действия фьючерсов дисконтированные дивиденды вычитаются из цены контракта. В марте дивиденды не платятся, а до июня полно дивидендных отсечек.
BearEater,… на нашем инсайдерско спекулятивном рынке.
Я убежден что Медведев в поездке 26.02.2013 узнал что Чавесу недолго осталось, кто то под это дело попыталься сделать «ложный пролив» по нашему «Рынку»…
REWERS (Evgeniy GT), если бы не было поправки на дивиденды, многие бы озолотились, покупая акции незадолго до дивидендной отсечки и хеджируя их коротким форвардом. В итоге мы бы получали безрисковые дивиденды, можно и с плечом.
покупай июньский
Дивы…
мартовский будет еще 160 000.
июньский 170 000 будет.
Все идет к перехаю!!!
Такая логика, что если сейчас перейти из позы в Сбере по 105 в Газпром по 136, то сразу образуется прибыль в 31 рубль, вот здорово! )))
avatar

Spoki

По моему логичней, в следующем контракте упасть, чтобы в мартовском наказать медведей, а в июньском быков) Хотя может ошибаюсь)
avatar

nykaktotak

Сегодняшний спрэд неспроста… нужно увидеть собственную идею и дойти до СВОЕГО понимания ситуации.
Этот вопрос уже несколько раз поднимался. Советую тем, кто торгует на фьючерсах, ознакомиться с учебником Халла «Фьючерсы, опционы и другие деривативы». Граалей там нет, но зато можно лучше понять ценообразование.
avatar

BearEater

Я купил по 149 цель 10 000 пп
У мартовского временной составлющей нет. Риски в обе
стороны. С точки зрения лонга лучше крыть мартовский,
где лонг, как рыночное понятие уже не существует,
в нём просадку не пересидишь. Брать июньский.
Конечно спред на комиссии по владению позой 100 дней
заложен и цена только на нём может до июня просесть,
но всё равно по лонгу риски меньше в июньском.
о это прекрасное слово «бэквордация» :)

зы вопрос удивил, сильно
avatar

BpaH

Может, я чего-то не понимаю, но спред так и останется. Или может и не остаться… Это ничего не значит. Просто июньский исполнится через. 3 месяца. Участники считают на данный момент, что в итоге рынок упадет. Завтра все может измениться. Или остаться прежним. Обе цены разных контрактов — не зависят друг от друга. Или зависят косвенно. Поскольку это всего лишь спор между двумя участниками, о том, что в 15 марта и 15 июня индекс будет иметь определенную величину
avatar

Vitka

Vitka, читайте Халла. Бэквордация вовсе не означает, что участники считают, что рынок упадет.
BearEater, долго читать, кратко не перескажите?:)
avatar

Vitka


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP