<HELP> for explanation

Блог им. rbesedovskiy

Вечернее обсуждение опционов на фьючерс РТС. (25.02.2013)

Обзор сегодняшнего рынка


Писать, в общем-то нечего, смотрите картинку :)

Вечернее обсуждение опционов на фьючерс РТС. (25.02.2013)


Мне пока кажется, что покупатели победят. Поясню почему. Последние 3 года с 2010 до конца 2012 выносов вверх не было (тут выкладывал картинку smart-lab.ru/uploads/images/00/13/31/2013/02/20/07a547.png жёлтым цветом показано распределение последних 3х лет). Соответственно, люди уже забыли (не считая сентября 2012), что рынок умеет быстро ходить вверх. Поэтому, на мой взгляд, там самый большой кусок профита зарыт. Если вдруг случится обвал, этим сейчас уже никого не удивишь.

Обороты сегодня по опционам небольшие- 8.64 млрд. по опционам на фьючерс РТС и жалкие 116 млн. рублей по опционам на самые ликвидные стоки.


Пут-колл ратио

Опционы на фьючерс РТС — 1,17

Опционы на ликвидные стоки — 0,844

Реальная торговля

Слегка подпродал сегодня опционов к своей позиции, теперь она выглядит так.

Вечернее обсуждение опционов на фьючерс РТС. (25.02.2013)



Всех читателей приглашаю к обсуждению текущей ситуации на рынке опционов. Пишите Ваши мнения и мысли или задавайте вопросы, любое участие приветствуется :)

P.S. Если не хватает силы или рейтинга, чтобы проголосовать за пост, пишите в комментариях. Публика дружелюбная, поможем всем желающим продвинуться и продвинуть тему опционов в массы.
 

+4 продолжай и дальше писать!
Trade in the Head, Спасибо, по ген. плану продержаться хотя бы полгода. Планка в 1 месяц уже покорена, осталось ещё 5, надеюсь, что количественное развитие постепенно перейдёт в качественное. Пока вроде переходит)
Роман Беседовский, УДАЧИ!!!
Роман, ещё раз спасибо за обзоры!!! Сегодня была отличная передача «Охота на Герчика» с Михалом Гусевым! Я прям заслушался. :)
avatar

ArtemTs

ArtemTs, есть архив передачи? где можно посмотреть?
vitsantal, уже нашел: finam.fm/archive-view/7647/
vitsantal, Спасибо, Виталий, за ссылку, я тоже посмотрю.
Роман Беседовский, вот ещё
smart-lab.ru/blog/104412.php#comment1552852
добрый человек выложил тут запись.
vitsantal, думаю выложит кто-нить скоро, персонально для вас :) finam.fm/broadcast/42/
А по рынку, могут легко качнуть вниз, а потом наверх загнать или качнуть вверх и вниз сгонять. :)
avatar

ArtemTs

вверх сходили вроде, а далее надо спустится пониже что бы вверх идти
Андрей Вячеславович (Ganesh), если смотреть вечёрку, то все уже упаковали чемоданы и сели в поезд. ;)
Андрей Вячеславович (Ganesh), поход наверх от сколки вероятнее всего предполагаете?
GUNFU, хотя бы стопы лоя четверга забрать
GUNFU, пересчитал 149600 примерно, 50 проц корр
GUNFU, это я не про поход вверх, а хотя бы до куда вниз
Роман Беседовский, +5 Спасибо за обзоры с удовольствием читаю. Желаю удачи!!!
avatar

anvc (Andrey)

anvc, Спасибо за поддержку. )
пока всё за южное направление, однако на недельных и месячных фреймах север. так что отрабатываем дневные фреймы вниз и ускоряемся на север.
avatar

Pix Pro

супер гуд, скоро попрем))Отличная писанина)))
avatar

Gagarinn

«если случится обвал, этим никого не удивишь». Большой куш как раз и зарыт на черных лебедях — обвалах. На этом горят продавцы путов (типа самое безопасное решение продать дальние путы т.к. в большинстве случаев рынок идет вверх) — на этом кстати киты погорели. + щас у народа психология еще «лонговая»: ну как так рынок дешев, денег много, сипи растет. Так что обвалом еще можно много кого удивить.
avatar

Antigel

Antigel, Когда киты горели улыбка на опционах была совсем другая и в путах не было такой высокой подразумеваемой волы. smart-lab.ru/uploads/images/00/13/31/2013/02/20/07a547.png тут есть распределение движений с 2002 по 2007. А вот в жёлтом распределении хвостов справа практически нет.
Роман Беседовский, за этот график — отдельное спасибо! :)
Antigel, Лонговой психологии сейчас тоже ни у кого нет, у брокеров отток клиентов с рынка, все физики идут на форекс, если и будут продавать в пол, то только институционалы, а они крайне редко себе в убыток что-то продают.
Роман Беседовский, большинство управляющих контор работают от лонга
Antigel, Недавно ушёл из Финама, могу честно сказать, что управляющие там себя сейчас не очень хорошо чувствуют, пытаясь сохранить последних клиентов :) Которым доводы о том, что последние 2 года мы отстаивались перед ростом уже не помогают.
Роман Беседовский, а интересно те клиенты что уходят куда несут деньги?
в недвижку?
просто хочу понять что по психологии толпы должно щас расти?
)
Гусев Михаил(debtUM), Да вот никуда особо не уходят, как ни странно. Кого-то на форекс переманивают, кто-то остаётся на деньгах сидеть или в структурные продукты отдаёт деньги, когда 90% на депозит, а 10% на покупку опционов out of money.
Роман Беседовский, а где сейчас работаете?
avatar

Atom

Atom, На себя торгую, как Тимофей, работу вроде не искал пока.
Antigel, это верно.
+ перед дивовыми отсечками они лить в пол точно не должны
если не будет какого-то армагедона на внешке.
ИМХО
думаю к 15 марта будем на тех же уровнях, что и сейчас, если нет то в диапазоне 150000-170000.
Александр (Maklay), бред. 150-160 диапазон четкий. какие 170?!
Antigel, это я к тому, что если этот диапазон пробьет, то скорее вверх. А с 150-160 я согласен, поэтому и написал, что скорее будем на тех же уровнях, что и сейчас.
Александр (Maklay), Когда был конкурс по точности прогнозов на фондовом рынке, победил один физик, который всё время говорил, что рынок останется на месте :)
Роман Беседовский, Ну если быть еще более точным, то сначала сходим к 150, а затем к 160
Александр (Maklay), к 156500 мы уже не вернемся до 15 марта
Antigel, скорей соглашусь, но все бывает
Роман, спасибо огромное за обзоры! Прошу, не останавливайте данную традицию! Здесь ценно все — и сам пост и комментарии.
Рейтинга для плюсиков не хватает, так что пока только так: "++" :)
MoonlightGuest, Добавил Вам + в рейтинг, надеюсь остальные читатели тоже помогут. Как я и говорил, пока в ближайшие полгода вроде не планирую останавливать :) Будем развиваться вместе.
Роман Беседовский, Да, конечно. Надо популяризировать опционы в народе, а то с ликвидностью на РФР беда :( К сожалению, все известные мне ресурсы с обсуждением опционов как-то быстро «стухают» :( либо превращаются в «междусобойчики» по выведению очередной формулы БШ :)
MoonlightGuest, плюсанул в профиль, и вас уже должно хватать рейтинга :)
Роман, давай уже заканчивай эти фигвамы рисовать и займись делом. Возьми какую-нибудь простую стратегию, например покупку (продажу) стредла и четко все обрисуй. При каких условия продаем (покупаем), оптимальное количество опционов для этого, какой капитал резервируем, какие варианты управления, какое время предполагается быть в сделке и др. Давай уже по взрослому:))) А то скучно становится;)))
Александр (Maklay), Чтобы заняться делом, надо исследования хотя бы немного завершить. Как говорил Уоррен Баффет, нельзя с помощью 100 женщин родить ребёнка быстрее, чем за 9 месяцев. Я бы, конечно, очень хотел за пару месяцев стать опционным гуру, но боюсь вряд ли уложусь в сроки меньше года. Надо уметь с уважением относиться к рынку, а не с гиканьем и саблей напрыгивать и рубить.

Фигвамы рисуются для простой наработки практики и составления планов, по принципу, если туда, то буду делать это, если в другую сторону, то буду делать то.
Роман Беседовский, все правильно, мне два года понадобилось, что бы что-то понять.
Роман Беседовский, это правильно.
спешка как правило тока вредит в нашем деле.
Гусев Михаил(debtUM), смотрели тебя у Герчика. Молодец!!! Ни одну военную тайну не выдал;)))
Александр (Maklay), а не надо гнаться за весельем. Это тупое нудное ремесло, где противопоказаны сильные эмоции. Так что, боюсь, это не Доктор Хаус — развитие сюжете не предусмотрено. Мы бежим по ленте Мёбиуса…
avatar

KPG

KPG, я просто хотел призвать к какой-то систематизации процесса.
Александр (Maklay), Предлагаете грааль палить?.. ;) Ну да ладно, раз просите :)
— При каких условия продаем (покупаем): как обычно, продаем когда дорого, покупаем когда дешево ;) конечно же «дорого/дешево» — в терминах волатильности.
— оптимальное количество опционов для этого, какой капитал резервируем: открываем option-lab, считаем ГО на 3-4 роллирования + ГО на фьючерсы, оставшиеся после экспирации + возможность повышения ГО биржей. А если проще — для начала — ГО позиции не более 20-25% от депо.
— какие варианты управления: я знаю только 3: хэдж, роллирование, закрытие. Выбирать по ситуации. Может более опытные коллеги подскажут еще ;)
— какое время предполагается быть в сделке и др. — это надо решить до открытия позиции. Мои предпочтения: для покупки — до достижения целевого профита, не более месяца, закрывать за месяц до экспирации. Для продажи — до достижения целевого соотношения риск/доходность, закрывать за 7..0 дней до экспирации.

Опционы вообще вещь скучная… ты сидишь, а прибыль капает ;)
MoonlightGuest (Алексей), спасибо, думаю ты многим помог.
Александр (Maklay), не за что… читайте lowrisk, форумы option-lab,… там больше полезного.
Адекватным участникам плюса в профиль не жалко)
Плюсанул Вам MoonlightGuest

Роману как всегда респект!
avatar

ProfFit

Привет Рома, посмотрел на твою позу. В районе 150 это ты хорошо придумал, там будем весьма вероятно. Что там делать будешь?
avatar

Pancha

Pancha, Если на 150 встанем, то, пожалуй, просто буду смотреть. А вот если ниже пойдем, то буду покупать 140е опционы на «чёрного лебедя». Возможно, даже не просто 140е, а спреды 140-135, так как считаю, что 135е переоценены. С маленьким счетом думаю, вполне возможно такую позицию будет набрать. На 145 если приедем, продам ещё стрэддл.
На опционах еще никто не разбогател
avatar

gromozeka

вопрос профана по опцикам — а вторая картинка — это что за калькулятор?
avatar

SCTrade

SCTrade, www.option.ru --> Сервисы --> Анализ Опционов
спасибо, хороший ник для этого времени -))
avatar

SCTrade

еще на рост намекает низкая вола в опционах… ну не соответствует она армаггедону…
avatar

_xXx_

_xXx_, в Америке викс +25% вола наших опционов вообще не репрезентативна и более того хер поймешь как считается
Antigel, совсем не факт.
перед экспиром легко могут вынести и на 160
вот сильно выше уже наврядли…
подробнее расписал в вашем топе насчёт обвала
smart-lab.ru/blog/104372.php#comment1553285
на всяк случ. цитирую:
Antigel, от 154 пт в пн ГЭПом отскочили на 155 и ещё 1500п отмахали по инерции )
щас вернули на 154300 на вечёре, что ж с того?
это даже не прошлый лой )
чем ближе продавят к 150, тем резче будет в моменте отскок
для своза на маржин мишек, т.ч. будьте бдительны!
продавцы 150 путов серьёзные ребяты
www.rts.ru/ru/forts/optionsdesk.aspx?sby=0&sub=on&isin=RTS-3.13&c6=on&c4=on&c7=on&sid=2&bSubmit=%CF%EE%EA%E0%E7%E0%F2%FC+%2F+%CE%E1%ED%EE%E2%E8%F2%FC
и никогда не сдадут этот уровень без боя
а на бое и к 160 вынесут легко )
т.ч. я бы не был столь категоричен, ибо при пробое 150-160 в любую сторону до экспира ОЧЕНЬ вероятен быстрый и очень мощный возврат назад в этот диапазон!
всё ИМХО )
кстати про 150 уровень ещё Иваныч писал гораздо раньше, и тут я с ним солидарен.
Гусев Михаил(debtUM), Жаль Иваныч куда-то из обсуждений пропал, наверное, на лыжах катается :)
Гусев Михаил(debtUM), я тоже слабо верю в поход ниже 150, но выше 156500 до экспиры мы уже не пойдем. Слишком много факторов: проданный диапазон в фуче 156-156.5, наливали вчера и в четверг весь день + проданные колы 160 страйка. Зачем куда- то наверх возить если и так все хорошо?
Гусев Михаил(debtUM), Михаил, подскажите, пожалуйста, каким образом продавцы путов будут «держать» рынок? Ведь для этого им надо покупать фьючи, чтобы удержать его от падения. А тем самым они увеличивают свой риск. Не проще ли им просто захеджироваться?
P.S. я не критикую ваш подход, а просто хочу для себя уяснить его тонкости.
Спасибо.
optionview, я имел ввиду действительно КРУПНЫХ продавцов путов.
мне кажется им проще двинуть вверх сам индекс сделав движ например в луке или газе, или даже сбере.
и перед дивами как раз будет самое то, неплохая доходность по дивам получится )
ИМХО
Гусев Михаил(debtUM), понял, спасибо огромное :)
Роман, спасибо вам за обзоры! :)
Плюсик пока не могу поставить) Но, как будет возможность — влеплю обязательно)
Далее по рынку — никогда не могу предсказать с большой вероятностью куда пойдет рынок) Не мое это) Поэтому и торгую нейтральные к рынку стратегии. Вы, кстати, вытащили позу из просадки? Или тут хедж по фьючу не включен?
avatar

optionview

optionview, Доброе утро :) Пока с начала публикации моих обзоров у меня минус и, чтобы вытащить всё с плюсом, нужно, чтобы рынок закрылся на 150 000, или сходил на 170 000 :) Фьючом пока не хеджирую, так как не решил для себя, как лучше это делать.
Роман Беседовский, не решили какую методику хеджа использовать? Согласен, тема темная :)
Кстати, у вас нет истории улыбок волатильности на опционы? А то хотел кое-что поисследовть на тему хеджа)
optionview, Пока не решил. Историю улыбок сейчас пытаюсь собрать по тиковым данным с фтп сервера РТС, ну там довольно долго, надо выкачать данные по ценам, потом с них ещё надо будет лепить улыбку. Потихоньку двигаюсь, потому что история нужна :)
фтп сервер. хмм… надо будет глянуть) Спасибо. Мне тиковые не нужны. А вот что-то типа часовиков пригодятся)
avatar

optionview

optionview, Вот как раз часовиков нету :( Мне приходилось выкачивать тики и потом в БД выгружать, чтобы часовики и другие необходимые вещи сделать.
Роман Беседовский, тоже надо заняться будет. Там физикам продают доступ или через брокера надо?
А я думаю все будет в тренде: январь — 157000, февраль — 157000, март — ? 157000.
avatar

Mahno

Mahno, март 150-155
Antigel, я не утверждаю, а предполагаю ))
avatar

Mahno


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP