<HELP> for explanation

Блог им. Teopa

Шортим рынок акций к золоту.

Все текущиеколлизии с долгами США и Европы, вносят неопределённость в торговлю. Если, что то будет с Италией, то это на руку доллару, а если в США, то это на руку евро.  Европейские долги и Американский долг, что хуже?  То, что для евро и для доллара в отдельности, все это плохо, понятно. Но чему будет хуже, евро или доллару.  И что  будет с парой  евро/доллар, гонки друг с другом, по принципу кому хуже, тот и падает, несмотря на то, что вообще то, плохо обоим.
То же самое и по рынку акций. Покупая акцию, вы одновременно продаете деньги. К примеру, фьючерс на индекс РТС.  Покупая фьючерс, вы продаете доллары и естественно, если доллару хуже чем акциям, то акции будут расти. В то же самое время, это опять же, не означает, что вреальном выражении, акции растут. То есть, рост или падение, все различных активов, при сильных валютных движениях, искажается на величину изменения стоимости валюты.
В данный момент, ситуация очень плоха, по всей логике, акциям надо падать. И если бы в мире была бы какая-то константа, стоимостной ценности, то относительно нее акциям дорога вниз. Но в связи с угрозами дефолтов, стоимость денег может падать быстрей, что в номинальном выражении приведет к росту акций.
В такой ситуации, я считаю надо совершать две встречные операции, чтобы исключить валютные составляющие из торговли.
Первое, акции должны снижаться, поэтому лучше совершить короткую продажу.  Применительно к фьючерсу РТС это будет выглядеть как пара RIU1/USD. В этом контракте нам нужно заменить USD, на что другое, что более стабильно отражает реальную ценность и нивелирует валютные искажения. На мой взгляд, лучшим вариантом является покупка золота.  Нужно за хеджировать свой шорт по индексу акций, покупкой золота, тогда ваша позиция будет выглядеть как RIU1/GOLD, то есть вы встаете в короткую позицию по акциям, по отношению к золоту. И валютные прыжки вас уже не касаются.  Важно, чтобы объем операции, по хеджированию золотом был по объему равен, объему по короткой позиции в индексе, в реальной его стоимости, а не по размеру гарантийного обеспечения.
Источникwww.ricfin.ru
 

вопрос в том, что у золота и Ри бета разная-постоянно выравнивать придется
Дядя Толя, согласен — как вариант серебро
ну и хедж на 100% не покрывает все — иначе этоб граааль был )))
Дядя Толик Дядя Толик подстриги меня под нолик)))
Ну все если везде стали писать об этом пора прекращать это веселое занятие :)
Серебро тут кстати меньше подходит там разбежки еще больше будут по ходу.
что может произойти с рынком при такой цене на нефть ???
рос рынок как тихая гавань, и особо на проблемы периферийных стран евро зоны не реагирует. а нефть вряд ли уйдет ниже 100 по бренду, и будет оставаться в диапазоне 110-125, поэтому будет все относительно спокойно, главно чтоб стату «правильно» подогнали амеры, чтоб хеджить не пришлось) имхо
avatar

Barbos

Хреновый совет. акции и так не выросли по отношению к золоту с лоев, куда их шортить то?? тут скоро уже комоды начнут подтягиваться к золоту — сейчас соотношения ближе к нижним границам, а на росте комодов пойдут уже расти сырьевые акции — и куда нах при этом шортить RI??? короче, что ни совет данного аналитики — и все мимо
avatar

megatrader

megatrader, ну скажите где мимо — в среднесрок больше попадний — ок но заказ принял — сделаю отчет по советам мнеию и рынком

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP