<HELP> for explanation

Продолжаем тему хедж-фондов

С учетом того, что среди открытых российских хедж-фондов результаты мягко говоря не блестящие, в голову приходит мысль о том, что все самые лучшие фонды являются закрытыми. Но то есть конечно мы допускаем что если в россии кто-то и умеет делать альфу, то это закрытые фонды, потому что мы их не знаем.

А открытые фонды — это либо часть каких-то больших структур, либо хедж-фонды, которые по сути являются традиционными фондами, либо фонды людей, которые научились создавать фонды, но не управлять ими:)

Итак, СПИРС не так давно обновил рейтинг доходности российских хедж-фондов:

http://pbwm.ru/articles/god-bez-poter 

Вот так выглядит индекс доходности российских хедж-фондов:

Продолжаем тему хедж-фондов

Вот так выглядит состав:


Продолжаем тему хедж-фондов

Ну а мне интересно посмотреть кто чо как.

Начнем с Arbat Global Funds

  • Кто? Алексей Голубович.
  • Перформанс не нашел, англоязычный сайт находится в неживом состоянии.  На русскоязычном говорится что сайт на реконструкции. 

Стратегия арбата на 1 кв 2013:
www.arbatcapital.ru/files/CMS_AnalyticsContentStrategy_634860081994911250_9.pdf

Arbat Mineral Resources Fund:
страничка: www.arbatcapital.com/clients/international-funds/resources_fund.aspx

презентация: www.arbatcapital.com/clients/international-funds/resources_fund.aspx

Arbat Technology Fund:
www.arbatcapital.com/clients/international-funds/I2BF_fund.aspx

Arbic Funds (ARBIC Management)
  • 2006 год
  • arbicam.com/main
  • Кто? Mark Cooke  (ex Brunswick Capital Management) and Sergey Chernyshov (ex CIO of asset management of Renaissance Capital, adviser to Fleming Russian Securities Fund)
  • Причем на страничке Марка Кука в ЛинкдИН написано, что он уже метнулся в Kazimir Partners
  • arbicam.com/
  • Прайм брокер — Citigroup
  • Администратор — Custom House
  • Нач капитал $20-30 млн?
  • вся инфа о них в презентухе: http://arbicam.com/files/ARBIC_Managed_Funds_Limited_-_Final_PPM.PDF
  • инфа о фондах: http://arbicam.com/en/363/365/
  • Кстати у них низкие fee и высокий hurdle около 6%
  • перформанс таки опять не нашел
 
Capital Growth Investment Management

  • старт 2005
Продолжаем тему хедж-фондов

CB Russia Absolute Return Fund

  • Кто? Александр Чернятин (ex TRUST Investment Bank, BankInter Investments, Raiffeisen Bank Austria Moscow)
  • Где? Кайманы 27 ноября 2006
  • удалили листинг с Irish Stock Exchange: http://www.investegate.co.uk/cb-russia-absolute-r-(irsh)/rns/cancellation-of-listing/201301181723119424V/
  • в общем даже сайт их тяжело найти в инете
Продолжаем тему хедж-фондов


Copperstone Capital:
***Продолжение следует***

Кстати пока рыл инфу, интересный документ — перформанс глобальных хеджей в 2012 году:


ru.scribd.com/doc/117384508/Hedge-Fund-Ranking-1yr-2012

Вот еще ссылка на перформанс:

online.barrons.com/public/page/9_0210-hedgefundperformance_july-hedgefundperformance.html

Список российских фондов, зарегистрированных на Кайманах:

loophole4all.com/?l_key=RUSSIA

Список всех фондов на Кайманах:
www.cimoney.com.ky/WorkArea/DownloadAsset.aspx?id=3861

 

Поздравляю всех с днем Защитника Отечества!

Всем участникам рынка желаю удачи в инвестициях!

А sMart-lab, успешно реализовать задуманные планы!
avatar

KAISSA

Пара комментариев:
1. В рейтинге есть и закрытые фонды, публикующие публично свои результаты, т.е. мы такой критерий не вводили когда делали.
2. С куперстоуном скорее всего смогу познакомить.
3. Есть хорошие фонды, которых пока нет в индексе и рейтинге. Будем добивать =)
Евгения Случак, да знакомить то не надо, я ж просто интересуюсь
1. внешними проявлениями деятельности
2. способами работы + контрагентами
3. публичный ресерч
4. люди, которые сделали фонды (откуда пришли + квалификация)
Тимофей Мартынов, специально не буду =), просто они 22-ого на завтраке будут скорее всего
Евгения Случак, чорт! Завтрак у меня уже вылетел из головы=) Держите меня в курсе, если возможно))
Тимофей Мартынов, в Фэйсбуке вчера вечером всем приглашение уже послала, чтобы не забылось )) если не получил — перешлю еще раз ))
4. Список российских фондов, зарегистрированных на Кайманах: — хороший список, только это фонды всех стратегий (mutial, re и т.п.), так или иначе инвестирующие в Россию, надо смотреть что за люди сидят «внутри» )) И да, интересно как часто этот список обновляется, пробила пару фондов запущенных за последние пол года — их там нет.

5. Почему-то в списке пропал старейший Dimond Age, в индексе он есть.
Евгения Случак,

Там поиск фондов проходил по слову RUSSIA в название, поэтому если фонд в название не использовал это слово, то в списке его нет.
asf-trade, нет, я пробивала именно фонды со словом Russia ))
Евгения Случак, тогда странно :)
ТЕМА!, согласен с тобой по высказываю о ХЕДЖ ФОНДАХ. ЭТО ОЧЕНЬ ИНТЕРЕСНАЯ ВЕЩЬ И ВЕДЕНИЕ ТАКОГО БИЗНЕСА. СКАЖУ СЛОВАМИ ПСИХОЛОГИИ ДЕНЕГ… ДЕНЬГИ ЛЮБЯТ — ТИШИНУ,
avatar

alekseeich

А где фонд asf Андрея Степанова? Очень круто у него все было судя по его словам
Анатолий ПравИло, у него всё хорошо и ничо не надо
ASF в студию:)
если не сложно прокомментируйте, что в листинге фондов на кайманах нет вашего фонда?
Может это только открытые фонды тут указываются, а у Вас закрытый фонд и тут они не указываются:)
А то сейчас народ начнет поднимать хай…
avatar

merlindark

merlindark,

это список Mutual Funds, которые зарегистрированы(деятельность которых регулируется) CIMA.

Там Licensed Mutual Fund, Administered Mutual Fund и Registered Mutual Fund.

А есть нерегулируемые фонды: Not all mutual funds are regulated. The MFL specifies the categories of mutual fund that are exempt from regulation. Funds (other than as outlined per the Mutual Funds (Amendment) Law, 2011) that meet the criteria set out in section 4(4) of the MFL are exempt. All other mutual funds are regulated.

P.s. И кстати чтобы утверждать, что нас где-то нет, надо хотя бы знать название ;)
asf-trade,

а тем кто планирует делать фонд: если у вас нет необходимости сразу проходить листинг на бирже, или ограничивать минимальное участие инвестора суумой в 100.000$ (80.000 кайманских), то начинать надо именно с нерегулируемого фонда (так дешевле всего)
asf-trade, Подскажи, сколько стоит регистрация нерегулируемого фонда и его годовое содержание?
asf-trade, спасибо за объяснения.
Вы очень полно все ответили и заодно нас не знающих образовали.
Я утверждал, что вашего фонда нет в этом листинге, а не что-то упаси другое, т.к. абсолютно не обладаю информацией как точно называется ваш фонд. Поэтому решил у Вас спросить.
asf-trade, а как называется ваш фонд?
Carlos ( Avar ),

«Деньги любят тишину» (c)
asf-trade, о как)))
Carlos ( Avar ),

Вход в фонд закрыт. Работаем только с теми, кто уже является нашими инвесторами. И в основном на вывод профита.
Стратегия не резиновая.

Так что у меня сейчас уже нет никакой потребности в рекламе. У меня все итак нормально.
asf-trade, Деньги любят тишину, а асф любит деньги :)
Sekator, в ФБ вы есть? Добавьте меня в друзья и я постараюсь решить этот вопрос ))
Sekator,

Сказать, что вход закрыт. :)
Да, закрытые есть. Часть средств есть в таком. Капитал в управлении ограничен, вход только для «своих». Регистрация в оффшоре.
avatar

Ded 6886

Ни бета, ни альфа, ни абсолютная доходность не годятся как мера эффективности хедж-фондов. Тем более за столь короткое время.
avatar

dhong

DHong, лучше всего для этого подходит сортино, который использовался в летнем рейтинге хедж-фондов )) а альфа, бета и т.п. это характеристики индекса ))
Евгения Случак, лучше всего абсолютный результат)
Sekator, это само собой, просто если уж перешли на коэффициенты, то про сортино как-то всегда забывают, а это как бы стандарт индустрии ))
Евгения Случак, ну тогда нужно различать, руки, роботы, опционы итп, конечно для фонда в целом сотрино и шарп.
Sekator, да нужно все различать (хотя шарп у хеджей не смотрят) ))) но объем такого исследования не поместится на 2 журнальные странички )))
Sekator, для среднестатистического лоха -да
avatar

dhong

Евгения Случак, sortino, ir, mad, универсального критерия нет. Вообще все эти рейтинги для тупой толпы.
avatar

dhong

DHong, ну конечно, квалы проводят всесторонний DD и выбирают только под свои требования. Но причем тут общий анализ российской индустрии?

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP