dr-mart

Продолжаем тему хедж-фондов

С учетом того, что среди открытых российских хедж-фондов результаты мягко говоря не блестящие, в голову приходит мысль о том, что все самые лучшие фонды являются закрытыми. Но то есть конечно мы допускаем что если в россии кто-то и умеет делать альфу, то это закрытые фонды, потому что мы их не знаем.

А открытые фонды — это либо часть каких-то больших структур, либо хедж-фонды, которые по сути являются традиционными фондами, либо фонды людей, которые научились создавать фонды, но не управлять ими:)

Итак, СПИРС не так давно обновил рейтинг доходности российских хедж-фондов:

http://pbwm.ru/articles/god-bez-poter 

Вот так выглядит индекс доходности российских хедж-фондов:

Продолжаем тему хедж-фондов

Вот так выглядит состав:


Продолжаем тему хедж-фондов

Ну а мне интересно посмотреть кто чо как.

Начнем с Arbat Global Funds. 

  • Кто? Алексей Голубович.
  • Перформанс не нашел, англоязычный сайт находится в неживом состоянии.  На русскоязычном говорится что сайт на реконструкции. 

Стратегия арбата на 1 кв 2013:
www.arbatcapital.ru/files/CMS_AnalyticsContentStrategy_634860081994911250_9.pdf

Arbat Mineral Resources Fund:
страничка: www.arbatcapital.com/clients/international-funds/resources_fund.aspx

презентация: www.arbatcapital.com/clients/international-funds/resources_fund.aspx

Arbat Technology Fund:
www.arbatcapital.com/clients/international-funds/I2BF_fund.aspx

Arbic Funds (ARBIC Management)
  • 2006 год
  • arbicam.com/main
  • Кто? Mark Cooke  (ex Brunswick Capital Management) and Sergey Chernyshov (ex CIO of asset management of Renaissance Capital, adviser to Fleming Russian Securities Fund)
  • Причем на страничке Марка Кука в ЛинкдИН написано, что он уже метнулся в Kazimir Partners
  • arbicam.com/
  • Прайм брокер — Citigroup
  • Администратор — Custom House
  • Нач капитал $20-30 млн?
  • вся инфа о них в презентухе: http://arbicam.com/files/ARBIC_Managed_Funds_Limited_-_Final_PPM.PDF
  • инфа о фондах: http://arbicam.com/en/363/365/
  • Кстати у них низкие fee и высокий hurdle около 6%
  • перформанс таки опять не нашел
 
Capital Growth Investment Management

  • старт 2005
Продолжаем тему хедж-фондов

CB Russia Absolute Return Fund

  • Кто? Александр Чернятин (ex TRUST Investment Bank, BankInter Investments, Raiffeisen Bank Austria Moscow)
  • Где? Кайманы 27 ноября 2006
  • удалили листинг с Irish Stock Exchange: http://www.investegate.co.uk/cb-russia-absolute-r-(irsh)/rns/cancellation-of-listing/201301181723119424V/
  • в общем даже сайт их тяжело найти в инете
Продолжаем тему хедж-фондов


Copperstone Capital:
***Продолжение следует***

Кстати пока рыл инфу, интересный документ — перформанс глобальных хеджей в 2012 году:


ru.scribd.com/doc/117384508/Hedge-Fund-Ranking-1yr-2012

Вот еще ссылка на перформанс:

online.barrons.com/public/page/9_0210-hedgefundperformance_july-hedgefundperformance.html

Список российских фондов, зарегистрированных на Кайманах:

loophole4all.com/?l_key=RUSSIA

Список всех фондов на Кайманах:
www.cimoney.com.ky/WorkArea/DownloadAsset.aspx?id=3861

★8
40 комментариев
+2
Поздравляю всех с днем Защитника Отечества!

Всем участникам рынка желаю удачи в инвестициях!

А sMart-lab, успешно реализовать задуманные планы!
avatar
KAISSA
+1
Пара комментариев:
1. В рейтинге есть и закрытые фонды, публикующие публично свои результаты, т.е. мы такой критерий не вводили когда делали.
2. С куперстоуном скорее всего смогу познакомить.
3. Есть хорошие фонды, которых пока нет в индексе и рейтинге. Будем добивать =)
avatar
Евгения Случак
+1
Евгения Случак, да знакомить то не надо, я ж просто интересуюсь
1. внешними проявлениями деятельности
2. способами работы + контрагентами
3. публичный ресерч
4. люди, которые сделали фонды (откуда пришли + квалификация)
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, специально не буду =), просто они 22-ого на завтраке будут скорее всего
avatar
Евгения Случак
Евгения Случак, чорт! Завтрак у меня уже вылетел из головы=) Держите меня в курсе, если возможно))
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, в Фэйсбуке вчера вечером всем приглашение уже послала, чтобы не забылось )) если не получил — перешлю еще раз ))
avatar
Евгения Случак
4. Список российских фондов, зарегистрированных на Кайманах: — хороший список, только это фонды всех стратегий (mutial, re и т.п.), так или иначе инвестирующие в Россию, надо смотреть что за люди сидят «внутри» )) И да, интересно как часто этот список обновляется, пробила пару фондов запущенных за последние пол года — их там нет.

5. Почему-то в списке пропал старейший Dimond Age, в индексе он есть.
avatar
Евгения Случак
Евгения Случак,

Там поиск фондов проходил по слову RUSSIA в название, поэтому если фонд в название не использовал это слово, то в списке его нет.
avatar
asf-trade
asf-trade, нет, я пробивала именно фонды со словом Russia ))
avatar
Евгения Случак
Евгения Случак, тогда странно :)
avatar
asf-trade
+1
ТЕМА!, согласен с тобой по высказываю о ХЕДЖ ФОНДАХ. ЭТО ОЧЕНЬ ИНТЕРЕСНАЯ ВЕЩЬ И ВЕДЕНИЕ ТАКОГО БИЗНЕСА. СКАЖУ СЛОВАМИ ПСИХОЛОГИИ ДЕНЕГ… ДЕНЬГИ ЛЮБЯТ — ТИШИНУ,
avatar
alekseeich
+1
А где фонд asf Андрея Степанова? Очень круто у него все было судя по его словам
avatar
Анатолий ПравИло
+3
Анатолий ПравИло, у него всё хорошо и ничо не надо
avatar
Sekator
Smart-lab премиум
ASF в студию:)
если не сложно прокомментируйте, что в листинге фондов на кайманах нет вашего фонда?
Может это только открытые фонды тут указываются, а у Вас закрытый фонд и тут они не указываются:)
А то сейчас народ начнет поднимать хай…
avatar
merlindark
0
merlindark,

это список Mutual Funds, которые зарегистрированы(деятельность которых регулируется) CIMA.

Там Licensed Mutual Fund, Administered Mutual Fund и Registered Mutual Fund.

А есть нерегулируемые фонды: Not all mutual funds are regulated. The MFL specifies the categories of mutual fund that are exempt from regulation. Funds (other than as outlined per the Mutual Funds (Amendment) Law, 2011) that meet the criteria set out in section 4(4) of the MFL are exempt. All other mutual funds are regulated.

P.s. И кстати чтобы утверждать, что нас где-то нет, надо хотя бы знать название ;)
avatar
asf-trade
+1
asf-trade,

а тем кто планирует делать фонд: если у вас нет необходимости сразу проходить листинг на бирже, или ограничивать минимальное участие инвестора суумой в 100.000$ (80.000 кайманских), то начинать надо именно с нерегулируемого фонда (так дешевле всего)
avatar
asf-trade
asf-trade, Подскажи, сколько стоит регистрация нерегулируемого фонда и его годовое содержание?
avatar
megatrade
asf-trade, спасибо за объяснения.
Вы очень полно все ответили и заодно нас не знающих образовали.
Я утверждал, что вашего фонда нет в этом листинге, а не что-то упаси другое, т.к. абсолютно не обладаю информацией как точно называется ваш фонд. Поэтому решил у Вас спросить.
avatar
merlindark
asf-trade, а как называется ваш фонд?
avatar
Carlos
Carlos ( Avar ),

«Деньги любят тишину» (c)
avatar
asf-trade
asf-trade, о как)))
avatar
Carlos
Carlos ( Avar ),

Вход в фонд закрыт. Работаем только с теми, кто уже является нашими инвесторами. И в основном на вывод профита.
Стратегия не резиновая.

Так что у меня сейчас уже нет никакой потребности в рекламе. У меня все итак нормально.
avatar
asf-trade
+1
asf-trade, Деньги любят тишину, а асф любит деньги :)
avatar
Революционер
Sekator, в ФБ вы есть? Добавьте меня в друзья и я постараюсь решить этот вопрос ))
avatar
Евгения Случак
Sekator,

Сказать, что вход закрыт. :)
avatar
asf-trade
Да, закрытые есть. Часть средств есть в таком. Капитал в управлении ограничен, вход только для «своих». Регистрация в оффшоре.
avatar
Ded 6886
Ни бета, ни альфа, ни абсолютная доходность не годятся как мера эффективности хедж-фондов. Тем более за столь короткое время.
avatar
dhong
+1
DHong, лучше всего для этого подходит сортино, который использовался в летнем рейтинге хедж-фондов )) а альфа, бета и т.п. это характеристики индекса ))
avatar
Евгения Случак
+1
Евгения Случак, лучше всего абсолютный результат)
avatar
Sekator
Smart-lab премиум
+1
Sekator, это само собой, просто если уж перешли на коэффициенты, то про сортино как-то всегда забывают, а это как бы стандарт индустрии ))
avatar
Евгения Случак
+2
Евгения Случак, ну тогда нужно различать, руки, роботы, опционы итп, конечно для фонда в целом сотрино и шарп.
avatar
Sekator
Smart-lab премиум
Sekator, да нужно все различать (хотя шарп у хеджей не смотрят) ))) но объем такого исследования не поместится на 2 журнальные странички )))
avatar
Евгения Случак
-1
Sekator, для среднестатистического лоха -да
avatar
dhong
+1
Евгения Случак, sortino, ir, mad, универсального критерия нет. Вообще все эти рейтинги для тупой толпы.
avatar
dhong
+2
DHong, ну конечно, квалы проводят всесторонний DD и выбирают только под свои требования. Но причем тут общий анализ российской индустрии?
avatar
Евгения Случак

полезные записи за 24 часа

★82 19 Возвращаем налог по убыткам прошлых лет.
★12 27 Про юристов по судебным спорам с брокером и их цены. Созидание и Развитие
★7 7 Топ-10 дивидендных акций от Сбера на 2024 год
★6 110 Ситуация на текущий момент
★5 40 Коротко о связи браков с курсом рубля
★5 6 🐮Какая корова сколько дает молока? Разбираем разные классы активов
★4 2 ​​МТС Банк - дисконту быть!
★4 56 Демографическая пирамида и занятость населения.
★4 0 📌 Совкомфлот - будут ли дивиденды по итогам года?
★4 26 Белоусов предсказал кратный рост зарплат в России
+235 110 Ситуация на текущий момент
+142 85 Индекс МБ сегодня
+128 26 Белоусов предсказал кратный рост зарплат в России
+106 41 Азия. Пятница.
+101 24 Первый пост.
+99 27 Про юристов по судебным спорам с брокером и их цены. Созидание и Развитие
+97 3 Хорошая отчётность нефтяных компаний и IPO-SPO🔥Акции и инвестиции
+90 19 Возвращаем налог по убыткам прошлых лет.
+87 23 Невероятные приключения квартир в Подмосковье
+80 292 "Цель она есть". Оно движется (BRENT).

самые обсуждаемые сегодня

292к "Цель она есть". Оно движется (BRENT).
110к Ситуация на текущий момент
85к Индекс МБ сегодня
56к Демографическая пирамида и занятость населения.
50к Средний платёж за ЖКУ по городам.
47к Рынок труда.
41к Азия. Пятница.
38к Удалённая подработка: смартлабу нужен мемолог-иллюстратор
27к Про юристов по судебным спорам с брокером и их цены. Созидание и Развитие
27к ⚡️ Павел Дуров выступил сегодня на конференции TOKEN2049 - главное:

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн