<HELP> for explanation

Блог им. Olega

Вопросы к опционщикам.

Здравствуйте, интересуют следующие вопросы:
1.  На какой максимальный срок можно заглядывать купив опцион( т.е. опцион на неделю, месяц, год?)
2. За счёт чего я зарабатываю.
3. когда я его могу продать.
Расскажите пожалуйста.
Заранее огромное спасибо!

Чисто теоретически. 
Я узнал, что fRTS через 5 месяцев будет стоить 200 000 пунктов, а текущая его цена — 150 000 пунктов.
У меня есть некая сумма, пускай- 50 000р
Как на этом я могу заработать на опционах и сколько.
Спасибо! 
 

Вопросы к фьючерсникам:
1) На какой максимальный срок можно заглядывать купив фьючерс (т.е. фьючерс на неделю, месяц, квартал, год)?
2) За счет чего я зарабатываю?
3) Когда я его могу продать?
avatar

Alwinex

«2. За счёт чего я зарабатываю.»

Думаю, за счет тех, кто задает подобные вопросы :))
1.Пока он не истек.Опцион не вечен.
2.У-у-у.Много из за чего из-за греков, волонтильности, цены базового актива, в том числе и потерять.
3.Когда угодно…
Прочитав любую книжонку по опционной торговле подобные вопросы не кто не задаёт.
Профессор Преображенский, БРАВО!!!
Главное продавай их. А дальше все само сделается.
avatar

maserati

1. См. спецификации опционов: есть и начерезнедеделю и начерезгод.
2. за счет изменения стоимости.
стоимость увеличивается:
— за счет движения БА в нужную сторону
— за счет увеличения волатильности движения БА (более дерганное добавляет стоимости)
стоимость уменьшается
— с течением времени
3. в любую торговую сессию до момента истечения опциона.
avatar

akaRem

akaRem, Чисто теоретически.
Я узнал, что fRTS через 5 месяцев будет стоить 200 000 пунктов, а текущая его цена — 150 000 пунктов.
У меня есть некая сумма, пускай- 50 000р
Как на этом я могу заработать на опционах и сколько.
Спасибо!
Олег GT, У тебя логика не правильная. Надо думать так: «Как на этом я могу потерять и сколько?»
Если ты не шаришь в опционах, то лучше не лезь туда.
Покупай фьючерс на ртс с 10 плечом и жди, когда будет 200000 пунктов :)
maserati, мне тоже это всё интересно, а что если с одним контрактом поэксперементировать? поучиться… возможно всё это понять?????
maserati, нормальная логика.Хочу разобраться, чем быстрее, тем лучше!)
Олег GT, вариантов — тьма. =)
1. Покупаешь «сегодня» что-то вроде RI150000BI3 — получается примерно то же самое, что покупка фьюча RIU3, только ГО надо меньше: 6 429,81 (руб./контракт), а не 9 990,71 (для фьюча)
итого получается ~ 7 опционов. допустим, оно реально будет 200кк, получается прибыль = 7*(200 000 — 150 000)/10*6 — 7*6 429.81 = 210 000 — 45 000 = 165 000 руб + еще что-то, что останется во временной стоимости.
2… можно нагородить хитрых конструкций, типа продавать путы (ты же уверен в росте), за что получать + в вариационку, которую еще тратить на покупку колов. Но если роста не будет и не уследишь за маржинколом, можешь плохо кончить, в т.ч. и продажей недвижимости.
Если в опц. разбтраешься плохо — их лучше не продавать непокрыто.

Вообще я не опционщик. Просто не могу смотреть на троллей в топике ))
akaRem, тоесть, возможная доходность купив опционов и открыв лонг по фьючу- практически одинаковая?
Спасибо большое за комментарий!!!
Олег GT, нет, разная: на опционах за счет меньшего ГО можно нагрузить счет большим количеством контрактов, но при этом с течением времени опцион всегда дешевеет — с ним все сложнее и точно сказать, что лучше я не берусь. (хотя на опционах, наверное, доходность все-таки побольше получится)

Я просто пример привел, _как_ можно заработать (возможно, где-то даже в цифрах ошибся), а какие опционы лучше взять и какая доходность будет — это надо внимательно считать с калькулятором…
akaRem, спасибо, не так всё просто, как кажется(
Буду разбираться.
Олег GT, вот хороший сайт lowrisk.ru/
akaRem, Спасибо! А сколько Го на 1 контракт в опционе?
Олег GT, ФРТСа
Олег GT, зависит от страйка, котировки БА и срока исполнения :)

вот тут можно поизучать теор. цены, выбирая разные фьючи (БА) (на Покупку/продажу можно особо не смотреть, т.к. это котировки закрытия, да еще и пятничного)
www.rts.ru/ru/forts/optionsdesk.aspx?isin=RTS-9.13

вообще опционы — весьма специфичная, реально сложная тема и «с наскоку» не освоить — это как раз тот случай, когда стоит почитать книжки. :)
Олег GT, на опционах доходность больше, чем на фьючерсах.
100%+250%+500%-100%
maserati, Спасибо за комментарии.
Тяжело доходит до меня(
akaRem, если точнее, то купив опцион колл на центральном страйке при БА = этому центральному страйку, мы получим позицию в опционе эквивалентную по дельте половине фьюча.
Если судить по дельте, то опцион колл представляет собой позицию во фьючах, которая увеличивается с увеличением цены БА и уменьшается, если цена идет в другую сторону. Кроме того, опцион постоянно распадается (тета), изменяет свою стоимость из-за изменения волатильности (чем ближе к экспирации, тем менее это заметно).
На мой субъективный взгляд, не имеет особого смысла «играть» на опционах. Типа куплю коллов в расчете на рост или путов в расчете на армагеддон. Никакого существенного преимущества Вы не получаете от такой торговли.
Далее тут писали возможно ли понять как торговать опционами с помощью одного-двух контрактов. На мой взгляд нет, так как самое сложно в опционах — управление позицией.
Приведу простой пример: два опционщика заключили сделку, один продал стрэддл, второй купил его. Оба как-то управляют позой. Через месяц оба могут быть в минусах, а могут быть оба в плюсе. Поэтому учиться лучше на более-менее здоровых позициях. Хотя бы на option.ru строить демо конструкции.
optionview, согласен.
Олег GT, чисто теоретически, можно купить 700 опционов колл на 200 000 страйке и через 6 месяцев продать их за 4 млн. :)
продавай путы центрального страйка на всё ГО текущей серии, т.е. сейчас март, потом апрель, май, июнь. закрывай (выкупай) путы при подъеме на страйк вверх и продавай опять центральный страйк и так до 200 000 ...)
Александр Шадрин, ничего не понял(
Олег GT, если ты купишь опцион, то скорее всего не заработаешь, а потеряешь))
Главное докупайся на всю вариоцинку и все. Новенький Бентли ждет тебя.
avatar

maserati

посоветуйте грамотные книжки по опционам плиз.
avatar

osip911

osip911, коннолли. покупка и продажа волатильности.
Шелдон Натенберг. Опционы. Волатильность и оценка стоимости
avatar

Alwinex

Вайн, Саймон. «Опционы. Полный курс для профессионалов».
Еще я когда-то давно посмотрел вот такой курс rutracker.org/forum/viewtopic.php?t=2137124
www.option.ru/analysis/option?shportf=9e9bf0c8d9a0e167847de00361fb2023#position

В рублях профит будет больше 2 млн. при риске 32 т.р.
Разница с покупкой фьючерса на порядок.
avatar

Vkt

как всегда прочитать два раза и забыть;) dma.profi-forex.org/lit.php?id=options
Можно еще на ютьюбе посмотреть Вебинар «Время торговать опционами»
avatar

Alwinex

вопрос ( в посте) понятный, но «неправильный», т.к. понимание того что будет — это часть проблемы. В реальности как правило( а в опционах — всегда) то, что ты получишь будет очень сильно зависеть от того КАК всё будет сделано. И это бОльшая половина успеха! А КАК всё надо делать зависит от того что конкретно буджет на рынке, как ты угадаешь с оптимальной конструкцией и как, в конце концов, ты этой конструкцией будешь управлять( дельта хеджировать). И каждый раз у тебя будет СУЩЕСТВЕННО разный результат! Т.е. реализация гораздо важнее, чем правильная мысль ( прогноз).
Т.е. другими словами то, что ртс будет 2000 — это твой взгляд на то, во что превратиться через пять месяцев текущая имплайд вола ( в какую имплайд через 5 месяцев), а способ «превращения» будет «реализовываться» через реалазд ( историческую, текущую) волу.
Ну нет ответа на твой вопрос, вернее у всех он разный.
Знал бы прикуп...)))
1 тебе нужен опционный калькулятор, чтоб глянуть конкретные цифры option.ru
2 по твоему сценарию есть 3 варианта…
а) купить пологодовые колы по текущему страйку
б) купить полугодовые колы по страйку 200000
в) продать путы — но это самый говенный вариант
конктретные цифры прикинь сам в опционном калькуляторе…
avatar

ves2010



Простой вариант — вертикальный колл спред 185/190 на сентябрьской серии по 150 контрактов. ГО 46502 руб — это же макс возможный убыток на экспирацию в сентябре, при RIU3 200 000 пунктов на 11.07 (через 5 месяцев) Профит 300 т.р т.е P/L равен 6.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP